据市场反馈，九月市场开始进入旺季，需求回升，加之原材料价格上涨，导致水泥生产成本上升。为提升盈利，9月1日-9月3日湖南长株潭、常德等地南方、华新、中材、海螺等主导企业陆续通知上调各品种水泥价格20-40元/吨不等。9月2日起江苏南部苏锡常地区主要厂家通知上调高标水泥出厂30元/吨。苏中扬泰地区部分低标水泥同步上调20元/吨。9月3日起上海市场各主要企业针对42.5级与52.5级高标水泥出厂价格上调30元/吨。
从历年全国水泥平均价格走势来看，三、四季度往往是水泥价格回升的时间节点，除了2015年均有如此表现。今年，时间来到九月份，不知水泥价格会否再现“金九银十”的盛况。
对于近期不少企业开始上调水泥价格，涨的动力来自环保，近期环保措施继续深化，北京市对全市预拌混凝土企业水泥使用情况开展全面排查；河北省加强打赢蓝天保卫战三年行动，提出实现全省空气质量根本好转和“保底线、退后十”目标任务等，环保持续性和力度不减，不排除更多区域因环保、能耗、大型活动等原因限产、停产，水泥价格出现旺季更旺。
另外，水泥上市公司半年业绩继续亮眼。万年青上半年营收同比增加49.02%，归母净利同比增加487.15%；金隅集团营收同比增加20.02%，归母净利同比增加30.54%，水泥行业优异，旺季已至，下半年业绩继续向好。
留意稳健龙头海螺水泥，弹性品种华新、万年青，留意华南龙头塔牌、华润。此外，提振基建释放西北、华北水泥需求，项目落地有望进一步提高价格，关注龙头祁连山、冀东水泥、天山股份、宁夏建材。