中國股市為何股災頻發?
股災其實國內外都有，美國股市在健全之前，也發生過各種類型的股災。從當年荷蘭的鬱金香事件開始，這種人為的災難從來沒有停止過，不過是換了個說法換了個形式罷了。
從發展歷程看，A股只有不到30年的發展歷程，而國外股票市場至少都有上百年的歷史，也都經歷過股災。
A股30年的發展歷程則更像是歐美國家的股票市場縮影，因此，看起來股災發生的頻率要高一些。
從制度方面看，目前A股的制度建設遠遠落後於股票市場發展，部分機構和個人利益制度漏洞，牟取鉅額暴利，在一定程度上助長了市場的大起大落。
從市場監管角度看，監管機構也是在不斷學習、不斷進步，而有時候這種進步滯後於市場投機者的行為，這也就給予了市場投機者以可乘之機，使得市場出現大幅波動。
從投資者角度看，A股以個人投資者居多，而具備專業投資能力的投資者相對較少，即不成熟的投資者居多，而這些投資者又極容易受市場短期波動或未經驗證的消息影響，追漲殺跌，這在很大程度上也助推了市場的大幅波動。
從投資機構行為看，有時候機構投資者基於某種目的，需要進行調倉或其他行為，短期內大幅買入或賣出，也會引起市場大幅波動。
一定要記住：吃一塹，長一智，傷害就是明白，失敗就是懂得。我們會從失利中慢慢走出，重拾信心，不開心、後悔、抱怨和慌亂對你的投資毫無幫助。股市很重要，但一定不是生活的全部，除了股市，我們還有詩和遠方，這才是我們該擁有的生活，繼續我們的努力與追求。
如何判斷股票有沒有主力莊家
（一）個股走勢獨特
一般股票走勢都是隨大盤同向波動的，但莊股往往在這方面表現得與眾不同。在建倉階段，莊股往往逆市拉抬便於快速拿到籌碼；在震盤階段，利用先期收集到的籌碼，不理會大盤走勢，對倒打壓股價，造成技術上破位，引發市場恐慌，進一步增加持籌集中度；在拉昇階段，由於在外浮籌稀少，逆市上漲不費吹灰之力，期間利用對敲等違規虛抬股價手法，操縱股價易如反掌，而且逆市異軍突起，反而容易引起市場關注，培植跟風操作群體，為將來順利出貨鋪好路；到了出貨階段，趁大勢企穩回暖之機，抓住大眾不再謹慎的心理，借勢大幅震盪出貨，待出貨到一定程度，就上演高臺跳水、反覆打壓清倉的伎倆，直至股價從哪裡來再回到哪裡去。
（二）成交量異常
非莊股的走勢及成交量一般較為溫和，而莊股的成交量忽大忽小，表現較為異常。這是因為，莊家無論建倉還是出貨，都需要有成交量配合。有的莊家會採取底部放量拉高建倉的方式，而莊股派發時則會造成放量突破的假象，藉以吸引跟風盤介入，從而達到出貨的目的。另外，莊家也經常採用對敲、對倒的方式轉移籌碼或吸引散戶注意。
無論哪一種情況，都會導致成交量的急劇放大。同時，由於莊股的籌碼主要集中在少數人手中，其日成交量會呈現極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動性。
（三）股價異常
受莊家操縱的股票價格極易出現暴漲暴跌的現象，因為在市場環境較為寬鬆的條件下，坐莊的基本過程就是拼命將股價推高，或者同上市公司聯繫，通過送股等手段造成股價偏低的假象；在獲得足夠的空間後開始出貨，並且利用散戶搶反彈或者除權的機會連續不斷地拋出，以達到牟取暴利的目的，其結果就是股價長期下跌。這種局面同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定關係，莊家客觀上不可能依靠現金分紅來獲取回報或降低風險，在二級市場賺取差價是其唯一的選擇。
（四）做盤跡象明顯
莊股常會出現大陰線、大陽線或上下長影線，但絕對股價波動不大。從盤面看，交易行為表現異常，股價莫名其妙地低開或高開，尾盤拉高收盤價或偶爾出現較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。盤中走勢時而出現強勁的單邊上揚行情，或突然又大幅下跌，起伏劇烈，這種現象在行情末期尤其明顯，說明莊家控盤程度已經非常高，且容易在尾市以砸盤的方式出貨。
（五）題材概念明顯
有人認為概念的營造要比上市公司的業績改觀來得更容易，而且具有更大的想象空間，因此，市場上形成一種概念炒作熱。莊股的炒作一般離不開題材概念的炒作，其中小盤股尤為明顯。當然，其中不乏因政策受益的公司，但這些概念往往被莊家藉機利用，從中漁利。
書上說，是企業直接融資的場所，可以優化資源配置。人們是根據股票的“市盈率”來購買股票的，通過長期投資獲得利潤分紅，市盈率等於股票價格除以每股稅後利潤。股票市場總的市盈率， 大約在30 —40倍之間，等於平均收益除以利率。換手率應該在每年2—3次，多了就是“過度投機”。
對於這些理論模型和數學指標，我從來不敢恭維，越看越象計劃經濟的指標，我真的不知道市場經濟的“清規戒律”和教條，怎麼比計劃經濟一點也不少？我沒有在美國炒過股票，但是我不能相信，美國的股票市場就是書上描繪的那個樣子。從7000點就說有泡沫，要崩盤，現在到了11000點居然還能穩得住，不知道“市盈率”是多少？ 如果把利率降低為零，或者對存款徵稅，股票的市盈率在理論上可以是無限大的。很難說股票價格漲到什麼點位是“合理的”。
中國的股票市場更是大相徑庭。首先，我不相信什麼“過度投機”之說。股票收入有兩種，一是投資收入，即長期投資獲得股息分紅，如每年每股分50%分紅最高的“五糧液”，也不過如此，比存款利息要高。但是，幾乎所有新興股票市場，在建立初期都是股票供不應求，必然“溢價發行”。當你花費40元買1股“五糧液”，而不是1元買1股時， 你每年每股的分紅，就是50元投資，分1元股票的紅利，平均1元投資只有2%的利潤率，遠遠低於存款利率——人們為什麼不去存款， 要來“長期投資”呢？
唯一的解釋就是：幾乎所有的投資者所看重的，都是“投機價值”即股票在買賣中所增殖的價值。我之所以願意以50元購買1 股“五糧液”，是因為我預期能夠以60元把它賣出去。可以說，在股票市場上，就動機而言，人人都是投機者。但是就客觀效果而言，必然有一半人因預測錯誤而被“套牢”，成為被動的“長期投資者”。——在股票市場上貶低投機而抬高投資，是沒有道理的。投機和投資隨時在互相轉化——成功的投資會馬上拋出而成為投機，不成功的投機會被套牢而成為長期投資。
炒股的人來說MACD線太熟悉不過了，但是真正的內涵是什麼。真正的用MACD線來指導操作的又有多少勝算。 MACD是最常用也是最經典的指標，號稱指標之王，買“小”賣“小”，這是運用MACD捕捉最佳買賣點的一種簡易方法。
MACD的定義：
MACD稱為指數平滑移動平均線，是從雙指數移動平均線發展而來的，由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱。
MACD買賣戰法：
1、MACD頂背離逃頂
炒股前先判斷大盤MACD指標的走勢，MACD與股指運行軌跡為同一方向，即股指在上漲，MACD也在上升，大盤走的很健康，可放心持股待漲；如果大盤在漲，MACD在下降，兩者運動方向背離，那麼，在三次背離後必須賣出股票。
2、MACD底背離抄底
大盤和個股經過一段時間的下跌，這時你想抄底，就必須先研究大盤和個股MACD運行的軌跡與股價運行的軌跡有無底背離現象，即大盤和個股在下跌，MACD卻走出了上升行情。大牛股一般背離的世間會很長，第一次背離後還不是底部，有的還要順勢下跌，這一次的下跌更兇，跌的更深，但MACD卻不下降了，這時真正的底部到了，可以抄底了。
3、MACD，0軸買入法
如果MACD白線和黃線在0軸上方(最好靠近0軸)，或在0軸以下靠近0軸較近的地方形成金叉，行情走強的機會較大，買入可賺錢。
MACD指標的交易策略
1.水上金叉：典型的雙頂，紅柱2小於紅柱1，綠柱2跟綠柱1相當，表明多頭漸弱，雙頂形成，出局觀望。
2.水下金叉，典型的雙頂，紅柱2大於紅柱1，綠柱2遠遠大於綠柱1，表明多頭漸強，但是空頭力量也漸強，空頭力度有些大，雙頂形成，應該出局觀望。
3.水下雙底金叉：典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中，雖然綠柱2小於綠柱1，空頭有漸弱的感覺，但是MACD運行在0軸之下，空頭行情，水下金叉下沉，多頭無力，堅決不要抄底。
4.水上雙底金叉：典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中，綠柱2小於綠柱1，空頭有漸弱的感覺，MACD運行在0軸之上，多頭行情，水上金叉下沉但是沒下0軸，多頭依舊，可以少量參與抄底。
由此可以衍生很多的形態，比如，底部抬高雙底，抬高金叉，下沉雙底，下沉金叉，水上雙底，水下雙頂，抬高雙頂，水上抬高金叉等，分析方法也是類似，不再贅述。
MACD選股法：
（一）、一次金叉選股
1、選股原理：市場上升趨勢代表市場環境良好，主力控制市場的能力非常強，MACD出現底部降低，這說明市場處於跌無可跌的狀態。MACD金叉代表市場將要啟動，成交量放量代表主力資金開始入場。
2、選股條件：
（1）市場處於上升趨勢，股價底部抬高，而MACD底部緩慢降低。
（2）第一次金叉的位置是在第二個底比第一個底低的位置，買點是第二個底MACD金叉的位置。
（3）MACD金叉時，成交量要出現溫和放大。
（4）買點的空間要和前期壓力位的距離在20%以上。
上圖所示龍溪股份（600592）即為運用此選股方法選出的股票，圖形走勢符合選股條件，之後該股出現大幅上漲。
3、注意事項
MACD底部降低，但K線形態底部必須抬高。
（二）、紅柱二次啟動選股
1、選股原理：股價處於上升趨勢代表市場健康發展，DIF能夠二次出現紅柱放大，並且股價調整時間不長，MACD金叉向上，說明上漲動力還在持續，再配合成交量的放大。
2、選股條件：
（1）股價處於上漲趨勢，底比底高。
（2）在股價上漲時DIF出現紅柱放大，待股價回抽時DIF紅柱逐漸縮短，股價在此上漲 時，DIF紅柱再次放大，此過程中沒有DIF綠柱出現。
（3）DIF出現紅柱時快速線慢速線必須形成金叉。
（4）隨著買點的出現最好配合成交量放大。
運用此選股方法選出的股票，該股後期出現大幅上漲。
3、注意事項：
（1）在DIF二次出現紅柱之前，最好不要出現綠柱，即使出現綠柱也不能有放大現象。
（2）MACD金叉的位置（DIF紅柱二次放大）最好離0軸很近，或者在0軸之上出現，這種現象說明市場處於強勢當中。
使用MACD指標時應該注意以下幾點：
1、MACD指標最主要特點是穩健性高，可以在週期較長的期間內給出相對穩定的買賣信號。因此，中長線投資者可以多參照MACD指標來開展具體操作。
2、MACD指標的最大劣勢是指標信號過於緩慢。日線級別中的MACD指標並不適用於短線操作。為了彌補這個劣勢，短線操作者可以多參照15分鐘級別或者60分鐘級別的MACD指標做判斷。
3、在中長期的上漲或者下跌行情中，投資者使用MACD指標會比較有效。但是在股價大幅震盪或者多空焦灼的行情中，MACD指標對投資者的操作並沒有太大參考價值。
經典散戶心態：
假若你不看股票，你失去了什麼？假若你看股票，你得到了什麼？相信你一定會說，如果我當初捂著那隻股票就好了，多少也會賺一點。作為一個散戶，在分析、研究、資訊、資金上都不是莊家的對手，但莊家哪怕穿有鐵布衫，一樣有不為人知的穴，莊家最怕什麼呢 ？我說出來的答案一定會讓你感到可笑——---莊家最怕你不看他！因為莊家深知你的貪婪與恐懼，莊家的陰謀通過操盤手傳遞給你，他讓盤口別有洞天風起雲湧，他讓k線圖青面獠牙天花亂墜，只要你睜開眼睛看，你就會患得患失，你就會神魂顛倒，你就會惶惶不可終日……莊家就這樣征服了你，因為他把這個交易市場當作戲院，將自己看成是賣座的大明星，而你心甘情願做個忠實的觀眾，他就沒天沒地盡情表演。當你不看他的時候，當他沒有觀眾的時候，當他對牛彈琴的 時候，他真的好怕，因為他 的錢是貸款，他要付操盤手的工資，面對一個不看不聞不問不急的人，面對一個無知無慾無畏無懼的人，他的一切表演都是徒勞的，這就是莊家的穴，這樣的股就是莊家永遠不可戰勝的散戶。
浮躁的投資者思路，戳中大多散戶心聲：
1、永遠滿倉，保證金餘額只要夠買一手基金都不落空。
2、市場在反彈時永遠按自己的成本來計算盈虧，從不計算自己被套的個股從低點上來已經有N多抄底的人賺錢，不到自己的買入價絕不賣出，而當股價下跌時又後悔當時為什麼不賣，可是當下一次再出現反彈時依舊犯同樣的毛病。
3、不知道在買入股票時還有止贏止損位，一旦股價跌破買入價就永不賣出，直到下一輪牛市解套為止。
4、不知道買股票還會虧錢，可能也聽說過一賺二平七虧的股市諺語，但永遠把自己劃入聰明人，賺錢人的行列，覺得別人都比自己苯，比自己蠢。
5、在買入股票時甚至連這家公司是做什麼的可能都不知道，聽人家講，聽股評講，自己可能連想都不想就勇敢地衝進去。
6、賭徒心態嚴重，一次虧損恨不得下次不僅填平損失還要大大撈一票，可又不知道自己上一次為什麼會虧損，不好好學習，因而在同一個地方無數次跌倒還不總結經驗教訓，總認為自己沒錯。
7、連最基本的股票市場A、B、C都沒搞明白就敢把自己的血汗錢投到股市當中來。
8、膽小而又貪婪，從不知道要適可而止，不明白股價只是紙上富貴，賣出落袋才是真金百銀。
9、總按照自己的標準去判斷市場消息，大勢，個股，錯了也不悔改，一錯到底直致嚴重套牢。
10、賺錢是自己本事，虧錢是別人的責任，罵政府、罵社會、罵分析師、罵向自己推薦股票的所有人，從不反思自己的錯誤。
11、看不清人性的自私、醜陋、險惡與貪婪，不懂得去保護自己。
12、看不清市場的險惡，總用一顆善良的心去判斷利好消息、管理層、基金、機構、券商甚至於所有的市場參與者，最後受傷的永遠是自己。
13、不虛心學習，一瓶子不滿半瓶子晃當，廣東話說“知多少扮代表”，以為自己知道其實是什麼也不知道，下次被套的還是你。
14、賺點小錢就滿世界嚷嚷恨不得讓地球人都知道，虧了錢還不敢承認。
技巧為輔，心態為主
新進散戶的經歷和感受我個人也全部體會過，從這些年的炒股體驗來看，要想長期在股市生存和賺錢需要具備兩個條件，一是技術，二是心態。
股票技術分析是以過去價格變動特徵來預測未來市場價格變化趨勢為目的，主要通過分析歷史圖表對市場價格的運行進行分析的一種方法。技術方面大致分為基本面分析，K線技術分析，事件消息面分析等，但一般會融合幾種方法進行綜合技術分析，這樣在具體投資操作的時間和空間判斷上，可以大幅提高投資分析的有效性和可靠性。
散戶要在股票市場裡生存下來，就必須掌握比較過硬的技術分析方法，逐步制定，總結並完善適合自己的交易決策系統，讓股票買賣有根有據，能夠幫助大家客觀地面對市場。
第二就是心態，心態在股市中的重要性有時候甚至會超越技術層面，國外大師級作手說過，“一盎司的情緒,足以抵過一磅的事實”。為什麼股市一直是7虧2平1勝，就是因為絕大部分散戶的交易是受個人情緒支配的，只看到眼前發生的事情，而不能根據理性判斷來看到未來的走勢。大部分人喜歡道聽途說，今天買這個明天買那個，來來回回不停交易，除了繳納手續費，卻始終不見收益增長，反而還逐漸虧損，市場裡的交易主要就是靠散戶們憑感覺和情緒來進行的，而經驗老道者則在一旁冷靜觀察。
一個心態不好的交易者一旦在市場上投入資金，從買入的那一瞬間起,情緒和小腦便立即佔據了判斷列車的司機寶座,而理性和客觀以及紀律原則則退避三舍,淪為列車上的乘客。大部分的股市小鮮肉在最近的行情中就能深刻體驗到緊張、期待和焦慮等負面因素對判斷力的影響是何等的深切,實際上這些負面情緒因素已經扭曲了他們的交易方式,也打破了他們看待市場的理性心態,而且這類負面情緒影響的重要程度也與投入的資金金額成正比。
最後總結，要在股市裡面長久的生存下來，不但要有過硬的操作水平，豐富的炒作經驗，還要有一個理性思維長期佔上風的交易心態，當然要具備這些東西，需要經過長期上上下下的磨練和洗禮，沒有若干年的積累是很難修出正果的，當然一旦你具備了上述能力，那麼股市對你來看就和一個ATM機沒有什麼區別了。
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