私信“锂电”二字，即可领取10.99G锂电行业精华版资料！
一、全球锂电市场规模2017年达到149.7 GWh，同比增长11.63%
真锂研究的数据显示，2017年全球锂电市场规模高达149.7 GWh，同比增长11.63%，增速不高，主要原因是消费市场的锂电需求增长几近停滞。不过，2011年以来，锂电市场总规模年均增长率高达31.36%，没有几个产业的市场增长能做到这一点，因此，依然非常难得。三大市场的具体情况见图表1：
图表 1：2011-2017年全球锂电市场规模统计
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
2017年锂电市场最大的亮点是以电动汽车市场为代表的交通市场的锂电总需求已增长到64.6GWh，首次超越消费类电子产品，成为锂电最大市场。下面分别来看。
1、各市场的发展情况
真锂研究将锂电市场划分为消费市场、交通市场和工业储能这三大部分，其中，日韩产研机构划入消费市场这个大类的电动工具市场，真锂研究归入工业储能市场，因为电动工具电池实际上也属于动力电池。2016年还是锂电市场规模最大的消费类电子产品市场，2017年市场规模62.0 GWh，占比降为41.42%，已经退居第二位；2017年的王者是交通市场，锂电需求规模64.6 GWh，占比43.15%；规模最小的工业储能市场23.1 GWh，占比15.43%。
2011年消费市场锂电规模24.4GWh，占比82.15%，此后比重逐年走低，并最终于2017年退居第二位。2011年交通市场锂电规模2.9 GWh，占比仅为9.76%，此后逐年快速走高，并最终于2017年超过消费市场排在首位。2011年工业储能市场锂电规模2.4 GWh，占比8.08%，2012-2017年占比始终维持在11%-17%之间。
从增速上看，2012-2017年全球锂电市场规模年均增长率最高的是交通市场，年均增长率为69.82%，工业储能市场以48.03%排在第二位，消费市场以17.16%排在最后。交通市场在2012年增长最快，达到103.45%，2013-2014年增速逐年走低，2015年增速跳跃式增长，2016-2017年又逐年走低，这主要是受中国电动汽车市场发展的影响。工业储能市场在2012年增长最快，达到79.17%，2013-2017年增速逐年走低，主要原因是占多数的电动工具市场的锂电需求日益饱和而储能市场目前尚未爆发。
图表 2：2011-2017年全球消费市场各细分市场锂电规模
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
2011-2017年全球消费市场的结构也发生了较大变化，2011年的消费市场以手机市场为主导，电池需求10.9GWh，占比44.67%，此后比重逐年下滑，到2015年占比降到29.02%，被移动电源（充电宝）超越，此后排在第二位，2017年绝对需求量首次下降为17.6 GWh，占比继续下降到28.37%。
智能手机的快速发展以及使用不可更换的软包电池的情况迅速普及，催生了移动电源市场的爆发。2011年移动电源市场需求量只有1.2GWh，占比4.92%，排在第四位，2012-2017年以年均75.83%的增速飞速发展，2013年增速高达200.00%，2014年以9.9 GWh占比22.86%，超过平板电脑和笔记本电脑排在第二位，2015年移动电源市场以18.6GWh的需求量占比34.38%，首次超越手机市场，排在首位，此后始终排在首位，占比逐年增加，2017年需求量25.3 GWh，占比高达40.79%。需要提及的是，移动电源市场消纳了大量的消费电池次品。
平板电脑市场2011-2014年需求量有所增长，2015-2017年出现负增长，占比在7%-17%之间，2017年需求量为5.0 GWh，占比8.08%。笔记本电脑2011-2017年发展平稳，需求量在8.9—9.3 GWh之间，逐年增加，2016年稍有下调，占比在14-37%之间，逐年减少，2017年稍有增长。
图表 3：2011-2017年全球交通市场各细分市场锂电规模
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
以电动汽车为代表的交通市场自2011年电动汽车商业化元年以来高速增长，成为锂电市场发展的最大动力。从图表3可以看到，2011年交通市场规模仅有2.9GWh，占比9.76%，到2017年发展到64.6 GWh，是2011年的22倍还多，年均增速69.82%，占比也因此迅速上升到43.15%。需要提及的是，电动汽车市场的高速发展，生产汽车电池过程中所产生的次品电池，一部分进入到了电动自行车、电动三轮车以及低速电动汽车等其他交通市场，直接带动了这些细分市场的锂电需求。
电动汽车市场锂电规模2011年仅为1.8GWh，但也占到了交通市场的60.00%，到2017年扩大到53.8 GWh，是2011年的29倍多，占比也进一步提升到了83.28%。交通市场中的第二大细分市场是电动自行车市场，2011年该市场的锂电需求是0.7GWh，到2017年迅速扩大到5.9GWh，年均增幅高达47.70%，在电动自行车销量这几年增长极为缓慢的情况下，锂电应用规模的快速扩大表明该市场锂电替代铅酸电池的进程在明显加快。电动三轮车领域也大致如此，汽车电池次品在该领域的应用快速增长。至于低速电动汽车市场，则是由于汽车电池产能规模的快速扩大，使得锂电的性价比正在快速接近铅酸电池，应用也在快速增长。
图表 4：2011-2017年全球工业储能市场各细分市场锂电规模
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
工业储能市场真锂研究主要统计了电动工具、移动基站电源、家庭储能、电网储能这几类细分市场。图表4的数据显示，工业储能市场2017年规模也已达到了23.1GWh，虽然在三大市场中还是最少，但2012年以来年均增幅高达48.03%，增速方面同样远超消费市场。这种情况表明，锂电的未来将主要依赖于动力电池市场的发展。而动力电池市场的发展，近期看交通市场，远期看储能市场。
2011-2012年工业储能市场的发展主要依赖于电动工具市场，占比在78%以上，2013-2017年，随着移动基站电源的高速发展，工业储能市场由原来的电动工具一家独秀演变为电动工具和移动基站电源相互抗衡。2011年电动工具市场以2.0GWh占比83.33%，此后占比逐年下降，到2017年以11.1 GWh占比48.17%。不过，电动工具市场锂离子电池已基本完成了对镍镉电池等其他二次电池的替代，以后的市场增长空间将非常有限。2011年移动基站电源市场以0.1GWh占比4.17%，此后占比逐年增长，2012年增长200.00%，2013年更是高速增长600.00%，需求量增至2.1 GWh，占比26.92%，首次取得与电动工具抗衡的资本。2014-2016年，虽然增速放缓，但仍以高于43%的增速发展，到2017年以8.6 GWh占比37.02%。这与中国电动汽车市场的爆发基本同步，不少汽车电池次品在这个市场实现了应用，同时，对汽车电池梯级利用的试验也主要是在这个市场。
全球家庭储能市场大致从2013年开始得到快速发展，主要是与家庭光伏发电系统配套。本世纪初，欧美日纷纷开启了“百万屋顶”计划，鼓励家庭在屋顶安装光伏发电系统。这些屋顶计划大都取得了成功，但如何经济有效地利用好这些光伏电力，一直是一个难题。在电动汽车市场开启并带动锂离子动力电池价格快速下降之后，德国、日本等国先后推出相关补贴政策，鼓励家庭安装储能配套系统。2013年全球家庭储能市场实现了0.4GWh的装机量，2017年达到了2.5 GWh，年均增幅高达59.56%，基本上都是在海外市场取得的成绩。
电力电网储能市场目前还都是处于示范应用阶段，锂离子电池用量还比较小。2011年电网储能锂离子用量0.2 GWh，2017年增至0.6 GWh。
2、不同形状锂电产品应用情况
锂离子电池产品按照形状可分为圆柱、方形和软包这三大类。三种形状的锂离子电池产品各有优缺点，那么，市场的选择情况如何呢？
图表 5：2011-2017年全球锂电市场各形状锂电产品用量
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
从图表5可以看到，2011年全球锂电市场方形电池需求量最大，以12.9 GWh占比43.43%，之后占比和增速都逐年走低，2012年被圆柱电池赶超，排在第二位，2014年又被软包电池赶超，排在最后，直至2017年以40.3 GWh占比26.81%，始终排在最后。2017年超过60%的方形电池是用在中国的电动汽车市场。
2011年圆柱电池以12.1 GWh占比40.74%，排在第二位，2012年以14.9 GWh占比38.70%，超过方形电池排在首位，之后直至2017年始终排在首位，占比在36%—42%之间，2017年以62.1 GWh占比41.65%。圆柱电池市场规模始近几年始终占据首位，特斯拉功不可没，在特斯拉的带动下，中国有相当一部分电动汽车产品采用了圆柱电池。
2011年软包电池以4.7 GWh占比15.82%，排在最后，2011-2015年占比逐年走高，2014年以23.8 GWh占比32.87%，超过方形电池排在第二位，直至2017年始终排在第二位，2017年以47.3 GWh占比31.54%。
从增速上看，2012-2017年年均增长率最高的是软包电池，为50.30%，圆柱电池以31.86%排在第二位，方形电池以21.39%排在最后。软包电池市场规模的高增长，主要是海外电动汽车市场的贡献。海外电动汽车市场，除了特斯拉用圆柱、宝马和三菱用方形之外，其他绝大多数都是软包电池。
图表 6：2017年全球各形状锂电产品在不同细分市场中的用量
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
那么，三种形状的锂离子电池产品又是主要应用在哪些细分市场呢？
图表6显示，2017年方形电池主要用在电动汽车市场，在40.3 GWh总用量中，电动汽车市场占了27.1 GWh，占比高达67.25%，而且主要是在中国电动汽车市场使用；移动基站电源市场、手机市场和电动自行车市场分别以4.4 GWh、2.9 GWh和2.4GWh的用量排在第二、第三、第四位，占比分别为10.92%、7.20%和5.96%。
圆柱电池和软包电池的使用情况相对分散一些，第一大细分市场的占比不是那么突出，但也都在28%以上。2017年62.1 GWh的圆柱电池总用量主要由移动电源（充电宝）、电动汽车、电动工具贡献，移动电源（充电宝）市场以17.5GWh占比28.18%排在第一位，电动汽车市场以16.6 GWh占比26.73%排在第二位，电动工具市场以11.1GWh占比17.87%排在第三位（该市场使用的锂离子电池全部是圆柱电池）。
2017年47.3 GWh的软包电池总用量主要由手机、电动汽车、移动电源（充电宝）和平板电脑贡献，手机市场以14.7GWh占比31.08%排在第一位，电动汽车市场以10.1 GWh占比21.35%排在第二位，移动电源（充电宝）市场以7.6 GWh占比16.07%排在第三位，平板电脑市场以5.0 GWh占比10.57%，排在第四位，并且全部采用软包电池。
在锂离子电池第一大细分市场的电动汽车市场，53.8 GWh总用量中，方形电池占比高达50.37%，超过一半；圆柱电池和软包电池分别占比30.86%和18.77%。在第二大细分市场移动电源（充电宝）市场，25.3 GWh总用量中，圆柱电池占比高达69.17%，软包电池占比30.04%，而方形电池占比仅有0.79%。在第三大细分市场手机市场，17.6GWh总用量中，软包电池占比高达83.52%，全部用在智能手机产品上；方形电池占据了其余的16.48%，智能手机和功能手机的用量大约各占一半；圆柱电池在该市场没有应用。
二、中国锂电市场规模2017年达到76.2 GWh，同比增长12.84%
按调整后的口径，真锂研究的数据显示，2017年中国锂电市场总规模高达76.2GWh，同比增长12.84%，略高于全球增速。2011年中国锂电市场规模29.7 GWh，占全球锂电市场规模的21.55%，2016年中国市场的全球份额突破50%，2017年有进一步提升，占比达到50.88%。而且，这其中有超过50GWh是动力电池，中国锂电市场已经提前步入动力电池驱动时代。
1、各市场的发展情况
图表 7：2011-2017年中国三大锂电市场需求规模统计
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
与全球市场相比，最大的不同之处就是中国锂电市场从2015年开始，交通市场的锂离子电池需求量一跃而成为最大，该市场总规模达到20.5GWh，超过了消费市场的17.2GWh；其中，电动汽车市场以16.0GWh的需求量首次成长为最大的细分市场；2016年这种优势进一步巩固，2017年交通市场以40.5 GWh的需求量，占比53.20%，其中，电动汽车市场以33.6 GWh的需求量超越整个消费市场。
2011年中国锂电市场以消费市场为主导，锂电需求3.7 GWh，占比57.81%，此后占比逐年走低（2013年稍有增长），到2017年市场规模21.5 GWh，占比降到28.16%。2011年交通市场锂电规模1 GWh，占比15.63%，排在最后，2012年占比稍有下降，2013年开始占比逐年走高，2014-2015年年均增长在180%以上，2015年超过消费市场之后已连续3年排在首位，且领先优势不断扩大。2017年中国交通市场锂电规模40.5GWh，占比53.20%，超过半数。2011年工业储能市场锂电规模1.7GWh，占比26.56%，2011-2017年占比始终维持在18%-31%之间，始终排在最后一位。
从增速上看，2012-2017年中国锂电市场规模年均增长率最高的是交通市场，年均增长率为95.44%，工业储能市场以43.22%排在第二位，消费市场以35.75%排在最后。
图表 8：2011-2017年中国消费市场各细分市场锂电规模
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
从中国的消费市场来看，锂电需求主要由手机、移动电源（充电宝）、笔记本电脑这三大细分市场贡献。2011年中国手机市场锂电需求1.7GWh，是最大的细分市场，占比47.22%。此后占比逐年走低，2014年被移动电源（充电宝）赶超之后一直排在第二位，2017年以5.0 GWh占比23.26%。2011年中国移动电源（充电宝）市场锂电需求0.5GWh，占中国消费市场锂电总需求的13.89%，排在第三位，此后占比逐年走高，到2017年以12.0 GWh占比55.81%，超过半数。2011年中国笔记本电脑市场锂电需求1.1GWh，占中国消费市场锂电总需求的30.56%，排在第二位，此后占比逐年走低，2013年退居第三位，2017年以2.2 GWh占比10.23%依然排在第三位。
从增速上看， 2012-2017年中国锂电消费市场各细分市场规模年均增长率最高的是移动电源（充电宝），年均增长率为76.97%，平板电脑市场以50.69%排在第二位，手机市场以21.41%排在第三位，笔记本电脑市场以12.80%排在第四位。
图表 9：2011-2017年中国交通市场各细分市场锂电规模
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
从交通市场来看，锂电需求主要由电动汽车、电动自行车这两大细分市场贡献。2011年中国电动汽车市场锂电需求0.5 GWh，是最大的细分市场，占比55.56%。2012-2013年发展速度被电动自行车赶超，排在第二位，2014-2017年中国电动汽车市场快速发展，锂电需求快速走高，重新占据该市场第一位并不断拉大与其他细分市场的差距，到2017年以33.6 GWh占比82.97%。2011年中国电动自行车市场锂电需求0.4 GWh，占比44.44%，排在第二位，2012-2013年占比逐年走高，并超过电动汽车市场，排在第一位，2014-2017年发展放缓，占比逐年走低，到2017年以4.6 GWh占比11.35%。
从增速上看， 2012-2017年中国锂电交通市场各细分市场规模年均增长率最高的是电动汽车，年均增长率为167.57%，电动三轮车市场以62.50%排在第二位，低速电动汽车市场以61.57%排在第三位，电动自行车市场以53.33%排在第四位。总体而言，这四个细分市场的发展都很快，交通电动化时代在中国已经到来。
图表 10：2011-2017年中国工业储能市场各细分市场锂电规模
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
从工业储能市场来看，锂电需求主要由电动工具和移动基站这两大细分市场贡献。2011年中国电动工具市场锂电需求1.6GWh，是最大的细分市场，占比94.12%。2012年占比增至96.30%，此后占比逐年走低，2017年以8.4 GWh占比59.15%，依然是最大。2012年中国移动基站市场锂电需求0.1GWh，占比3.70%，排在第二位，此后占比逐年走高，但始终排在第二位，2017年以5.6 GWh占比37.70%。
从增速上看，2012-2017年中国锂电工业储能市场各细分市场规模年均增长率最高的是移动基站，年均增长率为163.29%，电动工具市场以32.86%排在第二位。
2、不同形状锂电产品应用情况
2017年中国锂电市场是圆柱电池的用量最大，在2017年76.2 GWh锂离子电池总用量中，圆柱电池占比41.11%，排在首位。同时，2017年全球62.1 GWh的圆柱电池总用量中，有31.3 GWh用在中国市场，占比高达50.45%。圆柱电池的市场分布比较广，前三大细分市场是电动汽车、电动工具和移动电源（充电宝）市场，用量分别是8.9 GWh、8.4 GWh和8.3 GWh，占比分别是28.41%、26.81%和26.49%。
2017年中国锂电市场方形电池的用量是29.2 GWh，占比38.28%，略低于圆柱电池。
中国市场方形电池的应用是以电动汽车市场为核心向其他领域扩散的，制造汽车动力电池（A品）所产生的B品、C品等次品电池，性能其实也不差，完全可以满足移动基站电源、电动自行车等市场的需求，而且价格还较为低廉，因此，这些细分市场锂离子电池正在快速替代铅酸电池。真锂研究的数据显示，2017年中国电动汽车市场使用的方形电池量高达20.10 GWh，占方形电池总用量的比重为68.91%；移动基站电源市场以4.5 GWh占比15.43%，电动自行车市场以2.0 GWh占比6.86%。
图表 11：2017年中国各形状锂电在不同市场中的用量
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
软包电池在中国市场上的用量是最少的，2017年用量为15.7 GWh，占比20.61%，不过，软包电池的市场分布也比较广。其中，手机市场的用量最大，以4.63GWh占比29.48%，几乎所有的智能手机产品都使用软包电池；其次是电动汽车的4.60 GWh和移动电源的3.6GWh，分别占比29.29%和22.92%。在2017年全球市场47.3 GWh的软包电池总用量中，中国市场占比33.19%。
鉴于电动汽车市场的重要性，下面我们专门来看一下电动汽车市场的发展情况。
三、电动汽车市场高速发展，2017年锂电需求占比超35%
这一波的电动汽车发展浪潮始于2010年12月，当时日产和通用同时在美国市场推出了Leaf EV和Volt PHEV产品，因此，2011年被公认为是电动汽车发展的元年。2011年至今，全球电动汽车产销量如芝麻开花节节高，到2017年已超过140万辆的年销售规模。相对应，锂离子动力电池需求由2010年的几乎为零发展到2017年的53.8GWh，占全部锂电需求的比重由2011年的6.0%迅速扩大到2017年的35.94%，成为锂电领域最大的细分市场。从总的发展势头来看，已经可以认定，这一波电动汽车发展浪潮还将继续下去。电动汽车发展潮流已经不可逆转。
1、海外电动汽车市场锂电需求情况
在2011年这个全球电动汽车商业化的元年，海外电动汽车市场销量达到了5.8万辆，由此产生的锂电需求达到了1.3GWh，表现相当不错。此后几年，电动汽车市场销量逐年走高，到2017年已经达到61.19万辆（含出口到中国市场的产品），由此产生的锂电需求高达20.2GWh，年均增长率61.82%。
图表 12：2011-2017年海外电动汽车市场锂电需求
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
海外电动汽车市场到目前还基本上都是电动乘用车以及在此基础上改装而来的城市物流车，中国市场大行其道的电动客车以及非乘用车底盘改装的电动专用车在海外市场目前还都只是零星的示范应用。下面我们来看一下海外电动乘用车市场的锂电装机情况。
图表 13：2016-2017年海外电动乘用车市场电池装机
2017年海外电动乘用车市场锂电装机总量20.2GWh，同比增长52.73%；平均每辆车搭载的电池包电量是32.95kWh，同比增长14.77%。其中，纯电动乘用车电池装机16.96GWh，同比增长63.34%；平均电池包电量53.18kWh/辆，同比增长17.52%，表明“里程焦虑”问题的解决速度正在明显加快。插电式混合动力乘用车电池装机3.19GWh，同比增长30.79%；平均电池包电量10.91kWh/辆，同比下降3.02%。数据来源：真锂研究，2018年10月1日。单位：辆，MWh，kWh/辆。注：车辆销量数据包含出口到中国市场的产品销量。
图表 14：2017年海外乘用车市场不同电池材料电池装机
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
海外电动乘用车市场采用的锂离子电池几乎全部都是锰酸锂和三元系列的电池产品（LFP和LFP固态合计占比只有0.005%），2017年NCA三元电池用量最大，以9.69 GWh占比48.05%，基本上都是特斯拉一家在用，由松下提供；NCM三元电池以8.87 GWh的用量排在第二位，占比44.00%，主要由LG化学和三星SDI供应；锰酸锂电池（电池的正极材料以锰酸锂为主，三元材料为辅）以1.60 GWh用量排在第三位，占比7.95%，大多数车企的电动乘用车产品都在采用这种电池，主只由日本厂商AESC供应。实际上LG化学和三星SDI这两大韩国巨头供应的三元电池所采用的正极材料，除了三元材料也有锰酸锂材料。
LFP固态电池全部是由法国博洛雷供应，2017年装机510KWh，占比只有0.003%，都是自家纯电动乘用车产品在用。博洛雷的电池，正极采用磷酸铁锂，负极采用锂金属，电解质是固体的，不用隔膜。博洛雷的固体锂电池目前的能量密度还不是很高，电池系统只有100Wh/kg左右，但是它代表了未来的一种技术方向，因此广受关注。
下面我们看一下中国电动汽车市场2017年和2018年前8个月的电池装机情况。
2、中国电动汽车市场锂电需求情况
2017年中国电动汽车市场产销量均突破77万辆大关，其中国产电动汽车产品实现锂离子电池装机33.62GWh（与之前我们发布的33.55GWh相比略有调高，主要是之前漏算了CATL电池装配的一款产品），同比增长高达21.24%。与海外市场专注发展电动乘用车不同，中国市场是电动乘用车、电动客车和电动专用车齐头并进，使得电池装机量高速增长。从车辆类别看，纯电动乘用车以12.77GWh位居首位，占比37.98%；纯电动客车电池装机12.36GWh，占比36.76%，排在第二位；其他三类车合计装机8.5GWh，占比25.28%。
图表 15：2017年中国电动汽车市场不同电池材料电池装机
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：MWh
从电池技术路线的情况来看，磷酸铁锂电池以16.36GWh的装机量占比高达48.66%，这是与海外市场最大的不同之处。其中，69.81%的磷酸铁锂电池用在纯电动客车领域，18.36%用于纯电动乘用车领域。磷酸铁锂电池路线目前只有中国在坚持，原来倡导这一路线的美国随着A123系统公司的破产倒闭、Valence的日渐式微，已基本上没有电池厂商在走这条路线了。从另一个角度看，磷酸铁锂电池应用已有这么大的规模，也给中国政府制定的2020年汽车电池300Wh/kg的目标的实现增添了难度。但中国磷酸铁锂电池的装机量也在减少， 2017年中国磷酸铁锂电池的装机量占比比2016年减少了22.84%。
NCM三元电池2017年装机14.93GWh，占比44.39%，其中有61.93%用在纯电动乘用车市场，27.47%用在纯电动专用车市场，合计占比89.40%。由于2016年初工信部装备司司长张相木口头发出三元电池暂停用于纯电动客车的禁令，三元电池在纯电动客车市场仅装机35.18MWh，非常少，2017年放开禁令，但难有起色。钛酸锂电池能量密度较低，但是具备充放电速度快、循环寿命长等特点，在电动客车一些特定市场存在应用价值，2017年装机534.49 MWh。
图表 16：2018年前8个月中国电动汽车市场不同电池材料电池装机
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：MWh
2018年前8个月中国电动汽车市场实现锂离子电池装机23.50GWh，同比增长92.47%。具体见图表16。
2018年前8个月装机量最大的是纯电动乘用车市场，以12.75GWh占比54.24%，超过了一半；纯电动客车以6.95GWh排在第二位，占比29.56%，与第一名的差距越拉越大。PHEV乘用车以1.87GWh排名第三，占比7.97%，EV专用车以1.74GWh排名第四，占比7.39%，PHEV客车以197.71 MWh排在最后。
2018年前8个月 NCM以14.11GWh占比60.03%，排在首位，LFP以8.80GWh占比37.46%，排在第二位，LMO以452.94 MWh占比1.93%，排在第三位，LTO以135.43 MWh占比0.58%，排在最后。2018年三元电池装机明显好于去年同期，反映了三元路线在快速占据主导地位。
图表 17：2016.01-2018.08中国电动汽车市场电池月装机统计
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：MWh
从月装机的情况来看，2016年和2017年电池装机量中的40%以上是后两个月实现的：2016年后两个月装机13.96 GWh，占全年装机量的50.33%；2017年后两个月装机14.88 GWh，占全年装机量的44.26%。由于今年有几个月的过渡期，所以今年前几个月的装机情况明显好于去年同期。如果明年还给几个月过渡期，那么今年后两个月会好一些，抢装现象会有所缓解。
限于篇幅，对中国电动汽车市场电池装机情况的研究分析，就简单介绍到这里。
四、锂电市场发展预测
全球经贸关系正在发生深刻变化，一方面是多边主义正在向双边主义甚至单边主义发展，另一方面是中美贸易战有愈演愈烈趋势，中国正在受到美国的封锁，这对包括锂电在内的各行各业的发展以及各个市场的发展都会产生较大影响。对于锂电产业而言，由中日韩向欧美和东南亚地区扩散的步伐很可能加快；对于锂电市场而言，由于中国锂电产业和部分应用产业的全球地位短时间内无法撼动，贸易战会推动锂电产品和相关下游应用产品的价格抬升，从而影响市场发展速度。
1、电动汽车之外的其他锂电市场发展预测
真锂研究预测，2021年全球锂电市场除电动汽车之外的规模将会达到154.4GWh，是2016年的1.66倍，年均增长率10.76%；而中国市场届时将会达到73.2GWh，是2016年的1.84倍，年均增长率13.05%，略高于全球水平。我们去年发表的预测数字分别是2020年全球165.8GWh、中国80GWh，现在我们认为，受全球经贸关系深刻变化的影响，市场发展将明显放缓，这两个目标大致将要延后一年实现。
这其中，手机市场已经见顶，即便是略微的增长都会很难。苹果手机大屏化会带来单机用电量的增长，但其手机销量会下滑，锂电需求总量很难提升。其他公司的手机大屏化进程基本完成。真锂研究预测未来几年全球手机市场的锂电需求大致会维持在17.5GWh左右的水平。中国手机市场发展趋势基本与全球同步。如果解决了给笔记本电脑补电的问题，可以同时给所有消费类电子产品补电，移动电源（充电宝）市场可能还会有一定的发展，真锂研究预计全球范围内该市场到2021年将达到38.1GWh的规模，年均增速9.20%，而中国市场的增速可能只会有8.90%。
图表 18：2016-2021年全球锂电各细分市场发展预测（不含xEV）
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
家庭储能市场将会成为增长最快的市场。真锂研究预计2021年全球范围内该市场的规模将达到10.5GWh，年均增长43.99%；其中中国市场将在目前基本为0的情况下发展到0.4GWh的规模。中国鼓励集中供电以保障国有电力部门的收益，因此，家庭储能市场在中国难以有大的发展，只是在一些电网覆盖不到的地方，政府才会给予鼓励。
真锂研究预计2021年全球电动自行车市场的锂电用量将会高达15.8GWh，未来几年的年均增速将高达23.30%；全球移动基站电源市场的锂电用量将会达到17.3GWh，年均增速18.95%。另外，在中国市场，电动汽车的进一步发展，依然将刺激电动自行车和移动基站电源市场的锂电化，铅酸电池被替代的速度还将加快。预计到2021年，中国电动自行车市场的锂电用量将会高达11.9GWh，未来几年的年均增速将高达22.47%；中国移动基站电源市场的锂电用量将会达到12.1GWh，年均增速21.38%。
图表 19：2016-2021年中国锂电市场发展预测（不含xEV）
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
2、电动汽车市场产量及其锂电装机发展预测
对于电动汽车的发展，主要的争议在于它的发展速度会有多快。这里，真锂研究将海外市场和中国市场分别给出三种预测：谨慎预测、中性预测和乐观预测。对于海外电动汽车市场，与去年的预测相比，真锂研究做了一定的调整：①真锂研究坚定看好电动汽车的发展，所以适当调高了谨慎预测的数字；②贸易格局的变化推动电池本土生产快速发展，但是，电池相关配套产业的完善很难同时跟进，这会在一定程度上影响电动汽车发展，所以我们适当调低了中性和乐观预测数字。
海外市场主要是指欧美日市场，其中欧洲和日本的政府对于发展电动汽车的决心和力度越来越大，这也是对中国相关态度的回应；但是美国有了变化，现任总统特朗普对于发展电动汽车的态度明显不及前任奥巴马，美国的绿色能源政策实际上是在倒退，不过美国民众对于电动汽车的热情目前来看似乎并没有受到影响。总体上，我们认为实现海外市场中性预测的可能性相对要高一些。具体预测情况见图表20。
图表 20：2016-2021年海外电动汽车市场发展预测
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：万辆
图表 21：2016-2021年海外电动汽车市场电池装机预测
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
据此，真锂研究分别对应三种海外市场电动汽车发展预测，做出了相应的电池装机预测：①谨慎预测对应的电池装机量2021年将达到123.4 GWh，年均增长56.68%；②中性预测对应的电池装机量2021年将达到143.1 GWh，年均增长61.31%；③乐观预测对应的电池装机量191.5 GWh，年均增长71.24%。如果乐观预测能够实现，那么到2021年海外市场中，电动汽车市场锂电需求将超越其他所有市场之和。具体预测情况见图表21。
图表 22：2016-2021年中国电动汽车市场发展预测
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：万辆
全球经贸形式的变化以及在此背后的大国竞争日益激烈和残酷，可能会推动中国政府加大发展电动汽车等战略性新兴产业的力度，尽最大力量减少对传统能源石油的依赖，同时，传统产业明显走上下坡路，也会迫使不少企业和资本转向发展战略性新兴产业（如：最近几个月传统汽车市场的明显下滑，直接推动了电动汽车的发展），因此，中国电动汽车的发展可能会明显好于真锂研究之前的预期，这里我们调高了中国电动汽车的发展预期。还是和之前一样分为谨慎、中性和乐观这3种预测，不过，我们倾向于中性预测。
我们现在认为，今年中国电动汽车产量可望达到110万辆，见图表22的中性预测，主要是由两类电动乘用车贡献，其他3类车的产量都会有不同程度的下降。2019年及之后几年，EV乘用车、PHEV乘用车和EV专用车会以每年大约50%的速度增长，而EV客车和PHEV客车同时也会慢慢恢复增长态势。到2020年，中国电动汽车产量可望达到240万辆左右，2021年将突破350万辆。
图表 23：2016-2021年中国电动汽车市场锂电装机预测
数据来源：真锂研究，2018年10月1日
单位：GWh
相对应，真锂研究给出的中国电动汽车市场锂电装机预测：①谨慎预测对应的电池装机量2021年将达到125GWh左右，是2017年的3.7倍；②中性预测对应的电池装机量2021年将达到154GWh，是2017年的4.6倍；③乐观预测对应的电池装机量177.2 GWh，是2017年的6倍多。
3、锂电市场总规模预测
在前面1和2的基础上，电动汽车市场以中性预测来看，真锂研究认为，2021年全球锂电市场规模将达到450 GWh，是2017年150GWh的3倍，年均增幅继续保持在30%以上，将确定超越铅酸电池而成为用量最大的二次电池产品。
对应的中国市场，真锂研究认为，2021年锂电市场规模将达到227GWh，全球份额依然会维持在50%偏上的水平。如果中国政府制定的2020年两大目标能够顺利实现（电池系统能量密度260Wh/kg且价格在1元/Wh以内）的同时将安全事故数量控制在合理范围的话，中国电动汽车市场会迎来更快发展，对锂电市场的壮大将更为利好。