公司代碼：601088 公司簡稱：中國神華
中國神華能源股份有限公司
2020年半年度報告摘要
§1重要提示
1.1本半年度報告摘要摘自半年度報告全文，投資者欲瞭解詳細內容，應當仔細閱讀同時刊載於上海證券交易所網站的半年度報告全文。本摘要相關詞彙和定義請見半年度報告全文的釋義章節。
1.2 公司簡介
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§2主要業務、財務數據和股東變化
2.1主要業務數據
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注：按照可比口徑，2019年上半年本集團發、售電量分別為66.13十億千瓦時和61.95十億千瓦時。
2.2主要財務數據
2.2.1主要會計數據
單位：百萬元
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2.2.2主要財務指標
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2.2.3境內外會計準則差異
境內外會計準則差異的說明：本集團按中國政府相關機構的有關規定計提維簡費、 安全生產費及其他類似性質的費用，按中國企業會計準則，該等費用計入當期費用並在股東權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，應在計入相關資產成本的同時全額結轉累計折舊。而按國際財務報告準則，這些費用應於發生時確認，相關資本性支出於發生時確認為物業、廠房及設備，按相應的折舊方法計提折舊。上述差異帶來的遞延稅項影響也反映在其中。
2.3股東數量和持股情況
注：HKSCC Nominees Limited（香港中央結算（代理人）有限公司）持有的H股為代表其多個客戶持有；香港中央結算有限公司持有的A股股份為代表其多個客戶持有。
2.4 控股股東或實際控制人變更情況
□適用 √不適用
§3經營情況的討論與分析
3.1 經營情況綜述
上半年，本集團積極應對新冠肺炎疫情給市場需求和生產經營帶來的衝擊，聚焦提質增效、提升一體化運營能力和精細化管理水平，努力完成年度經營目標。
2020年上半年本集團營業收入105,016百萬元（2019年上半年：116,365百萬元），完成年度經營目標的48.6%，同比下降9.8%；實現營業利潤31,271百萬元（2019年上半年：36,716百萬元），同比下降14.8%；歸屬於本公司股東的淨利潤20,658百萬元（2019年上半年：24,243百萬元），基本每股收益1.039元/股（2019年上半年：1.219元/股），同比下降14.8%。
本集團2020年上半年主要財務指標如下：
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3.2報告期內主要經營情況
3.2.1主營業務分析
3.2.1.1合併利潤表及合併現金流量表項目變動分析
注：除為本集團內部服務外，神華財務公司對本集團以外的單位提供存貸款等金融服務，此項為該業務產生的存貸款及利息、手續費、佣金等項目的現金流量。
（1）營業收入變動原因說明
2020年上半年本集團營業收入同比下降的主要原因是：
① 受下游需求及煤源組織影響，本集團煤炭銷售量、平均銷售價格同比分別下降5.4%和5.2%；
② 售電量同比下降21.6%，主要原因：一是上年同期的售電量，包含了本公司於組建北京國電交易中投出電廠於2019年1月的售電量；二是2020年上半年第二、三產業用電需求下降，導致本集團發電量同比下降；
③ 受國際石油價格下跌等因素影響，本集團聚烯烴產品銷售價格和銷售量同比下降；
④ 鐵路運輸週轉量下降，導致本集團鐵路運輸業務收入下降；
⑤ 沿海煤炭運價下跌及航運週轉量下降，導致航運業務收入下降。
（2） 營業成本變動原因說明
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2020年上半年本集團營業成本同比下降，其中：
① 外購煤成本同比下降的主要原因是本集團外購煤銷售量減少及單位採購成本下降；
② 原材料、燃料及動力成本同比下降的主要原因是發電量下降導致燃煤耗用量減少，以及單位燃煤成本下降；
③ 運輸費同比下降的主要原因是受煤炭銷售量下降的影響，鐵路運輸週轉量減少；以及租船貨運量及租船價格下降。
（3） 其他利潤表項目
① 管理費用同比下降的主要原因是受疫情影響，鐵路維修工程開工時間推後，計入本報告期的維修費同比減少。
② 財務費用同比下降的主要原因是本集團歸還了部分長期借款，利息費用減少。
③ 公允價值變動的主要原因是本集團銀行理財產品到期收回，相關累計公允價值變動收益實現並轉出。
④ 投資收益同比下降的主要原因是於2019年1月31日投資組建北京國電交易的交割日，本集團確認一次性投資收益11.21億元。
⑤ 上半年本集團信用減值損失273百萬元，主要是計提的應收售煤款的信用減值損失。
⑥ 營業外收入同比下降的主要原因是上年同期處置已關停的珠海風能的固定資產產生收入。
⑦ 所得稅費用同比下降的主要原因是本報告期利潤總額減少。上半年本集團平均所得稅率為20.7%（2019年上半年：21.7%），同比下降1.0個百分點。
（4）現金流量表項目
本集團制定了以為股東獲取最大利益為目標的資金管理政策，在保障持續運營的前提下，維持優良的資本結構，降低資金成本，按照公司政策投資於基建、併購等項目。
① 經營活動現金淨流入同比增長的原因：2020年上半年淨流入同比增長30.9%。其中，神華財務公司經營活動現金淨流入21,545百萬元（2019年上半年：淨流入6,840百萬元），同比增長215.0%，主要原因是本報告期吸收存款及同業存放款項增加帶來的現金流入增加。剔除神華財務公司影響後，本集團經營活動現金淨流入同比下降5.9%，主要原因是本報告期營業收入減少導致現金流入減少。
② 投資活動現金淨流入同比增長的原因：本報告期內本公司持有的銀行理財產品全部到期收回。
③ 籌資活動現金淨流出同比增長的原因：本報告期內派發了2019年度末期股息（A股部分），以及償還債務的金額較上年同期增加。
（5）研發費用
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2020年上半年本集團研發投入同比增長67.2%（2019年上半年：183百萬元），主要用於8.8米大采高工作面專用設備研製和適用超高巷道、超大壓力的特種支架研製，礦井火災、瓦斯防治、水文地質安全保障技術研究與服務費支出，4,000噸/年氧化鋁中試裝置的運轉、改造與維護，CO2捕集和封存全流程示範項目、超超臨界空冷汽輪發電機組高位佈置技術研究等。
3.2.1.2公司利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明
報告期內，本集團利潤構成及來源未發生重大變化。除煤化工分部經營收益為負外，按照中國企業會計準則下的合併抵銷前各分部經營收益計算，煤炭、運輸、發電分部的經營收益佔比分別為51%、33%和16%。
3.2.2非主營業務導致利潤重大變化的說明
□適用 √不適用
3.2.3資產、負債情況分析
3.2.3.1資產及負債狀況
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3.2.3.2截至報告期末主要資產受限情況
報告期末，本集團受限資產餘額9,962百萬元。其中神華財務公司存放於央行的法定存款準備金7,442百萬元，其他受限資產主要是為獲得銀行借款提供抵押擔保的固定資產、無形資產及各類保證金等。
3.2.4分行業經營情況
3.2.4.1煤炭分部
(1) 生產經營
2020年上半年，面對新冠肺炎疫情對煤炭生產和下游需求的不利影響，本集團統籌推進疫情防控和生產經營等各項工作，確保煤炭穩定供應，全力滿足市場需求，實現商品煤產量145.6百萬噸（2019年上半年：145.4百萬噸），完成年度經營目標的54.3%，同比增長0.1%。上半年，井工礦完成掘進總進尺20.2萬米（2019年上半年：21.1萬米），同比下降4.3%，其中神東礦區完成掘進進尺19.4萬米；哈爾烏素露天礦生產商品煤12.5百萬噸（2019年上半年：6.6百萬噸），同比增長89.4%。
本集團在已有的“數字礦山”基礎上，積極推進煤礦智能化建設。上半年，補連塔、上灣等5個智能煤礦示範工程開工建設。研發建設智能工作面，神東煤炭已完成10個智能綜採工作面的調試，平均自動化率達到86.7%；8.8米超大采高智能工作面創日產原煤6.55萬噸的世界紀錄；榆家梁煤礦國內首個智能化薄煤層綜採工作面貫通，工作面回採率達95%。露天煤礦礦用卡車無人駕駛開始現場測試；成功研製基於北斗定位系統的卡車智能化防碰撞系統終端，安全管理水平大幅提高。塊煤智能幹選技術在哈爾烏素選煤廠推廣。
用地審批、礦業權接續工作取得進展。哈爾烏素、黑岱溝露天礦共取得規劃用地606公頃，兩礦林草地報批工作有序推進。寶日希勒露天礦325公頃用地預審獲得批覆。新街臺格廟南區探礦權申辦工作積極推進。
2020年上半年，本集團煤炭勘探支出（即可行性研究結束之前發生的、與煤炭資源勘探和評價有關的支出）約0.14億元（2019年上半年：0.11億元），主要是澳洲沃特馬克項目勘探相關支出；煤礦開發和開採相關的資本性支出約7.41億元（2019年上半年：4.69億元），主要是用於購置煤炭開採所需固定資產、北電勝利一號露天礦建設、準格爾礦區徵地補償及神寶礦區土地使用權支出等。
本集團擁有獨立運營的鐵路集疏運通道，集中分佈於自有核心礦區周邊，能夠滿足核心礦區的煤炭外運。本集團自有鐵路運營情況詳見本節“鐵路分部”。
(2) 煤炭銷售
本集團銷售的煤炭主要為自有煤礦生產。為了滿足客戶需求、充分利用鐵路運力，本集團還在自有礦區周邊、鐵路沿線從外部採購煤炭，用以摻配出不同種類、等級的煤炭產品後統一對外銷售。本集團實行專業化分工管理，煤炭生產由各生產企業負責，煤炭銷售主要由銷售集團統一負責，客戶涉及電力、冶金、化工、建材等多個行業。
上半年，針對疫情導致的煤炭資源階段性和區域性的不均衡，本集團強化煤炭運輸與生產組織協調，有力保障內外部客戶用煤需求，實現煤炭銷售量205.3百萬噸（2019年上半年：217.1百萬噸），完成年度經營目標的50.9%，同比下降5.4%；其中對已簽署三年期（2019-2021年）電煤長協合同客戶的銷售量為57.3百萬噸，佔煤炭銷售量的27.9%。公司的煤炭銷售採用統一的定價政策，上半年實現平均煤炭銷售價格398元/噸（不含稅，下同）（2019年上半年：420元/噸），同比下降5.2%。
2020年上半年本集團對前五大國內煤炭客戶銷售量為73.2百萬噸，佔國內銷售量的35.9%。其中，對最大客戶國家能源集團的銷售量為63.0百萬噸，佔國內銷售量的30.9%。前五大國內煤炭客戶主要為電力及煤炭貿易公司。
①按合同定價機制分類
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注：1. 本報告中的本集團煤炭銷售價格均為不含稅價格。
2. 2020年上半年，年度長協中較低熱值煤的銷量佔比下降，導致年度長協銷售均價出現結構性微漲。
②按內外部客戶分類
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注：2019年1月，組建北京國電的交易完成交割，本公司出資資產所涉電廠由本集團內部客戶轉變為外部客戶，導致本報告期對外部客戶銷售量佔比提高，對內部發電分部銷售量佔比下降。
③按銷售區域分類
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(3) 安全生產
2020年上半年，本集團採取多重措施確保煤礦安全生產。制定全年安全生產計劃，按月跟蹤進度。落實安全主體責任制，執行領導帶班制，完善全員安全管理體系。開展安全隱患排查和會診，組織開展“安全生產月”活動。全面做好煤礦春夏水害防治工作，梳理露天礦邊坡滑坡風險。上半年，本集團未發生重大及以上安全生產事故，原煤生產百萬噸死亡率為0，繼續保持國際領先水平。
(4) 環境保護
2020年上半年，本集團系統推進生態環境隱患排查整改。大力推進復墾綠化，完成重點煤礦的生態治理和水土保持監測工作。繼續推進綠色礦山建設，加強礦區粉塵、噪聲、廢水處理和固廢排放治理。上半年，本集團未發生較大及以上環境安全事件。
截至2020年6月30日，本集團“預提復墾費用”餘額為34.80億元，為生態建設提供有力的資金保障。
(5) 煤炭資源
於2020年6月30日，中國標準下本集團的煤炭保有資源量為298.3億噸，比2019年底減少1.6億噸，煤炭保有可採儲量為145.6億噸，比2019年底減少1.2億噸；JORC標準下本集團的煤炭可售儲量為78.8億噸，比2019年底減少1.4億噸。
單位：億噸
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注：2020年6月30日，包頭礦區於JORC標準下的煤炭可售儲量為157.7萬噸。
公司主要礦區生產的商品煤特徵如下：
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注：受賦存條件、生產工藝等影響，各礦區生產的主要商品煤的發熱量、硫分、灰分數值與礦區個別礦井生產的商品煤或公司最終銷售的商品煤的特徵可能存在不一致。
(6) 經營成果
① 本集團合併抵銷前煤炭分部經營成果
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② 本集團合併抵銷前煤炭產品銷售毛利
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③ 自產煤單位生產成本
單位：元/噸
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其他成本由以下三部分組成：（1）與生產直接相關的支出，包括維簡安全費、洗選加工費、礦務工程費等，佔58%；（2）生產輔助費用，佔22%；（3）徵地及塌陷補償、環保支出、稅費等，佔20%。
④外購煤成本
本公司銷售的外購煤包括自有礦區周邊及鐵路沿線的採購煤、國內貿易煤及進口、轉口貿易的煤炭。上半年本集團外購煤成本為19,111百萬元（2019年上半年：24,073百萬元），同比下降20.6%，主要是外購煤銷售量及單位採購成本同比下降。
3.2.4.2發電分部
(1) 生產經營
2020年上半年，本集團積極採取措施搶發電量，最大限度減少疫情影響。上半年實現發電量62.82十億千瓦時（2019年上半年：79.90十億千瓦時），完成年度經營目標的43.3%，同比下降21.4%（按可比口徑，同比下降5.0%）；實現總售電量58.76十億千瓦時（2019年上半年：74.96十億千瓦時），同比下降21.6%（按可比口徑，同比下降5.1%）。
有序推進重點發電項目建設。錦界煤電一體化項目三期工程（2×660MW）、爪哇電力（2×1,050MW）#2機組計劃2020年底投產。神華國華湖南永州電廠新建工程（2×1,000MW）按計劃穩步推進。神華國華廣投北海電廠新建工程項目（2×1,000MW）獲國家發改委批准移出緩建項目名單，計劃年內復工。
持續推進電力系統智能化建設工作。初步形成集“統一開發、統一運維、大數據分析處理、雲邊協同”四位一體的工業互聯網系統。創新實現跨機組間性能優化的大數據對比分析以及機理模型與大數據分析相結合的設備狀態診斷，為提升機組經濟性提供全新技術手段。
(2) 電量及電價
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注：上表“其他”為本公司組建北京國電所出資電廠於2019年1月的發、售電量。
(3) 裝機容量
於本報告期末，本集團發電總裝機容量30,929兆瓦。其中，燃煤發電機組總裝機容量29,854兆瓦，佔本集團總裝機容量的96.5%。
單位：兆瓦
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上半年，本集團所屬神華神東電力重慶萬州港電有限責任公司核減100兆瓦發電機組裝機容量。
(4) 發電設備利用率
2020年上半年，本集團燃煤機組平均利用小時數為2,031小時，較去年同期的2,216小時下降185小時，比全國燃煤發電設備平均利用小時數1,994小時1
高37小時。
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(5) 環境保護
上半年，本集團所屬電廠的各項汙染物達標排放，燃煤機組超低排放各項指標持續良好。上半年本集團燃煤發電機組平均售電標準煤耗為309.6克/千瓦時，較上年同期基本持平。
(6) 電力市場化交易
2020年上半年，本集團市場化交易的電量為29.58十億千瓦時，佔總售電量的50.3%。
(7) 售電業務經營情況
目前，本集團擁有位於山東、江蘇、廣東的三家售電公司，主要業務是提供購售電、配電網、分佈式能源、用電設備管理及綜合能源利用等多種電力增值服務。2020年上半年，本集團代理銷售的非自有電廠的電量約2.17十億千瓦時。
(8) 資本性支出
2020年上半年，本集團發電分部完成資本開支15.46億元，主要用於神華巴蜀江油燃煤機組新建工程（2×1,000MW）、錦界煤電一體化項目三期工程（2×660MW）、神華國華湖南永州電廠新建工程（2×1,000MW）、勝利能源分公司一期工程（2×660MW）等項目。
(9) 經營成果
① 本集團合併抵銷前發電分部經營成果
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② 本集團合併抵銷前售電收入及成本
本集團售電成本主要由原材料、燃料及動力，人工成本、折舊及攤銷以及其他成本構成。2020年上半年本集團單位售電成本為255.7元/兆瓦時（2019年上半年：258.5元/兆瓦時），同比下降1.1%。
③ 本集團合併抵銷前燃煤電廠售電成本
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2020年上半年發電分部共耗用中國神華煤炭21.8百萬噸，佔本集團發電分部燃煤消耗量28.5百萬噸的76.5%（2019年上半年：88.2%）。
3.2.4.3鐵路分部
(1) 生產經營
2020年上半年，本集團努力挖潛提效，推進精細管理，優化設備檢修養護安排，鐵路運輸逐步恢復滿圖運行，包神線、神朔線刷新日運量最高記錄。開放專用線接軌，加大鐵路反向運輸組織，實施大物流運輸專項獎勵，探索鐵路集裝箱運輸業務，加大非煤運輸工作力度。上半年，自有鐵路運輸週轉量達133.3十億噸公里（2019年上半年：142.9十億噸公里），同比下降6.7%。其中，為外部客戶提供鐵路運輸服務的週轉量為12.1十億噸公里（2019年上半年：15.9十億噸公里），同比下降23.9%。
(2) 項目進展
本報告期內，黃大鐵路山東段建設進展順利，河北段已開展鋪架工程，計劃2020年底全線鋪通。神朔鐵路3億噸擴能改造工程穩步推進，計劃2021年下半年完工。
“神華號”交流傳動貨運電力機車智能駕駛技術日臻成熟，在神朔線開展“3+0”萬噸重載列車的全場景智能駕駛試驗，包括：自動喚醒、自動調車、自動無線重聯編組、區間自動運行、自動摘車等23個作業場景，進一步減少司乘工作強度、優化運行速度和效率。上半年本集團完成智慧鐵路體系建設規劃編制，啟動神華鐵路調度信息系統工程建設；鐵路貨車狀態修、移動閉塞等重點項目推廣實施；首次成功開行1.6萬噸重載試驗列車；開展智能變電站改造，應用無人機監測，有效縮減電力設備徒步巡視工作量近60%。2020年7月29日，本公司與中國中車股份有限公司聯合研製的全球最大功率（單機功率28,800千瓦，單機牽引力2,280千牛）“神24”電力機車下線，再次刷新軌道交通裝備的世界紀錄。
(3) 經營成果
本集團合併抵銷前鐵路分部經營成果如下：
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2020年上半年鐵路分部的單位運輸成本為0.049元/噸公里（2019年上半年：0.049元/噸公里），同比持平。
3.2.4.4 港口分部
(1) 生產經營
2020年上半年，本集團港口分部生產經營平穩，科技創新、管理提升等方面取得新進展。
黃驊港實現煤炭裝船量93.7百萬噸（2019年上半年：100.6百萬噸），同比下降6.9%；雜貨裝船量32.5萬噸，同比增長5.5%；油品裝船量282.1萬噸，同比增長8.9%。加快推進提能提效項目建設，卸車能力提升至2.2億噸，一體化產業鏈保障能力進一步增強。天津煤碼頭合理調配到港資源，著力提高車輛、船舶週轉效率。上半年實現煤炭裝船量21.5百萬噸（2019年上半年：22.1百萬噸），同比下降2.7%；非煤運輸量達175.8萬噸，同比翻番。
智能港口建設成果顯著。黃驊港全流程智能裝船取得突破性進展，翻-堆-取-裝各環節實現智能管控，填補了世界散貨港口智能化裝船作業的技術空白。
(2) 經營成果
本集團合併抵銷前港口分部經營成果如下：
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3.2.4.5 航運分部
(1) 生產經營
上半年，受疫情影響，國內沿海散貨運輸市場整體低迷。本集團航運分部採取有效措施，優先保障集團內部電廠需求、積極開拓外部用戶、大幅提升船舶週轉效率，努力將疫情影響降至最低。2020年上半年航運貨運量實現51.3百萬噸（2019年上半年：54.8百萬噸），同比下降6.4%；航運週轉量42.9十億噸海里（2019年上半年：44.7十億噸海里），同比下降4.0%。
航運分部持續推進智慧航運信息化建設，採用“集成信息平臺+定製化船舶智能應用”模式進行船舶運行管控系統的研製、應用，提升船舶航行安全和管理效率，降低運行維護成本。積極推動岸電使用，將變頻技術與岸電技術相結合，靠岸船舶的柴油顆粒物、氮氧化物、硫氧化物的排放量減少約95%。
(2) 經營成果
本集團合併抵銷前航運分部經營成果如下：
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2020年上半年航運分部單位運輸成本為0.028元/噸海里（2019年上半年：0.031元/噸海里），同比下降9.7%。
6. 煤化工分部
(1) 生產經營
本集團煤化工業務為包頭煤化工的煤制烯烴一期項目，主要產品包括聚乙烯（生產能力約30萬噸/年）、聚丙烯（生產能力約30萬噸/年）及少量副產品（包括工業硫磺、混合碳五、工業丙烷、混合碳四、工業用甲醇等）。煤制烯烴項目的甲醇制烯烴（MTO）裝置是國內首創的大規模甲醇制烯烴裝置。
上半年，包頭煤化工努力克服國際原油價格暴跌及新冠疫情等不利因素影響，統籌安排生產負荷，適時調整產品結構，協調疏通銷售渠道，確保生產裝置安全高負荷運行。根據市場需求變化，包頭煤化工及時推出聚烯烴新產品，其中，聚丙烯安排轉產口罩、防護服等醫用防護品的原料——聚丙烯S2040高熔融指數紡絲料，產品優級品率達到100%，並順利通過美國食品和藥物管理局（FDA）檢測、國標檢測和歐盟RoHS檢測；聚乙烯開發用於生產注塑製品的產品，有效推動聚烯烴產品多元化，提高專用料的生產比例，增加聚烯烴產品的附加值。
包頭煤化工安全管理信息化應用和電子化巡檢項目按規劃統籌推進。
2020年上半年本集團聚乙烯、聚丙烯產品銷售情況如下：
單位：千噸
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煤化工分部耗用煤炭全部為中國神華的煤炭，2020年上半年共耗用2.3百萬噸，較上年同期的2.4百萬噸下降4.2%。
包頭煤化工牢固樹立“控制總量，達標排放，事故為零”的環境保護目標，確保環保設施平穩高效運行，汙染物達標排放。
(2) 項目進展
包頭煤制烯烴升級示範項目的環境影響報告書已取得生態環境部批覆。目前該項目處於開工準備階段。
(3) 經營成果
本集團合併抵銷前煤化工分部經營成果如下：
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3.2.5分地區經營情況
注：對外交易收入是按接受服務及購買產品的客戶所在地進行劃分的。
本集團主要在中國經營煤炭及電力的生產與銷售，鐵路、港口和船隊運輸，煤制烯烴等業務。2020年上半年，來自境內市場的對外交易收入為102,612百萬元，佔本集團營業收入的97.7%；來源於境外市場的對外交易收入為2,404百萬元，同比增長65.3%，主要原因是印尼爪哇電力1號機組（BOOT項目）於2019年12月投產，本報告期產生收入約人民幣15.0億元。
2020年上半年，本公司穩妥開展國際化經營，推進境外項目建設和運營。公司境外各項目疫情防控工作與國內同步，實行了常態化疫情防控，確保安全生產、建設施工等工作。國華印尼南蘇EMM一期項目（2×150MW）雙機連續運行，其中1號機組連續運行已超1,100天，爪哇電力1號機組投產後已連續運行超200天，經濟效益良好。美國賓州頁岩氣項目29口井正常生產，受國際油價下跌、疫情和罕見暖冬影響，項目處於當期虧損狀態，但從項目全週期測算可完全收回總投資，風險可控。澳大利亞沃特馬克煤礦項目堅持依法合規，加緊開展前期工作，並與當地社區和原住民組織保持良好溝通；沃特馬克公司已向新州政府提交露天採礦租約申請。新州政府已批准的《遺蹟管理計劃》、《考拉臨時棲息地計劃》等環境管理計劃可在神華澳大利亞控股有限公司網站查閱（
http://www.shenhuawatermark.com/）。其他境外項目按照穩妥原則開展工作。
3.3 2020年度經營目標完成情況
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以上經營目標會受到煤礦用地手續辦理進度、風險、不明朗因素及假設的影響，實際結果可能與該等陳述有重大差異。該等陳述不構成對投資者的實質承諾。投資者應注意不恰當信賴或使用此類信息可能造成投資風險。
3.4 2020年度資本開支計劃完成情況
單位：億元
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2020年上半年本集團資本開支總額為40.98億元，主要用於神華巴蜀江油國家煤炭應急儲備基地、郭家灣煤礦二盤區項目及煤礦採掘設備購置；神華巴蜀江油燃煤機組新建工程（2×1,000MW）、錦界煤電一體化項目三期工程（2×660MW）等發電項目建設；以及黃大鐵路建設、鐵路擴能改造工程等。
本集團2020年資本開支計劃可能隨著業務計劃的發展（包括潛在收購）、資本項目的進展、市場條件、對未來業務環境的展望及獲得必要的許可證與審批文件而有所變動。除了按法律所要求之外，本公司概不承擔任何更新資本開支計劃數據的責任。本公司計劃通過經營活動所得的現金、短期及長期貸款，以及其他債務及權益融資來滿足資本開支的資金需求。
3.5 預測年初至下一報告期期末的累計淨利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動的警示及說明
□適用 √不適用
§4涉及財務報告的相關事項
4.1本報告期會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況、原因及其影響
自2020年1月1日起正式生效的修訂的中國企業會計準則和國際財務報告準則未對本集團的財務狀況和經營成果產生重大影響。
為適應公司業務發展需要，進一步加強固定資產管理，更加公允地反映公司固定資產對公司財務狀況和經營成果的影響，根據《企業會計準則第4號——固定資產》的相關規定，經本公司第四屆董事會第二十六次會議批准，自2020年1月1日起，本集團對部分固定資產與折舊相關的會計估計進行變更（詳見本公司2020年4月24日H股公告及4月25日A股公告）。該會計估計變更未對本集團的財務狀況和經營成果產生重大影響。
4.2本報告的中期財務報表未經審計。畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）對本公司按照中國企業會計準則編制的2020年中期財務報表出具了審閱報告。
證券代碼：601088 證券簡稱：中國神華 公告編號：臨2020-041
中國神華能源股份有限公司
關於第五屆董事會第三次會議決議的公告
中國神華能源股份有限公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
中國神華能源股份有限公司（“本公司”）第五屆董事會第三次會議於2020年8月12日以電子郵件及無紙化辦公系統方式向全體董事和監事發送了會議通知，於8月18日發送了議程、議案等會議材料，並於2020年8月28日在北京市東城區安定門西濱河路22號以現場結合通訊方式召開。會議應出席董事9人，親自出席董事9人，其中袁國強董事以視頻方式參會。會議由王祥喜董事長召集並主持。董事會秘書黃清參加會議，全體監事和高級管理人員列席會議。會議的召開符合《中華人民共和國公司法》及相關法律法規、上市地上市規則和本公司章程的規定。
本次會議審議並通過以下議案：
（一）《關於＜中國神華能源股份有限公司2020年半年度財務報告＞的議案》
表決情況：有權表決票數9票，同意9票，反對0票，棄權0票
（二）《關於＜中國神華能源股份有限公司2020年半年度報告＞的議案》
表決情況：有權表決票數9票，同意9票，反對0票，棄權0票
詳見與本公告同時披露的《中國神華2020年半年度報告》。
（三）《關於向神華粵電珠海港煤炭碼頭有限責任公司增資的議案》
1.同意本議案所述神華粵電珠海港煤炭碼頭有限責任公司（“珠海碼頭”）增資方案；
2.批准中國神華向珠海碼頭現金增資57,563.48325萬元，其中55,250萬元計入註冊資本，2,313.48325萬元計入資本公積；
3.授權中國神華總經理負責珠海碼頭本次增資的具體事宜。
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
珠海碼頭增資方案須經珠海碼頭所有股東同意後方可實施。
（四）《關於以所持神華準池鐵路有限責任公司股權對神華新朔鐵路有限責任公司增資的議案》
1.批准中國神華以所持神華準池鐵路有限責任公司（“準池鐵路”）85%股權向神華新朔鐵路有限責任公司（“新朔鐵路”）增資，以2019年12月31日為基準日的審計報告結果確定增資金額為4,779,854,147.37元。增資後，註冊資本從50,000萬元變為5,279,854,147.37元。
2.授權中國神華總經理負責上述中國神華以所持準池鐵路股權向新朔鐵路增資的具體事宜。
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（五）《關於授予董事會回購H股股份的一般性授權的議案》
1.同意提請股東大會、A股類別股東會、H股類別股東會批准授予董事會以下回購H股股份的一般性授權：
（1）回購H股方案
a.回購方式：根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》《收購守則》及其他適用法律法規規定，於香港聯合證券交易所有限公司場內進行回購。
b.回購數量：不超過於本議案獲股東大會、A股類別股東會及H股類別股東會通過時本公司已發行H股總數的10%。
c.回購價格：回購將分批次實施，回購價格不高出各次實際回購日前5個交易日平均收市價的5%。實施回購時，根據市場和公司實際情況在該範圍內確定具體回購價格。
d.回購股份處置：公司完成回購後，將分階段或一次性註銷回購的H股股份，公司相應減少註冊資本。
f.回購時間限制：公司在召開定期報告董事會、公佈定期報告前30天內，業績預告或者業績快報公告前10個交易日內，或者在公司存在內幕消息期間（包括但不限於重大資產收購、資產重組、資產出售等），在公司正式發佈該內幕消息後2個交易日內，不得回購公司股份。
授權董事會及董事會授權人士具體辦理H股回購相關事宜，包括但不限於：
a.制定並實施具體回購方案，包括但不限於決定回購時機、回購期限、回購價格及回購數量等；
b.按照《公司法》等法律法規及《公司章程》的規定通知債權人並進行公告；
c.開立境外股票賬戶、資金賬戶並辦理相應外匯變更登記手續；
d.依據適用的法律法規和監管規定履行相關批准或備案程序（如涉及）；
e.辦理回購股份的註銷事宜，減少公司註冊資本，對《公司章程》有關股本總額、股本結構等相關內容進行修改並辦理變更登記、備案手續；
f.簽署及辦理其他一切與回購股份相關的文件及事宜。
上述一般性授權不得超過相關期間。相關期間為自股東大會、A股類別股東會及H股類別股東會以特別決議通過本議案之日起至下列兩者最早之日止：
a.2020年度股東周年大會結束時；
b.股東大會、A股類別股東會或H股類別股東會通過特別決議撤銷或更改本議案所述授權之日。
上述一般性授權應在股東大會、A股類別股東會及H股類別股東會以特別決議通過後方可進行。
2.董事會獲股東大會、A股類別股東會、H股類別股東會上述一般性授權後，授權由中國神華董事長王祥喜、總經理楊吉平、董事袁國強組成的董事小組及董事小組授權人士具體辦理本次H股回購相關事宜。
全體獨立非執行董事對本議案發表了“同意”的獨立意見。
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（六）《關於完善公司環境、社會責任和公司治理體系的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（七）《關於修訂＜中國神華能源公司董事會審計委員會議事規則＞的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（八）《關於修訂＜中國神華能源股份有限公司董事會薪酬委員會議事規則＞的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（九）《關於修訂＜中國神華能源股份有限公司董事會提名委員會議事規則＞的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（十）《關於修訂＜中國神華能源股份有限公司董事會戰略委員會議事規則＞的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（十一）《關於修訂＜中國神華能源股份有限公司董事會安全、健康及環保委員會議事規則＞的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（十二）《關於修訂＜中國神華能源股份有限公司信息披露及重大事項內部報告管理辦法＞的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（十三）《關於修訂＜中國神華能源股份有限公司內幕信息及知情人登記管理辦法＞的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（十四）《關於修訂＜中國神華能源股份有限公司員工進行本公司股票交易行為管理辦法＞的議案》
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
（十五）《關於召開中國神華能源股份有限公司2020年第一次臨時股東大會、2020年第二次A股類別股東會及2020年第二次H股類別股東會的議案》
本公司2020年第一次臨時股東大會及第二次類別股東會通知將擇日另行披露。
表決情況：有權表決票9票，同意9票、反對0票、棄權0票
特此公告。
承中國神華能源股份有限公司董事會命
董事會秘書 黃清
2020年8月29日
