問:
答:因為我自己“死”過。股指期貨剛上市的時候,我賺的很順,後來進入震盪期,市場的節奏已變,而我的體系未變。我當時有一套系統是半程序化交易,就是按照指標,結合MACD,不過濾,始終跟隨市場的一套體系。我發現當市場節奏變掉的時候,如果它的波動率開始降低,在某一個區間反覆震盪,用這種方法去做,一定會“死”,我所謂的“死”就是我在這個階段的回撤非常大,而不是真的死掉。那一段回撤之後,老師告訴我,必須要過濾,你不過濾的話,雖然你做的是週期級別,這些東西控制得很嚴格,但是你不過濾的話,你就控制不住你的頻率,頻率控制不住,你在某一個時間段內的資金回撤就控制不住,所以必須要控制頻率,否則不管之前你賺了多少的錢,在不順利的交易期就會被打回原形。因為行情不止兩種,除了上漲和下跌,還有形態,形態之中是隨機的,形態之中所有的陽線陰線,大陽線、大陰線,都是以隨機為主。真正理解了老師跟我說的這些之後,我豁然開朗,
問、您一筆單子持倉的時間一般會達到多長?空倉的時間一般會達到多長?在空倉期,您會不會忍不住想要做點單子,會不會受到行情的誘惑?
答:持倉時間完全沒有主觀,看市場給我多大的機會,它能帶我上天堂,我就上天堂,它不讓我賺錢,我就虧錢出來,我毫無怨言地承認虧損,期貨、股票都一樣。我是鑑於中長線趨勢的標準去做單,我希望它能走出趨勢,最好能給我2個月、3個月,甚至5個月、半年的行情,那說明我賺得足夠多,當市場不配合的時候,我可能第二天就會止損,可能我單子做進去就被止損,不過不要緊,因為我之前已經界定了多少的損失,我能夠承受自己的損失。空倉的時間也是看市場的狀態,我最長空倉過4個月。2012年PTA,我足足等了半年,因為高低點都沒有突破,我是在12月份做的PTA,那一波行情年底是我利潤的大頭,因為它是整個多頭板塊的龍頭,也就是我所說的戰略性的品種,等了半年,我做到了。對品種的空倉,最長的就是這個PTA,一般情況下,兩三個月很普遍。空倉時間就是看震盪的時間有多長,像白銀,前期一個點,兩根大陽線,兩個漲停板那裡我差不多等了兩個月,當然這次白銀也做了,第三次划過來,我看像周線級別的信號,我也做進去了,前面賺了兩百多點,這一次進去量比較少,因為自己沒有精力。在空倉期我不會忍不住想要做單子,我做單子,團隊裡一定有人會罵我,而且也違背了自己的規則,無法面對自己的學生,所以
問、您還認為“市場並不複雜,只是人心複雜”,請問人心的複雜一般複雜在哪裡?我們應如何從複雜走向簡單?
答:市場並不複雜,市場就是三種趨勢是,上漲、下跌和震盪,只是人心複雜,因為人心會對市場的走勢產生N種的考慮,各種各樣的預測,我們的分析師,事後諸葛亮,在電視上講,今天為什麼漲,今天為什麼跌,只要市場漲或跌,總有一大堆的理由告訴你為什麼漲或為什麼跌,人心就複雜,總是找理由,找原因,但卻都是往外去找,沒有往內去找。市場並不複雜,從博弈論角度看,我們做交易就像圍棋選手、體育選手、拳擊選手,我們只需要下意識地應對,只要記得應對二字,市場其實就很簡單,根本不復雜,市場漲我就買,它還在漲,我就持有,它震盪我就不做,它在下跌我就回避,或者我就做空,如果心裡就只是應對,你手裡的頭寸如何處理,就不會複雜了。但人總是往外部去找原因,為什麼品種會漲,為什麼品種會跌,為什麼這個品種在這裡消滅很多人,這些不是因為市場複雜,它只是在走它特定的形態或者趨勢,它必須要經過春夏秋冬整體的過程,而我們不停地在猜,是不是秋天,是不是冬天,或者說春天播種的時機是否來了,所以說人心複雜,而市場本身是簡單。