開頭先講一下三七互娛。
這票今天
關於下跌的理由，都說是因為買量成本增加，導致三季度可能增收不增利。
我沒找到這種說法的源頭，但是感覺有點無厘頭。買量（說白了就是在APP上花錢投廣告）的成本增加是有可能的，一個是競爭對手多了，第二個是在貨幣加速發行的環境下，尤其是疫情過後M2增速都超過10％了，不單單是遊戲行業的買量成本提高，試問又有哪個消費行業沒漲價呢？
所以我就有點困惑，“買量成本提高”這算是多麼大的利空嗎？而且從“買量成本提高”直接得出“三季度增收不增利”，這個推導過程到底是怎麼進行的？
國內的遊戲市場是一個供給側改革非常明顯的行業，基本上就那麼10家。隨著人均可支配收入的提高，人口結構變化對娛樂需求的提高，政策對於行業尾部企業的出清，以及技術迭代對於產業趨勢的加速刺激，都使得遊戲行業的滲透率不斷提高，逐漸向必選消費品過渡，從而帶來了更多的發展空間。
像三七互娛這樣的遊戲龍頭，今年漲得不多，才40％，而且在漲了40％之後，對應今年的動態市盈率只有26.5倍，比去年最後一天的估值還低。也就是說，三七互娛今年的業績增速超過了股價漲幅，股票反而越漲越低估。
總而言之，我沒找到三七互娛今天跌停的原因，我也不會因為今天跌停就不看好這家公司了，所以我覺得繼續讓子彈飛。
……
再看幾個消息。
1、 中國中免：前三季度淨利潤同比下降24.93％。
免稅行業上半年受疫情影響，業績都比較慘。中國中免這個三季報看似糟糕，如果單獨看三季度業績的話，收入158.29億元，同比增長38.97％，淨利潤22.34億元，同比增長141.90％，還是非常不錯的。
上週五中國中免幾乎跌停，主要是國慶期間海南免稅店銷售額低於預期，以及阿里巴巴和韓國免稅巨頭合作的消息影響，另外就是估值也比較高，所以一有消息就風聲鶴唳。
2、國金證券、國聯證券：終止籌劃重大資產重組，股票復牌。
這兩兄弟之前某一天雙雙漲停，然後當天收盤各自宣佈停牌重組謀求合併，一前一後，內幕交易的意味極濃。這次停止重組，我相信證監會肯定暗地裡使了勁。
這兩兄弟明天覆牌應該會補跌，但是也跌不了多少，國慶後2天大盤都漲了4％，所以補跌的大預期下，也有補漲的小預期在。抄底計算了，不然後面證監會查出內幕交易啥的，自己給自己找麻煩。
3、信維通信：公司經營情況正常 不存在被踢出供應鏈的情況。
信維通信今天也莫名其妙跌10％，盤中有傳言說訂單被領益智造搶了的，也有說被剔除出蘋果供應鏈的，順帶著鵬鼎控股也跌了7％，我估計應該都是謠言。
最近一段時間，A股對外依存度高的行業普遍表現都不太好，特別是可替代性強的公司，比如蘋果裡面立訊精密、歌爾股份就比歐菲光好，服務器行業的中科曙光也比浪潮信息好，半導體行業也是一個道理。相比之下，新能源汽車、光伏、面板這些行業就要好得多。
這種現象和中美對抗加劇的大背景肯定是分不開的，這也是科技股投資的一大難點所在。最好的解決辦法就是隻幹龍頭，不幹雜毛。
……
行情方面，今天全市場喜迎第二根大陽線，成交量一下子放大到了接近10000億，指數在日線圖上留下兩個跳空缺口。
放量大漲當然是好事情，不過我得提醒一下，創業板短期均線的偏離值有點大，超過5％了。這個位置想要繼續大漲難度有點大，可能得磨嘰一下，等5日線爬上來做支撐，均衡一下場內持倉人的成本，然後再去選擇方向。
說白了就是讓各位別追高，不然一漲就追高，跌下來再割肉，成死循環了。
像新能源車、蘋果、光伏行業的很多股票，近期都創了新高，追高沒必要了，可以去面板（京東方A、TCL科技）、金融IT（恆生電子）、半導體（三安光電、韋爾股份、卓勝微、聖邦股份等）、SaaS（用友網絡、廣聯達、衛寧健康等）裡面找找機會。
或者傳統資產裡面的銀行（寧波銀行、招商銀行、平安銀行）、建材（海螺水泥、東方雨虹）、豬肉（牧原股份），相對安全一些，也可以吸一吸，5日線吸不到就3日線吸，大差不差。
反正我的投資邏輯也簡單，好行業+好公司+好價格，雖然三七互娛跌停，但是也不耽誤賬戶收益新高。炒股真的沒多難，心態平和一些，收益預期放低一些，剩下的交給市場就行了。
【以上內容僅代表個人投資建議，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎！】
本文源自愛投顧
