如果大家在融资过程中也有疑惑或者对这些问题感兴趣,欢迎私信我,共同交流。
和好多创业者聊天的时候,经常听他们说,我已经签了十来个NDA【注释(1)】了,在沟通数据了,我签了了三四个TS【注释(2)】了,开始DD【注释(3)】了,但是过了俩月之后见到他发现还在融资,心想又开始新一轮了?但结果经常是DD完了,没有到账。很多创业者到现在都不知道自己为什么DD没有通过,在这里和大家分享一下DD的评测标准到底是什么样的。
这个环节处于评测,尽调,决策三个环节中,中间的一个环节,对最终角色起着决定性的作用,所以深入了解一下这个环节对融资成功起着非常重要的作用。
尽调主要包含8个大的部分,200多个小项。相对比较复杂,今天先把大的框架和大家做一下分享,后续再逐步详细和大家分享。
第一部分 项目第二部分 团队第三部分 运营数据第四部分 竞争第五部分 战略及策略第六部分 财务第七部分 法务第八部分 融资及估值第一部分 项目
关于项目主要从如下这七个方面分析:
1.1 公司定位、商业模式1.2 创新性1.3 市场地位1.4 市场机会1.5 产品或服务1.6 收入模式1.7 技术第二部分 团队
关于团队主要从如下这十个方面分析:
2.1 核心创始团队2.2 团队专业度2.3 团队完整度2.4 团队磨合度2.5 团队专注度2.6 核心团队创业精神及执行力2.7 核心团队执行力2.8 股权结构合理性2.9 CEO情况(需要与当事人面谈及其他途径访谈)2.10 核心团队能力匹配结论第三部分 运营数据
关于运营数据主要从如下这五个方面分析:
3.1 运营数据3.2 客户及收入数据(2B类公司)3.3 成本及投入效率3.4 成长性3.5 运营策略第四部分 竞争
关于竞争主要从如下这八个方面分析:
4.1 竞争格局4.2 竞争优势4.3 竞争壁垒4.4 显在竞争对手(按照重要级排序)4.5 潜在竞争威胁4.6 该项目未来的利基市场4.7 综合竞争比较4.8 差异化策略第五部分 战略及策略
关于战略及策略主要从如下这两个方面分析:
5.1 战略及策略5.2 对标公司第六部分 财务
关于财务主要从如下这两个方面分析:
6.1 安全性6.2 现金流与现金储备第七部分 法务
第八部分 融资及估值
关于 融资及估值主要从如下这三个方面分析:
8.1 历史上的融资及估值8.2 本轮计划的融资及估值8.3 下一轮及隔一轮的融资【注释】
(1)、NDA:Non Disclosure Agreement,保密协议
(2)、TS:Term Sheet投资意向书
(3)、DD,Due Diligence尽职调查