【2018.4.17投資日誌——國產替代邏輯再度來襲，三大邏輯堅定看好芯片股】
近期一直不看好市場，覺得創業板會補缺，而且直言海南板塊是套人的，今天這些都不幸言中。滬指四連陰，創業板也大跌3%，幾乎完成補缺；海南股大幅調整，海峽股份甚至上演天地板，海德股份也跌停，雙成藥業大跌9%……
市場走勢非常慘淡，事實上，滬指的趨勢大家心裡有數，走成現在這個樣子，並不意外。創業板長陰線則和今天盤前的一則消息有關：美國商務部已禁止美國企業向中興公司出售零部件產品（主要是高端芯片），期限為7年。
美國這個舉措，比毛衣戰厲害多了，幾乎是掐住中國高端產業的咽喉，因為我們在基站等包括所有高端領域的芯片都為0。沒有這些高端芯片，中興目前可能寸步難行。
這個事件應該給我們敲響警鐘了，在關鍵科技領域薄弱就必定會受制於人。天天吹牛逼厲害了我的x、歌功頌德不能解決實際問題，而我們這些年發展壯大的茅臺、紅毛窯酒、房地產在兩個大國之間角力的時候，又有什麼用呢？
科技創新不能再喊喊口號，摸石頭過河了，而房地產侵蝕了很多關鍵領域的發展空間，也必須扭轉。
川普看準了我們的軟肋實施打擊，商務部對美國農產品實施臨時反傾銷措施雖然也是表明了抗爭的立場，但效果可能有限。今天午後農業股的上漲（宏輝果蔬、傲農生物漲停），個人不太看好。
晚間，央行放大招了，從2018年4月25日起，下調大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率1個百分點；同日，上述銀行將各自按照“先借先還”的順序，使用降準釋放的資金償還其所借央行的中期借貸便利(MLF)。
在中美角力的關鍵時刻，央行放水4000億，呵護金融市場的態度很明顯。對於股市也是同樣，監管層對市場的炒作一直以來採取“剿撫並用”的策略，市場炒作離譜了就開始打壓，市場弱了就開始安撫。目前滬指快跌破3062點，而創業板也即將完成補缺，這個時候安撫還是有些作用的。
今天大跌，很多人哀嚎，個人以為，大可不必，目前已經是黎明前的黑暗了，這個位置滬指最起碼會有抵抗，在美國遏制我們國運面前，最有效的反擊方式還是加強自身在關鍵科技領域的投入，改變在地產等傳統領域對其他行業的侵蝕，創業板補缺之後，我還是看好中小創科技股行情。
為什麼這樣說，因為，之前毛衣戰的時候恰恰是題材股表現最好的時候，國產替代成為了市場最大的主線。和毛衣戰一樣，這一次禁售芯片也會倒逼我們對國產替代需求的緊迫性。
其實，我們高層的智囊已經認識到這一點，他們之前已經有了動作：成立國家集成電路產業投資基金、國家發佈集成電路行業減稅政策……
美國今天的舉措可能會倒逼我們將高端芯片科技攻關的重要性上升到最高的級別，相信還會出臺一些對該產業的利好的政策。
利好政策預期+監管呵護+央行放水，市場接下來並非像很多人想象的那樣不堪，芯片、集成電路有可能成為市場下一步炒作的熱點。
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