我的咖啡
這是價值投資中重要的一環，通常我採用兩種方法。第二種方法對小散更有用。
一是未來現金流折現，就是未來企業能產生多少現金流，巴菲特說過:"內在價值是一家企業在其餘下的壽命中可以產生的現金流量的貼現值。”
我們通常通過財務報表去研究淨資產、現金流、市盈率等基本數據，這裡大家不要認為淨資產高於股票價格這支股票就有價值了，由於行業的不同淨資產也不一樣，如重工業行業淨資產一般很多，如鋼鐵煤炭行業。高科技軟件行業淨資產一般非常少。要知道這股票是否有價值，關鍵是看該公司未來能產生多少現金流，每年利潤率有多高，能持續多久，這需要一定分析財務報表能力。
二是普通小散最適用的方法就是跟著大股東走，一個月前我寫了一篇關於蘇寧易購的文章，
大股東如果持續大資金在股價低位時增持回購，這個公司就有投資價值，股東們持續看好蘇寧易購，我曾說過沒有哪個傻瓜會用如此多的資金玩概念，炒股價，作為小散我們不需要去了解公司方方面面，也不要懂財務報表，跟著大股東走肯定不會錯！現在已上15元了，也是阿里巴巴的增持價。這種方法簡單，成功率高。
老虎股繩
股票價格有時候高於公司實際價值。只有少數時候是低於公司實際價值的，比如在熊市末期。您這個問題提出了一個價值投資者最迫切，最現實的問題-------如何給上市公司估值。
接下來我們可以舉例說明，A公司現在每股淨資產是1.2元，股價是1元，此時股價低於每股淨資產，明顯低於公司實際價值；
B公司每股淨資產也是1.2元，股價也是1元，但B公司未必就被低估，反而可能是高估，這是為什麼呢？
用每股淨資產來衡量是所謂的net-net估值法，是格雷厄姆所推崇的，但如果在A股食洋不化，沒有結合實際，要犯發錯。
我們可以設想，A公司是消費類公司，極端滴說是白酒，它的淨資產主要體現為存貨。而B公司是科技型公司，它的淨資產也主要體現為存貨，但隨著科技進步，這些存貨已經落後了，不能變成現金。
那麼是A公司被低估了，還是B公司低於實際價值呢？
答案顯而易見。在評估一家公司股價是不是低於內在價值時，要看的是它未來能夠產生多少現金流，再把它折現到現在。具體折現方法，我之前回答過，用FCFF也可以的，請往回翻看。
投資本質，就是投未來現金流。
艾米米
我們得討論一下一個公司的股價是如何呈現的；
股價是多空雙方博弈的暫時結果；
那麼多空雙方所依據的是什麼呢？依據的是有關公司各方面情況的分析，而分析所依據的是各種信息，由於信息的不完全和不對稱，以及分析方法的多變性，分析的結果自然也就是多變的；所以股價的不斷變化是常態；
就操作上來說，是交易所委託單，依據價格優先時間優先所達成的暫時成交價格；
由於參與者有限或者是信息不夠充分，所以一般情況下，現時的股價是很難真實反映股票的價格；
那麼真正的股票價格是什麼呢？
這又是一個非常難以評估的問題；因為參與評估的個體偏好、信息優勢、評估方法都各有不同，那麼應該怎麼辦呢？
安全邊際是保障投資安全的生命線：
比方說；如果你認為這隻股票的價格值10元，那麼至少得跌至7元以下，才能夠購買，那麼7元就是你的安全邊際；它保障了你錯誤的邊際以及市場情緒變化帶來的不確定風險的邊際；
再回到題目中來，如何估值？
一般有絕對估值和相對估值兩種方法；
絕對估值一般以現金流貼現為模型，如自由現金流貼現模型；相對估值法則是一種比較，如市盈率，市淨率等；
方法是很多的，但是關鍵問題都在對未來預期的準確性上；
比說說絕對估值法，你需要判斷未來現金流的變化，如果你對未來現金流的預計比較樂觀，那麼你給出的估值自然比較高，如果你比較悲觀，那麼自然估值比較低；
相對估值也是一樣，比方說現在的市盈率是40倍，但是如果你比較樂觀，認為未來一年盈利有望增長2-3倍，那麼這樣的市盈率看起來就很低；
那麼如何準確預估呢？
信息充分以及分析邏輯性是確保分析準確的兩大法寶；多的就不說了，自己悟吧。
以股易金
可以這麼跟你說，別說是投資者了，就連他們公司自己的董事長都不一定清楚自己的公司到底值多少錢。有人會說：不對啊，公司有淨資產，低於淨資產就是低估啊。這麼理解是不對的，因為當一家公司處於行業下行週期裡的時候，它不僅不會賺錢，而且還會虧錢，即使低於淨資產，依然有可能高估，俗稱價值陷阱。基本來說，橫向對比同行業的幾家上市公司，從營收，毛利率等大概就能判斷出當前價格和其他同行業的公司對比是高了還是低了，高了肯定是不能買的，但是低了就一定能買嗎？我看不一定。所以最穩妥的方法是什麼呢？找尋負面新聞纏身的公司，分析負面新聞對他們的影響有多大，有沒有影響到未來對他們的盈利，如果沒有，那麼就大膽的入手，因為負面影響下股價會被大多數人所唾棄，人就是這麼奇怪，表現得好的會無限放大它的好，被認定不好的則相反，股價一般會大幅下跌，造成嚴重的低估。
lyg94588
拋開一切沒有用的數據，只要看兩個數字就一目瞭然了。一個是公司總市值，一個是股東權益。公司市值是股票的總價，股東權益是公司的實際價值。市值低於股東權益就代表股票價格低於公司實際價值。
麻辣SC
要回答價格與價值之關係的問題，首先要確立價值的定義與標準，相信這問題誰也不能說請楚。
比喻:面對標價千元的一件商品。窮人說:太貴了，我要幹一個月活了，不值。有錢人說:那是名牌，值。商人說:這價格賣出我有錢賺了，值得賣了。同時商人會想盡辦法讓人們相信物有所值。
散戶而言，散戶真的有能力對上市公司進行調研？對二手財務報表等等材料的分析真的有用嗎？
自股以耒，中國股市處於一種政策面與消息的混亂狀態中，這種狀態只能造成資金面的臨時供求的結果。價值與價格總不能長時間在一起，總有那麼一股力量把價值與價格拉向偏離或嚴重背馳的方向。
股市真的有投資價值嗎？
老文頭2
巴菲特共進午餐的費用為什麼辣麼貴？是瞧不起貧下中農嗎？不能這麼說，其實就是瞧你不起。
昂貴的費用將普通人擋在門外，只有富豪才有機會參與午餐，領會巴菲特的指點。
富豪之所以富，不是靠運氣和想象，是靠的商業才能。而只有具有商業才能，才能聽得懂巴菲特的指點，聰明人一點就透。否則要跟傻大黑粗講解投資秘訣，你是要把巴菲特累死啊！
說到價格與價值的關係，我也不知道自己知道不知道，請自己看書吧。
莫那魯道長
淨資產(公司按一個時期經稽核的等值實物諸如設備、工具、廠房等等)，(流動資金帳戶餘額和現金及有價票據以及應收款項等減應付款項)十公積金(職工福利中積累儲存的備用資金)十未分配利潤(公司每期業績累積)之和，與之期時股票市值相比較，便大致分清低與高估值，是其中主要衡量。
曉鋒52294157
股價是資金推動的，跌多了就漲，漲多了就跌。至於如何衡量他的價值，比如恆瑞醫藥持續穩定增長的盈利是大資金看好的，只要能保持，股價就能一直漲下去。比如一些獨角獸公司，規模很小，到預期很高，大家看好的是未來的期望，只要夢不破滅，就有很高的價值。不過說實話，炒股不要只盯著這些，公司的價值反應在股價上。
股市萌面小妹紙
這個評估方法不一，參考淨資產是最基礎的方法，如果一家公司的主業是符合歷史發展社會進步趨勢的，那麼，其發展從最初的萌芽到後來的成熟期，中間的市場估值會受多種因素影響，對於其實際價值，就會存在波動期，如果以巴菲特標準，又不完全具有實際操作意義，畢竟，巴佬對其買入的公司會進行不同程度的整合，這就意義不同於簡單的評估一家公司實際價值是多少那麼簡單了，存在極大的預期因素在裡面。。評估方法不同對於價格低於實際價值的評定也不同
