經濟導報記者 時超
連續下行的貸款市場報價利率(LPR)，除了能讓房貸少還一些外，也間接影響著人們在銀行理財的收益。
“前兩天去銀行諮詢理財產品的時候，發現多數大額存單的利率出現了下降，而且之前利率最高的5年期產品已經買不到了。”28日，濟南市民趙娜對經濟導報記者說道，“現在想要找到一種年化收益率能達到5%的理財產品越來越難了。”
對此，受訪人士表示，受央行定向降準、下調超額存款準備金利率等因素影響，市場資金面寬鬆，銀行理財收益率隨之下行，而擴充個人投資渠道、增加資產配置品種或是較為可取的應對之舉。
大額存單利率失去往日光環
“大額存單，1年期20萬起步年利率2.18%，3年期20萬起步3.5%……”這是趙娜給經濟導報記者展示的一份銀行理財產品介紹。
“以前大額存單利率沒有這麼低。”趙娜回憶稱，其曾購買過3年期、5年期的大額存單，彼時3年期20萬元起步的大額存單年利率可以達到4%以上，5年期的更是可以超過5%。
經濟導報記者瞭解到，大額存單最高利率水平可基於央行存款利率上浮55%左右，即1年期和3年期利率上限分別是2.325%和4.2625%。同時，由於5年期存款沒有基準利率，銀行調整的空間更大，利率回報頗為可觀，是其吸引存款的一大利器。
不過，如今大額存單利率卻出現了明顯下滑，失去了往日光環。經濟導報記者28日走訪發現，不少銀行的大額存單利率已很難吸引投資者，如某股份制銀行3年期大額存單利率為3.51%，5年期大額存單利率更是隻有3.63%。
來自融360的統計數據顯示，3月份發行的大額存單中，受投資者關注的1年期、5年期品種平均利率出現明顯下跌，其中5年期跌幅最大，環比下跌2.7個基點。
實際上，大額存單利率下行只是銀行理財收益出現“縮水”的一個表現。經濟導報記者注意到，多數銀行的理財產品收益率也出現明顯下滑，以往年化預期收益率超過4%的產品愈發少見，更不用說定期存款利率了。
比如，幾家國有銀行目前銷售的理財產品比較基準率都在3.5%左右，而定期存款中，5年期的年利率也只有3.85%；股份制銀行及城商行中，股份制銀行理財產品比較基準率在3.8%左右，部分城商行可以提供一兩款超過4%的產品。
值得關注的是，山東某城商行本月曾銷售過一款5年期大額存單，利率達到4.6%，但是產品很快售罄，隨後也未見其發行同類產品。
對此，融360大數據研究院分析師劉銀平表示，今年以來流動性持續寬鬆，央行不斷引導市場利率下行，而銀行理財之前存量產品配置了不少高收益的長期資產，尤其是非標資產，產品到期之後需要新產品銜接，非標資產不斷壓縮，會導致新資產組合的整體收益率下降。
投資者可逐步加大資本市場配置
“目前貨幣政策較為寬鬆，資金成本下行，銀行理財產品收益率下降是趨勢，甚至存款利率也有下降的可能。”29日，某股份制銀行濟南分行的一位客戶經理對經濟導報記者說道。
那麼，在這種投資收益預期呈現縮水的情況下，投資者又該如何理財呢？
受訪人士表示，對於關注資產保值升值的投資者來說，需要進一步拓寬投資渠道和品種。同時，有一定風險承受能力的投資者，可以通過定投權益類基金等方式，佈局估值尚處中低區間的A股，此類產品長期受益值得期待。
經濟導報記者也注意到，在目前京東金融、度小滿、支付寶等第三方理財平臺，尚可以看到一些預期年化收益率在4.8%左右的高收益存款產品。比如京東金融正在發售的一款存款產品，利率可以達到4.80%。資料顯示，該產品的推介方為自貢銀行，產品每360天為一個結息週期，到期後利息將自動轉入賬戶，本金自動續存到下一個週期，最長存期5年。
另外，去年以來投資股票市場的權益類基金產品表現頗為亮眼。“雖然現在A股市場波動較大，但是整體估值仍然處於中低位置，特別是國內資本市場的改革政策密集推出，市場紅利效應漸顯，支撐力以及未來上漲空間都值得期待。”中誠顧問投資分析師王瑞鑫對經濟導報記者表示。
“有一定風險承擔能力的投資者，可以將一部分資產投至權益類基金，方式選擇定期分批投資(即定投)較好，能夠進一步分散風險。”王瑞鑫說道。
