其實，P2P在中國發展已經超過10年了，沒想到還有這麼多粉絲對P2P有誤解。今天錢哥就在這裡給大家做一次深度科普，希望一次把問題說明白。
一、P2P是什麼？
P2P這個詞是（person to person）的英文縮寫，直譯過來就是“個人對個人”，在金融領域引申為有富餘資金的個人和有資金需求的個人之間，直接進行借貸，中間不需要借貸中介。
那麼，資金的供需雙方在哪能互相找到呢？這時候P2P平臺作為借貸信息的網上撮合場所就出現了，使得傳統借貸方式有了巨大飛躍。
P2P平臺一端連接著借款人，一端連接著投資人，平臺只是起到一個信息中介的作用，個體之間在這個平臺上完成直接借貸。
二、P2P借貸的發展歷史
這種借貸方法對一些人來說可能新鮮，但其實已經發展了很多年。
全球範圍內最早的實踐者是2006年諾貝爾和平獎得主穆罕默德尤努斯博士。
1983年尤努斯博士創辦孟加拉鄉村銀行，為當地窮困人士提供小額信用貸款，並鼓勵有閒散資金的人士通過鄉村銀行將存款借給有借款需求的人。這種方式就是P2P的雛形。
到了2005年全球第一家P2P貸款公司Zopa在英國成立，2007年這一模式傳入中國，經過十多年的發展，P2P借貸行業規模不斷擴大。
融360統計數據顯示，截至2017年，國內共有P2P網貸平臺1785家，2017年成交額2.1萬億。
三、P2P理財有何優勢？
為什麼短短十年時間，從無到有的P2P可以迅速成為一種重要的理財方式呢？這就要從P2P的優勢說起了。
（1）收益高
同樣可以錢生錢，為什麼不推薦大家使用餘額寶呢？為什麼不推薦大家使用銀行的定期理財呢？
因為餘額寶和銀行的定期理財收益率太低了。
下圖是餘額寶自出現之初到2018年3月末的收益率走勢圖，可以發現，餘額寶收益目前僅維持在4%左右，歷史上收益率最高也沒有超過7%。
下圖是銀行業理財登記託管中心公佈的銀行定期理財產品的加權平均收益率。目前銀行理財的收益率只有4%，歷史最高收益不超過5%。
相比之下，P2P平臺收益率就高多了。
P2P的平均收益率最高時曾達到20%，即使多次下調，目前仍能保持在10%左右，相比於餘額寶等貨幣基金和銀行理財，收益率要高得多。
（2）收益穩定
要說收益的話，可能有人會覺得買基金收益高。
然而《中國基金報》統計顯示，2017年股基平均收益13%。其中56.53%的股基收益率低於10%，10.78%的股基收益為負。可見基金市場收益波動大，虧損風險也不低。
股市風險更大，而且沒點專業知識就貿然進股市，交學費交到你懷疑人生。2017年全年滬指漲幅約為6%，深證成指漲幅約為8.5%，創業板全年跌幅接近11%。三大股指漲幅都沒高過P2P收益率，在股市中混跡的散戶，就更不用說了，去年64%的股民炒股虧損。
相比之下，P2P屬於定期理財產品，收益率在你投資時就已確定，到期還本付息，中間無論市場如何調整，對你的收益都沒有影響。相比投資股票、基金時提心吊膽，要隨時跟蹤行情，投資P2P要省心的多。
四、P2P有何風險？
當然，收益穩定並不意味著P2P就沒有風險，收益和風險就像一個硬幣的兩面，始終是不可分割的。
投資P2P理財，風險主要有：
（1）信用風險
這裡的信用風險主要是指借款人不能及時還款而造成的壞賬，如果壞賬率過高，平臺經營將變得困難，從而影響投資人收益。
未來隨著針對個人和中小企業的信用評級體系的完善，信用度低的個人和企業獲得貸款的機會越來越少，信用風險也會相應降低，投資人面臨的風險將下降。
（2）道德與經營風險
2015年之前，P2P迅猛發展，泥沙俱下。確實有些騙子平臺，一開始就是想騙錢的。甚至有上午開張，下午跑路的案例。但隨著行業監管的深入，騙子平臺已經越來越難有容身之地。
此外，平臺間也面臨著競爭與經營的壓力，的確有平臺因為經營困難而關門。但是P2P在中國經歷了10餘年的發展，已經明顯拉開了梯隊，加之2018年6月底前要求完成備案，投資人完全可以選擇有競爭力的平臺去投，從而降低因平臺經營不善而導致損失的幾率。
（3）政策與合規風險
自《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》正式實施以來，新的監管要求不斷出臺。短期來看今年6月將完成的備案可能會成為很多平臺的生死考驗。
不過投資人不需要過分擔心，加強監管是整個金融行業的趨勢，並不單單針對P2P。國家支持普惠金融發展的政策理念目前也沒有改變。
在備案之後，投資P2P理財的風險會比現在更小，投資人不必過分擔憂。
五、P2P借貸合法嗎？
說起P2P大家總擔心不合法，還總拿“e租寶”說事。
在這裡，我可以負責任的告訴大家，P2P借貸是合法的，不信看下圖：
國務院曾在《推進普惠金融發展規劃（2016-2020）》中，直接肯定了網貸平臺的作用。官方文件都肯定了，那P2P網貸必然是合法的。
關於e租寶，錢哥明確告訴你——e租寶不是P2P！
為什麼呢？
P2P要求一端必須有真實的借款人，而e租寶上發佈的理財產品背後根本沒有真實的借款人，不過是平臺為了騙取投資人的資金所設的局。最後法院判決結果，e租寶被定性為集資詐騙。而事實上，真正的P2P平臺要想捲款跑路其實很難。原因如下：
（1）平臺觸碰不到資金
監管要求P2P平臺資金由第三方銀行存管，平臺無法直接接觸，任何大的資金變動都需要經過多方協調，跑路難度大。
（2）平臺跑路成本高
目前監管要求P2P實行備案制，以後P2P的資質是相當寶貴的資源，如果能備案，完全沒有跑路的理由。
（3）平臺跑路成本高
萬一管理不善，平臺面臨壓力，也可以選擇申請破產和停業整頓，沒必要非走極端道路，去觸犯法律。在兌付了平臺投資人本息的前提下，安全退出P2P行業的案例也是有的。
e租寶之流的這種非法集資的行為，玷汙了P2P的名聲，讓整個行業風聲鶴唳，這其實是一種誤解。
六、投資P2P要趁早
相應的，隨著信用體系的健全、平臺風控能力的提高和投資人數量的增加，小額借貸市場逐漸形成規模效應，資金需求減少、供給增加，P2P理財產品的收益必然會下降。
事實上，P2P理財產品利率下滑早就開始了。我們前面提到的9.42%是平均收益率，行業內排名靠前的大平臺收益率一般會低於平均。
所以說，要想投資P2P，現在就要開始了，不要在猶豫中錯過了末班車。
對P2P知之甚少的朋友可以把這篇文章當作入門科普，認真看一下。
對新事物不瞭解很正常，怕的是不經過了解就貿然排斥，在大家都接受之後還固步自封就更可怕了。
我們講的賺錢，不單單是指可以賺錢的某種特定技能，更重要的是一種開放性思維。技能會落後會被淘汰，但是具備開放性的可以賺錢的思維可以讓你快速跟上市場的變化，比別人多分一杯羹。
關於P2P錢哥就講到這裡，歡迎留言討論。雖然錢哥看好P2P的投資價值，但還是要提示一句，投資有風險，選擇平臺要謹慎。
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