縱橫不破

為什麼股票資金淨流出，股票還漲，後期趨勢如何？

“為什麼股票資金淨流出，股票還漲，後期趨勢如何？”。回答這個問題前先說一下，我使用的是券商提供的通達信客戶端交易軟件（v6合一版），沒有資金監控功能和相關指標（也可能沒發現），我平時看盤、決策、操作基本以均價線+金額（均量線）為主。

下面就“為什麼股票資金淨流出，股票還漲”談談看法，我們這裡所說的股票資金主要指市場主力資金，一般情況下主力資金趨勢（淨流入或流出），基本決定後期股票走勢，這體現了主力資金市場方向標的特點。即主力資金流向與股價運行方向呈正相關。但對於出現“資金淨流出，股票還漲”這種非正常情況，後期股價運行趨勢是不是會有這麼幾種結果：

股價在較低位時，由於主力資金介入較急，引起市場資金關注（散戶資金或其它資金）跟風介入明顯，對主力資金未來獲利產生影響（資金安全），主力資金為控制股價上漲節奏，而做出的暫時減倉動作（短時淨流出）。體現在盤面上就出現了“資金淨流出，股票還漲”的結果，短期的股價趨勢，股價走勢會呈現衝高回落，甚至跌落啟漲平臺之下，這種情況往往主力挖坑的概率大一些，股價會在短暫的平靜之後、或是橫盤震盪一段時間，給人漲不起來的感覺，然後再等機會把股價做上去，否則就違背資金逐利常理。

股價在漲升途中或是漲升空間不是很大時（50%左右），由於主力資金獲利空間較小，不具備出貨條件，這時出現“資金淨流出，股票還漲”，可能與技術休整（洗盤）要求有關，但也要密切注意個股消息面、市場總體趨勢和消息面變化，謹防個股地雷或市場趨勢出現逆轉，別忘了主力總是先知先覺的，否則違背初衷的做法（中途退場）不合常理。這種情況最好先行退出，靜待後期趨勢明朗，再考慮是否繼續參與。

股價在較高位置（歷史高位均值區）或漲升空間巨大時（漲幅大於1倍已至數倍），由於主力資金獲利豐厚，具備出貨條件，這時出現“資金淨流出，股票還漲”，尤其是有量放出，投資者應果斷離場，控制風險獲利了結是我們不二的選擇，因為此時原因對我們已不重要。後期趨勢已跟我們沒關係，掙自己能掙的錢好了，小心駛得萬年船，知足常樂。

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按照我們正常的思維就是資金流出股票下跌，資金流入股票上漲，但是我們打開軟件看資金流向，發現很多很多資金流出的股票還漲，這到底是為什麼呢，下面我們就來說道說道。

1.資金對倒問題所引起

（1）比如一隻股票大幅度高開或者一開盤快速拉昇到高位，然後開始通過對倒開始出貨，大資金賣，小資金托盤，然後維持到收盤，收盤還還是小幅度上漲，這個時候就是典型的資金流出，股價上漲。

（2）還有一隻股票一開盤就開始選擇出貨，全天大部分都是大資金出小資金托盤，然後兩點半以後莊家快速拉昇股價收盤之後股票上漲，也是導致股票上漲資金顯示流出。

上面是兩個典型的資金對倒所引起的，可能盤中對倒也有可能。

2.軟件統計口徑的不一致

我們發現通過不同軟件顯示的資金流入流出是不一樣，因為每個軟件都有自己的統計口徑，但是軟件是死的，他不會判斷資金是不是對倒，也不會判斷是主力買的還是散戶買的，唯一可以區分的方法，大致所有軟件把大單買入或者賣出成為主力的行為，小單是散戶行為，這就導致了一個問題就是，莊家也有小買單托盤，散戶中也有大戶買賣股票。所以也會造成網友所問的，股價上漲，資金流出。

通過上面分析，一天的資金流向無法判斷股票是漲還是跌，但是一隻股連續幾日都是流出股價上漲，我們就要注意風險了。

具體網友問到判斷後期趨勢，資金流向是無法判斷趨勢的，也沒人去把資金流向來定趨勢的方法，但是剛我說過如果連續幾天的資金流出，股票上漲的話，那趨勢可能要下跌。

道破天際

資金流出、流入是我們平時經常在媒體上看到的，其實這個數據很多時候是會非常誤導投資者的，不信？下面我先講講原理，然後舉個最近的實例大家就知道了！

① 目前所謂的資金流入/流出都是軟件公司按照一定的策略，把分時成交數據通過特定的計算方法得得來的。這也就是從原理上說明了這個數據本就是模擬的、不可靠的，並不總能真實的反應狀況。比如看看下面這個？

② 資金的流入還是流出，只可能對單日或者次日產生或有或無的影響，但對後期的趨勢無影響。

資金的流動只是單日盤面多空力量的體現，並不能直接對趨勢造成影響，因此後期的走勢如何還是要取決於個股的質量、市場的預期以及原本趨勢的持續性。

大師兄股市之路

第一，

第二，既然統計也對，那為什麼有的股票資金流出了也還繼續漲呢？這裡大家還的特別注意一下主動買單和主動賣單是怎麼被主力偷樑換柱的，一些遊資他們有自己的交易通道，他們都通道又快有安全，於是他們會在主動買賣的單子上做文章的，比如他用一個大單主動掃單，同時用一個小單主動賣砸，如果是同一個價位，同一時間有散戶的很多小單在低賣，在平賣，這些單子在一些軟件就會被統計成為大賣單砸賣，而一些軟件就統計為大單掃吃，算主動買單，算資金流入。這樣我們就知道許多軟件統計的數據，其實是被主力做了手腳的，一個股票在交易過程中出現幾次這樣的騙單

第三，如果你遇到這樣的股票，你必須盤中仔細觀察主力做單的情況，這樣你才能看明白真相，所以我們做股票不能把資金流入流出看的太重要，因為他們也有假，什麼才沒有假，可以關注的呢？那就是成交量，不管是倒量還是其他只要低位放量就有可能是主力在進，股票漲的可能就大，只要是高位放量就有可能是主力在出，股票跌的可能就大。

其實判斷主力出進並不複雜，但主力是變化多端的，主力的變化就是他們操盤技巧的顯示，你掌握了主力的操盤技巧，就等於找到了發財路子，跟著主力，你買的股票不漲也難。

濛濛MD

為什麼股票資金淨流出，股票還漲，後期趨勢如何？

文 李治平

股票價格的漲跌是千變萬化的，任何一種指標都不可單獨判斷，光靠單一的指標來衡量是很難判斷一個股票價格的後期走勢的。廣大投資者千萬要記住任何指標都有假象，不可單獨看重某一指標來判斷，股價運行趨勢需要綜合考量各種因素加以判斷。

下面來談談為什麼股票資金淨流出，股票價格還在漲。股票價格走勢跟很多因素有關，最主要的因素是人的信心。股價漲是因為人的信心在增強，比如公司發佈了利好消息，或者某個股評“磚家”在鼓吹該公司該股票如何如何好，都會極大增強投資者的信心，還有技術圖形，K線圖越走越漂亮，股價持續走高，後期走勢就會越來越強，往往開始跳空高開，甚至以漲停板開盤，說明此時人們信心實足，吸引了大量買盤。此時一些機構就可能會趁機大量出貨，出貨數量極大，可能短時間內會引起股價有所下挫，但機構或莊家就會減慢出貨速度，甚至為了維護股價，不惜以中單小單推升股價，最後收盤仍然保持了可觀的漲幅，此時實際上機構或者莊家已經出貨不少，資金明顯呈淨流出狀態。

如果股票資金呈現淨流出，後期趨勢如何呢？也許股價慣性上漲，但股價調整回落不可避免即將到來。

實際上股票資金淨流出是莊家的一種拉高出貨的現象。此時投資者應該高度警惕，哪天成交量劇增，股價已經漲不動了，就會形成高位十字星，或者巨量收陰，此時短線投資者應該及時撤退。

治平自媒體

關於這個問題，需要從多個方面分析，在此分享自己一些投資的實戰經驗。

一，股票資金淨流出的時間段。

如果淨流出的時間段，只是短期的時間，發生在幾天的時間裡面，那麼，這樣的股票，還會繼續上漲，趨勢保持上升。

但是，如果淨流出的時間段，是持續的時間，時間持續性達到1個月左右的時間，就要非常小心，說明主力資金可能已經出逃。這樣的股票，就不適合買入和持有，股民也需要流出，賣出股票。

二，關注股票的技術趨勢圖形。

在關注資金淨流出的同時，也需要關注股票的技術趨勢圖形，圖形也會反映主力資金的動向和打算。

如果技術圖形，中長期的均線還是保持多頭排列，保持向上的方向和趨勢，那麼，就不用太擔心股票的資金流出，依然可以繼續持有股票。反之，則要注意，特別是技術圖形破位，破位表現在股價在短期的連續暴跌。

三，特別關注股票背後的公司基本面。

關注資金流向，關注技術圖形，最重要關注股票背後的公司基本面。

資金流向只是決定股票的短期走勢，技術圖形決定股票的中期走勢，基本面決定股票的長期走勢。

如果一個公司的基本面，每年收入和利潤增長都很好，能夠保持50%以上的高增長，那麼，就不需要關注資金流向和關注技術圖形。因為從長期看，這個公司的股票，必然會上漲，短期下跌也不會影響長期上漲的趨勢。

比如曾經的貴州茅臺、格力電器、騰訊等好公司，它們的基本面就是一直向好，業績和收入不斷增長。

四，資金流向與人生。

資金流向在股市之中 ，就如人生，有人看好你，支持你，就是資金流向你，你的人生就會輝煌。

但是，如果在沒有人支持你，看好你的時候，你也要保持信心，努力學習，提升自己的實力和能力，那麼，自然也能吸引到更多的人，更多的資金流向你。

馬雲說過，如果對方是名牌大學的學生，請用欣賞的眼光看對方；如果自己是普通大學的學生，也請欣賞的眼光看自己。

雄風投資

但是從這個指標直接顯示的流入流出來看，對於第二天的走勢研判並沒有太大的意義。因為有的主力可以使用稀少的超大單和大單壓盤，然後再用極多的小單和中單吃貨，來達到一個洗盤吸貨的目的，同樣也可以用超大和大單買入，中單小單大量賣出來麻痺散戶達到出貨的目的。

那是不是說資金流向指標就一定作用也沒有了呢？當然不是，有幾個小竅門和大家分享一下。

請看截圖，A和B兩點前面幾天紅色的資金量一直在推動著股價上漲，股價越高，資金紅柱就越高，資金和股價同步上升，這是一個常態，當A和B這兩天，股價雖然上漲，但是紅色資金柱已經縮短一半以上，這就是資金和股價不能成正比了，出現一個異常，等於說是變態的情形，於是出現回調。再看C點的位置，對應的是最大的流出陰柱，這麼大的資金流出，常態應該是繼續跌的，但是它後面反而是上漲，就說明它該跌不跌，那就是該漲了。

這輩子太值了

首先，先來了解一下股票資金流入流出的計算方法。股票當日的買入數量×買入價格-當日賣出數量×賣出價格所得數值（用X表示），如果X是正的話，就說明該只股票當天資金流入X，如果X為負值，表示該股票當天資金流出丨X丨。很多股票軟件裡邊顯示的資金流入流出量是通過計算大單的流入和流出，主要是為了衡量莊家資金動向。

大家經常炒股的會發現，資金流入流出的數值對後市的影響不是呈線性關係，其原因在於莊家的操作手段，我們知道，股票一天不同時間的交易量是不一樣，一般早盤尾盤交易活躍，盤中交易比較清淡，莊家經常會利用交易清淡的機會，趁機做價，比如今日某股票資金流出，莊家可利用交易清淡的時間利用比較少的成交量（比如10手）將價格拉上去，甚至導致收陽，這也就是大家看到的資金流出，股票還上漲，這其實質上是莊家拉昇出貨的慣用手段，表現在成交量上，呈現量價背離，後期行情見頂概率較大。當然，孫子有云：兵者，詭道也。隨著廣大散戶投資者的金融知識和技術水平不斷提升，大家辨別辨別能力越來越強，莊家也會做相應的調整，所以不要迷信任何指標，指標只是一個參考而已。

還有一點，就是資金的流入能推動股票價格的上漲，但實際成交的金融確實不變的，因為買賣雙方成交價格是一樣的，不斷流入的資金只會增加市場泡沫，上漲的價格都是虛值，當大家需要大面積套現的時候會發現資金根本就不夠用，這也是股價崩盤的根本原因所在。

無量漲停

股價的變動是有原因的，一般我們認為參與股票的分為機構、大戶、中戶、散戶。這幾類人手裡都有籌碼，資金流出量大，這隻股票跌的可能性比較大，但有些也是會漲的。

1.大盤趨勢好。

大盤帶動所有股票上漲，即使資金流出，這隻股票依然會上漲，原因可能是大戶幹不過散戶。

2.主力吸籌

主力一般會在資金淨流出的狀態下主動吸籌，淨流出的資金也未必是主力在出貨。也有可能是主力之間在倒騰，不好砸盤就會出現股價上漲。

3.股價處於高位

在一定的時間裡，股價達到一定的心理預期，主動出貨的人就多了，但是仍舊有很多人看好，接盤的人更多，也會出現這種情況。

其實做股票要有逆向思維，巴菲特的名言“別人恐懼我貪婪”，如果是底部資金量大量流出，那麼就有可能就是進攻的號角！

財經課

首先談談股票資金流入流出的問題，何謂流入流出？主動性買入成交的計算為流入，主動性賣出計算為流出。理論上是資金流入應該上漲，流出則下跌。實則不然，為啥？

相反，這個指標正好成了所謂主力的欺騙手段，主力需要獲得更多低價籌碼，自己在賣盤掛出壓盤大單，然後用自己的買單主動吃掉自己的貨。也就是左手倒右手，製造假象再逐步壓低股價。還有一種情況就是通過專用通道（VIP通道）直接對倒，明明沒有掛單卻有大單成交。這部分成交計算也進入流入，實際股價下跌。

股票上漲也可以製造資金流出假象，讓那些已經獲利的交出籌碼離場。當然也不排除拉昇出貨的真實情況，漲跌不能以資金流向來定論，最終要在走勢圖形上完成直到背馳，所以資金流向參考意義不大。對於散戶股友們來說，K線為王，配合成交量和指標背馳足以應對市場的變化。

關鍵字: 流出 財經 股票