中國股民的痛與苦我是知道的，可以說刻骨銘心，永遠忘記不了。炒股前後十三年，5年虧損經歷，3年顆粒無收，五年職業股民穩健盈利。前五年虧光了一切，悲痛欲絕。幸虧妻子理解和勸導，才有後來東山再起的機會。也許人總是在有了一定的閱歷以後，才會喜歡一種質樸的東西，生活總是有了一些沉澱，才會肯洗盡鉛華，生命是守夠一定的火候，才會慢慢“悟熟”。可是當一切都蟠然醒悟時，我們發現青春不在，紅顏蒼白，流在血管裡已不是激情而是一種歲月的滄桑。所以，我首先勸各位有緣的朋友，如果股市帶給你的只是痛苦，帶給你的只有傷疼，請立即銷戶，退出股市，遠離股市，遠離毒品，脫離苦海！生活多麼美好，人生路上處處有風景，多留點時間陪伴家人，多享受下人生，不要因股票讓自己一生痛苦，虧掉的不僅僅是錢，更虧掉了人生的幸福。
炒股成功必須要經歷的幾大難
唐僧西天取經須經九九八十一難，一個投資者要想在炒股上獲得成功，也必須經歷以下幾大難。
一難：難在心態
心態不好就會亂了章法，就會出差錯。錯並不可怕，可怕的是不會處理錯。大多數的人會產生賭的心理，這就會錯上加錯。然後也會通過自己的判斷、權衡最後做出自己的決定。決定的對與錯關係到成與敗。正確的決定和成功結伴；錯誤的決定和失敗結伴。最終的結果需要市場來檢驗，又會進一步影響你的心態。
二難：難在技術
談起技術，股民們各有自己的一套，而且滔滔不絕。當有人問起戰況如何，是否成為億萬富豪。他們就會啞口無言（這裡只針對大多數股民而言，不包括少數成功人士）。所以不能持續贏利的技術都是偽技術。技術僅是贏利的條件，教科書上的技術只有80%的勝率。僅有技術是不夠的，還需要配上完美的策略。有時技術也會騙人，認識不到這一點，一味地堅持自己的錯誤，成功將離你很遠。掌握高超的技術，配上完美的策略，才有可能持續贏利。如果是這樣離成功又進了一步。
三難：難在策略
策略是贏利後的保障。策略正確與否直接關係到贏利如何最大化、損失最小化。何時空倉，何時半倉，何時滿倉這都是策略的範疇。策略起保護作用，是技術的必要補充，沒有策略保護的技術是有缺陷的，是不科學的，更談不上完美。技術出錯後，如何用策略彌補自己的錯誤，是補救措施。能夠自定出完美的策略就已經很難了。能夠正確運用策略保護自己，就更是難上加難。
四難：難在綜合運用
談起來頭頭是道，做起來連放空炮。落實不到實處，等於紙上談兵。沒有贏利還誇自己的水平高。設了止損又不執行。該追漲買進卻把股票賣掉。該割肉時卻還補倉，飽受套牢之苦。哪一位股民又沒犯過這樣的錯誤呢？巴菲特是世界公認的成功人士。很多人在學習他的成功經驗，若不能與中國的具體國情相結合，照搬照套只能走向失敗。沒有自己的提煉、昇華和核心技術，想成功將是遙遙無期。
敢於挑戰傳統觀念，要眼見為準，面對現實。若能過了這幾關，炒股就會變得太簡單。成績單上捷報頻傳，戰績一飛沖天......
下面來講解一個高效的指標——成交量
股票成交量基本概念
成交量是指一個時間單位內對某股票交易成交的數量。一般情況下，成交量大且價格上漲的股票，趨勢向好。成交量持續低迷時，一般出現在熊市或股票整理階段，市場交投不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據，對分析主力行為提供了重要的依據。
圖解股票成交量
成交量的基本意義：
1、成交量，代表了多空雙方看法的分歧程度，縮量就說明目前多空看法趨於一致，放量就說明雙方看法分歧比較大。
2、成交量，表示資金參與的意願，參與深度，表示個股或大盤的活躍程度，橫向衡量成交量的指標是換手率。
3、成交量和價格有背離和同步的兩種關係，放量發生在趨勢轉折的拐點上，縮量發生在明顯的上升或下降趨勢中。
成交量的表現形式
天量與地量的關係
案例：福建高速（600033）
福建高速在經過前期下殺過程中，風險不斷得到釋放，出現價值窪地，吸引一部分中線資金介入。在創出3.67的新低後，量能出現小幅堆量的現象，但量能並未有效放大，這說明資金還沒有形成一致看多的意見。然而，此時拋壓的意願不強，買的意願也不強，資金也在等待趨勢的轉暖。
即使股價在後期出現小級別的反彈行情，反彈空間也不大，圍繞前期高點和低點進行箱體震盪，基本是處於地價運行，而量能也並未有效放大，市場做多意願不強。
其實，地量地價往往是在築底過程中出現的，已經暗示股價安全邊際較高，無非是靠時間來磨底。但很多投資者沒有耐心，繼續持有手中的股票，而主力也會通過這種方式洗去市場的不堅定籌碼，從而達到高度控盤的目的。一旦高度控盤，會急速放量拉昇，甚至是強勢漲停，放出天量天價的形態。
但是，天量天價多數是受到熱點事件驅動，一旦熱點消退，會導致近期獲利資金急速離場。因此，不要著急進場，而要看它的熱點持續性、看它所處的位置、量價關係、基本面等等因素進行綜合分析。果然，福建高速在放出天量天價後，隨後走出持續下跌行情。
量縮價漲
主要是指個股（或大盤）在成交量較少的情況下，個股股價卻逆勢上漲的一種量價配合現象。一般多出現在上升行情的末期，偶爾會出現在下降行情中期的反彈過程中。
案例：煉石有色（000697）
煉石有色自從底部啟動以來，量能呈現階梯性的遞減，但股價卻震盪上行。股價和量能呈現明顯的背離現象。這主要是市場資金依然看好股價後市，惜售的現象比較嚴重，持有的人不願意賣，想買的人又買不到，從而助推股價持續上漲。
但是，股價在連續上攻過程中，多次收出較長的上影線，已經暗指資金分歧較大。與此同時，股價在持續上漲過程中，MACD紅柱持續收窄，曲線在高位有拐頭向下跡象，暗示市場追漲意願不強。一旦行情轉壞，資金很有可能會不計成本的拋售手中的籌碼。此時，投資者要格外提高警惕心理，倉位較重的，可適當降低倉位，規避風險。
注意事項
❶ 上漲趨勢：在持續的上升行情中，量縮價漲表明主力控盤程度較高，大量的流通籌碼被主力鎖定，市場資金惜售的現象較重，維持股價上升的概率較大。
❷ 下跌趨勢：在持續的下降行情中，偶爾出現量縮價漲的反彈走勢，這多數是主力沒能全部出貨，因此，他們會抓住散戶朋友不忍割肉的心理，用少量資金拉昇股價，造成股價企穩反彈的假象，從而利用這種反彈走勢達到出貨的目的。
量增價跌
量增價跌主要是指個股（或大盤）在成交量增加的情況下，個股股價卻反而下跌的一種量價配合現象。多數出現在下跌行情的初期，偶爾也會出現在上升行情的初期。
案例：滬指
滬指在連續上漲過程中，保持良好的量價齊升態勢。但運行到前期壓力區間，資金分歧加大，賣方力量佔據優勢，連續收出三根放大量的柱線，此時，股價終結上漲趨勢，出現回落。這時量能增加，主要是指賣方的量能增加。因此，在連續上漲過程，尤其是高位出現的量增價跌的現象，要格外的提高警惕心理。
注意事項
❶ 上漲趨勢：在上升行情初期，有時會出現量增價跌的現象。當股價經過一段比較長時間的下跌和底部較長時間盤整後，主力為了獲取更多的低位籌碼，採取邊打壓股價邊吸貨的手段，造成股價走勢出現量增價跌現象。
❷ 下跌趨勢：在下跌行情中，雖然有資金在繼續買入股票，但多空雙方產生較大的分歧，是造成股價高位量增價跌的主要原因。
堆量上行節節高
股價在拉昇過程中，由於主力資金並未高度控盤，不希望市場知道主力意圖，而是進行橫盤整理，洗去市場沒有耐心的浮動籌碼。此時買方的成交量佔據優勢，並且呈現小幅堆量的現象，而股價上下振幅不大。
這說明主力資金在震倉吸籌，投資者要格外注意。當連續幾天的堆量超過前一個高點的最大量，形成波峰最大量逐漸減小的上升通道，並受到下方多條均線系統的有力支撐時，這是短中線的絕佳買點。
實戰案例：海瀾之家（600398）
海瀾之家經過連續下跌過程中，風險得到極大釋放，出現一定的價值窪地，此時有資金介入抄底，但是主力並未高度控盤，不希望自己辛苦建倉的成果拱手相讓，於是進行短暫的橫盤整理，然而，股價上下振幅不大，走出上有壓力，下有支撐的尷尬形態，洗去市場不堅定的籌碼。
但是，成交量呈現小幅堆量，還是暴露主力的意圖。因此，當股價處於低位震盪運行時，出現小幅堆量現象，這時候要格外注意，很有可能有資金介入抄底，是短線的買入時機。從上圖中，大家其實不難發現，海瀾之家有7次出現小幅堆量現象，都是不錯的買點，股價呈震盪上行趨勢。
案例解析：恆峰信息（300605）
恆峰信息股價多次出現小幅堆量現象，此時應是短線做多良機，股價隨後也走出小級別的反彈行情。但是，當股價運行到前期高點38.84元附近時，上方套牢盤有所鬆動，買方量能不濟，面臨前期套牢盤壓力，近期獲利資金開始離場觀望，尤其是紅柱在高位持續收窄，做多意願不強，此時，要逢高減磅，及時鎖定利潤。
恆峰信息雖然出現短暫回調，回踩前期整理平臺，再度出現小幅堆量現象，但此時的量能要遠遠小於上次量能，這說明資金做多追漲意願不強，而且MACD曲線呈現死叉向下空頭髮散，說明當前僅是反彈行情，並沒有改變股價下行趨勢。因此，投資者不要進場做多，反而要果斷離場觀望。果然，恆峰信息一路下跌，跌穿新低。
【注意事項】
堆量其實是量價關係的延續，量增價漲是指個股在成交量增加的同時股價也同步上漲的一種量價配合現象。而持續堆量現象則表明資金極度看好後市，多頭佔據主導力量。
若股價出現在階段性底部，此時表明股價出現價值窪地，安全邊際較高，資金做多意願極強，此時，可小倉位進場做多。若股價處於階段性頂部，出現持續堆量現象，有可能是主力資金在震倉吸籌，也有可能是主力資金在悄悄出貨，此時則要根據近期漲幅、市場情況、前期高點、技術等因素進行綜合分析。
八種成交量形態
a.前面四種基本的量價配合形態是基礎。當股價和成交量在一些特殊位置形成特殊的組合形態時，也會形成一些明確的看漲或者看跌的信號，這類形態同樣是看盤時需要關注的。
b.如圖：
c.具體分析：
1.底部區域放量上漲
在股價下跌一段時間後的底部，如果股價形成上漲趨勢，成交量同步放大，就說明隨著股價上漲，越來越多的投資者開始看好後而買入股票，而他們買入又推動股價繼續上漲，股票已經進入良性的上漲循環，具備了脫離底部區間持續上漲的 潛力。底部放量突破是技術買入的一個比較重要的信號，可以在啟動點上買入。
2.上漲中途縮量回調
等股價上漲一段時間後可能會遇到阻力回調整理。如果股價回調過程中，成交量持續萎縮，就說明在回調過程中拋出股票的投資者越來越小，打壓股價下跌的阻力較弱。未來股價經過短暫回調後，還會持續上漲。
在回調行情的尾端，如果成交量再次放大同時，股價也形成見底反彈的跡象，就說明回調行情結束，股價開始繼續上漲，此時可以擇時介入。
3.放量突破阻力位
當股價向上突破阻力位時，如果成交量大幅放大，說明股票對這次阻力位的突破力量很強，會形成一次有效的突破。股價放量突破的阻力位，可能是前期高點，也可能是重要的均線，趨勢線或者黃金分割線。
一旦突破阻力位，股價將在持續買盤的拉昇下上漲。因此，當股價剛剛形成突破時，投資者可以擇機介入。
4.上漲減速時縮量
當股價持續上漲一段時間後，如果股價上漲速度減緩的同時，成交量也持續減少，就說明隨著股價上漲，追高買入的投資者越來越少，股價上漲動能不足，無法像前期一樣持續上漲，這是未來股價將會見頂下跌的信號。
因為這時股票還沒有開始下跌，看到這樣的信號時，投資者如果手中沒有股票，不應該再繼續追高買入。如果手中已經持有股票，應該多注意股價見頂下跌的風險，隨時準備賣出。
5.頂部區域放量滯漲
當股價上漲至頂部區域後，如果成交量繼續放大，但股價卻無法像之前放量上漲階段一樣持續上漲，說明股價上漲遇到巨大阻力，此時雖然有大量投資者繼續追高買入股票，但是拋盤壓力與買入力量同樣強大，買賣雙方在高價區大量換手，造成成交量的大幅放大。
因為股價滯漲，原本看好後市，追高買入股票的投資者會逐漸改變自己的想法，不再追高，股價的上漲動力會有所減弱，股價失去了追高買盤的支撐，未來也將會持續下跌。因此，這樣的形態是股價即將見頂下跌的信號，看到這樣的信號後，投資者應該儘快賣出手中股票，迴避風險。
6.頂部放量殺跌
當股價衝高至頂部或者頂部盤整一段時間後，如果股價突然大幅下跌，同時成交量大幅放大，則說明市場上出現了大量拋盤開始集中做空賣出。這樣的形態有可能是突發性利空造成的，也可能是主力資金在大量撤出股票。
無論什麼原因，這樣的形態都會在市場上引起恐慌，讓更多的投資者拋出股票，而更多的拋盤又會導致股價繼續下跌。因此，該形態一旦出現，股價就會進入惡性下跌循環，在短期內將會持續下跌。看到這樣的形態，投資者應該儘快將手中的股票賣出，即使此時賣出會造成虧損，也要果斷止損。
7.下跌中途縮量反彈
在持續下跌的行情中，如果股價見底反彈，同時成交量持續萎縮，就說明反彈的趨勢較弱，這次反彈並沒有得到多方力量的普遍認可，反彈後追高買入股票的投資者很少，此時市場上多數投資者還在看空後市，即使股價上漲，也沒有太多投資者願意做多買入。
這樣的上漲行情很難持續太長時間，隨著股價上漲，股價的多方力量越來越弱。股價有見頂下跌的風險，看到這樣的形態時，投資者應該儘快賣出股票。
8.向下無量空跌
當股價持續下跌時，如果成交量一直處於一個很低的位置，既沒有明顯的放量，沒有繼續縮量，就形成了無量空跌的形態。這樣的形態說明隨著股價下降，市場上的交易越來越冷清，雖然拋出股票的投資者很少，同樣也沒有投資者買入股票。
一旦進入這種無量空間的行情，股價在短期內很難再次獲得投資者的關注，未來將會延續這種下跌行情。因此，看到這樣的形態時，投資者應該儘快賣出股票。
成交量戰法
低位放量
，在經過一段時間的下跌之後，其成交量會逐漸呈現出縮量的狀態。到下跌行情的尾聲，市場中賣盤稀少，買盤也多持觀望的態度，成交量自然出現地量。
但這種力量對比形勢不會持續太久，隨著多空雙方實力的轉變將出現改變。在個股跌勢的末端，多方覺得投資時機出現進場建倉，空方力量釋放完畢也無力繼續做空。
此時，股價便會出現有效突破，成交量也呈現有效的放量，走出“價漲量增”的態勢，而這種走勢多是個股行情出現反轉的信號。
所以，在股價處於低位區時，成交量的放量走勢值得投資者特別關注，一旦股價出現有效突破後可適當進場，買入股票進行建倉。
一、形態解析
（1）低位放量一般出現在股價前期已經過大幅的下跌，出現階段性底部的行情。
（2）股價處在階段性底部之時，其成交量一般也會出現逐步萎縮或持續地量的狀態。
（3）當該股的成交量出現有效放量時，其股價也一般出現強勢上漲的走勢，表明該股後市將會出現一波上漲行情。若股價當日能上封漲停板，則後市的上漲動力會更加強勁。
二、實戰操作要點
（1）若個股的成交量在低位放出巨量，而其股價也出現強勢上漲時，則表明該股的上漲行情已經開始啟動，我們應該及時介入，進行建倉。
（2）如果個股放量時，其股價仍處於低位，則投資者可以放心介入；如果個股放量上漲時，其股價已經有了一定的漲幅，投資者需要謹慎跟進。
三、案例分析
如圖所示，武鋼股份日K線圖中，該股之前一直處在窄幅橫盤整理的走勢之中，其成交量也呈現出地量的狀態。
某日，其成交量出現了巨型的放量，同時其股價也跳空高開強勢上漲，並上封漲停板，表明該股將會結束橫盤整理的行情，開始一波上漲行情。
武鋼股份（600005）
在實際交易中，若我們遇有個股出現低位放量的走勢之時，應積極買入股票，吸取籌碼，進行建倉。
經過一段時間的爬升之後，該股股價創出新高，其回調壓力也逐步增強。在股價出現大幅下跌之時，投資者應賣出股票，暫時離場。
縮量橫盤
如圖所示，當股價經過一波漲幅時，獲利盤湧出，使股價繼續上升受阻，需先經過一段蓄勢調整才能繼續上升，此時成交量逐步萎縮到一個較低的位置，股價也小幅下跌至一個相對低點，這時應是明確的買入時機。當成交量重新開始放大，將展開又一浪升勢。
特別是股價快速上漲後調整、成交量顯著萎縮時，更應該大膽買入。這一般是莊家震盪洗盤的表現，要不了多久，莊家就會再度拉昇股價。通常來說，在股價第一次快速上漲後的調整中，成交量明顯萎縮時買入非常可靠，之後再被拉昇調整縮量時是否是買入時機，要視莊家的行為和股價形態而定。
利用此方法時應注意：
（1）正確區分上攻行情初期出現的縮量整理與第一波上升浪末期出現的縮量 整理。
（2）注意縮量整理的方式。縮量整理的方式有兩種：其一為回調縮量整理，其二為小平臺強勢縮量整理。
（3）注意上升趨勢中，股價上漲必須有成交量配合，回調時成交量明顯縮小，這樣後市才會繼續上漲。如果只見放量不見上漲，或上漲無量、下跌有量或看似調整但成交量卻無明顯萎縮，就要小心莊家出貨的嫌疑，或多空雙方的較量在向空方傾斜。
個股經過一個階段的上漲後，在橫盤不回落的強勢調整中，保持每天的橫盤量能接近或等同於平常的量能。當K線站上10日均線時，是短線的買入點。
量能突破
當股價經過大幅下跌後，如果低位連續放出大成交量，且股價上漲，此時可以短線跟進。
成交量的變化會影響到股價的變化，同時成交量也是對股價的肯定，一個價格如果能被支撐住就必須有成交量相配合。因此，巨量必然會伴隨著股價的大幅上漲。
普通股民的資金操作是雜亂無章的，無法對股價的波動產生強大的影響作用，只有主力資金才會對股價的波動產生強大的支撐和促漲促跌作用。在實戰操作過程中，交易者要對成交量的放大進行深入的分析。
如果個股在低位放出巨量，日K線已向上突破長期下跌趨勢線或突破20日均線，此時便可買入。
如圖所示，股價前期大幅度的下跌，箭頭處出現了放量上漲的走勢，當日換手率達到12.95%，出現天量。此時更是買入時機，往後幾天成交量密集地放大，說明有大資金在盤中進行操作，這是典型的莊家拉高吸貨形態。
利用此方法時應注意：
（1）放出巨量時股價應處於相對低位，如果大盤已有較大漲幅，個股也有超過一倍升幅之後出現的放巨量現象，應引起高度重視，這有可能是莊家在拉高出貨。
（2）股價在低位整理時間越長，出現巨量後股價上漲的概率越大、漲幅 越高。
交易成功的核心要素是：順勢、止損、規則、執行力。在這裡，我想特別澄清一點，那就是很多人會把交易失敗歸因於心態不好，我覺得，這樣的說法是牽強的。試問，如果一個交易者沒有清晰的交易理念和策略，不知道 何時該止贏或者止損，沒有給自己制定一些交易規則來嚴格執行，那麼，他能實現持續盈利嗎，他的心態能好嗎？也就是說，心態不好，是表象，是外在的表現，而 非根源，是“果”而非“因”。
如果一個交易者，有效解決了順勢、止損、規則、執行力這四個交易成功的核心要素，再輔之以主動而適當的自我調整，假以時日，心態也就逐漸平和，不以漲喜，不以跌悲，不以調整而忐忑。
一、順勢
華爾街家訓十二條中的第一條是止損，以前我也這樣認為。但現在，我覺得第一條應該讓位於順勢。如果你不會順勢，那麼你的操作就必然會遭遇很多次止損。由此，順勢，是交易四要素中的最重要的要素。
順勢而為，簡單4個字，每個交易者都知道，甚至都能說出一大堆的道道來。但真正理解的又有多少呢？從絕大多數人虧損的現實結果看，真正理解者，甚少。
於我自己，也就是在今年初的某個時刻，我對趨勢的理解突然清晰了很多。而在之前的那麼長時間，我對趨勢的認識，是模糊的，是搖擺不定的。
交易者必須對趨勢有自己的判斷，在這個基礎上，你才可能做到順勢。我現在認為，做到“順勢”，須解決下述三個問題：
1、固定你的趨勢判斷週期。任 何的趨勢判斷都必須以一定的交易週期作為前提。有些人看5分鐘線交易，有些人則看30分鐘，有些看日線，有些看周線。不同的週期級別，所得出的趨勢判斷是 不一樣的，有時甚至是相互矛盾的。有些書上說：短週期應該服從長週期。而我現在覺得，這裡不存在誰服從誰，也沒有對錯之分，關鍵在於：交易者必須明確適合 自己個性的趨勢判斷週期，而不能忽長忽短。以我自己為例，我的趨勢判斷週期是日線，周線作為輔助，具體出入場點位結合60分鐘K線。
2、確定你的趨勢判斷方法。 進行判斷，就得有具體的方法依據，而不能拍腦袋。也就是：趨勢逆轉的判斷依據是什麼？只要這個判斷依據沒有成立，則目前的趨勢仍延續。這個判斷方法必須相 對的清晰，而不能很複雜。交易是藝術而非科學，所以沒有“完美而精確”的方法，但我們又必須有一個方法來約束和參照。我個人把均線、趨勢線、大形態突破作 為趨勢的主要判斷依據，以前也研究技術指標，現在則不甚關注。對於趨勢，有三個基本理念需要強調，也就是說：1）新趨勢的醞釀需要時間，非一日長陽或者長陰所能逆轉；2）一旦確立，就會延續一段時間；3）趨勢的推進是曲折的，而非一條直線。由此，基於這三個理念的趨勢判斷方法，面對V型反轉，常常失效。也 因為趨勢的推進是曲折的，由此，我們應該對趨勢演繹途中的正常回調或反彈，保持寬容和接受。
3、針對不同的趨勢狀態，明確你的應對策略，也就是操作層面的如何“順”勢。 趨勢有兩種狀態：1）單邊趨勢行情（多頭或空頭）、2）盤整行情。我現在的主要策略是：我重點操作趨勢行情，迴避盤整行情。對於股市，跌勢須絕對的、無條 件空倉。對於今後的操作，我越來越傾向於，我應該儘可能在歷史性的底（頭）部建立多（空）頭倉位，然後耐心持有，直到趨勢的逆轉，大波段交易思維。
二、止損
止損，無論如何強調其重要性，都不為過。即所謂哪怕是錯誤的止損也是對的。
止損，這個字眼聽起來令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個名詞的話，那你的投資行為就已經埋下了重大隱患，就像一顆定時炸彈，遲早要毀滅你的投資生涯。
為什麼我們要預設止損位呢？因為，每一次具體的入場、出場交易決策，都是基於概率優勢，沒有100%。或者，我們可以列這樣的算式：70～80%的概率優勢 + 止損＝ 100 %。
我認為，止損對於一個投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸掉前面99次的利潤，所以嚴格執行止損，才可能在資本市場長期生存。
學 會止損，是投機的一項基本功。美國投資界有一個有用而簡單的交易法則，叫做“鱷魚法則”。這源自於鱷魚的吞噬方式：獵物愈試圖掙扎，鱷魚的收穫愈多。假定一隻鱷魚咬住你的腳；它咬著你的腳並等待你掙扎。如果你用手臂試圖 掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時咬你的腳與手臂。你愈掙扎，陷得愈深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務必記住：你唯一生存的機會便是犧牲一隻腳！若以市場的語 言表達，這項原則就是：當你知道自己犯錯誤時，立即了結出場！不可再找藉口、期待、理由，不要有任何的僥倖心理！
在 交易中，不願意或者不善止損，則可能導致致命性的後果。即使是明確的多頭趨勢，途中的一個有力度的回調，也足以把賬戶爆倉，因槓桿效應。我的一個賬戶交給 F老師運作，9個月獲利200%。最初的三個月，因行情震盪而遭遇虧損達到16%，F老師說：“我只要一次趨勢性的盈利，就可以把前面20次的止損總和賺 回來”。後期他的實際操作，也驗證了這一點。可見，止損並不可怕，只要每次止損是小虧而非大虧。高手之高明處：風險控制＋能抓住大行情。
需要指出的是，止損是講究科學的，而不能隨意的止損，更應該儘可能減少“不必要”的止損操作。畢竟，止損，將導致直接的資金損失。
最後，我要強調的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標是：不需要止損。
三、規則
很多交易者，一進入資本市場，就抑制不住交易的衝動，頻繁交易，為何？其中一個因素就是：交易者對賬戶的支配權太大了，且交易太容易了，點擊鼠標即可完成。想想現實中的交易，或者業務往來，會受到諸多外在因素的制約，你會思慮再三，但資本市場的交易，則一閃念間即可完成。
交易的過於自由化，以及人性的情緒化特徵，是很多人交易失敗的根源。那麼，怎麼解決這個問題呢？惟有制定規則，惟有建立有約束的交易機制。沒有約束，就可能亂操作，“沒有規矩不成方圓”。建立規則，第一個效用就是降低了因頻繁交易或者情緒化交易帶來的虧損風險。
規則，也就是常說的交易系統，一個完整的交易系統應對下述內容作出明確規定：
入場條件以及倉位比例：很多書籍提到交易系統，往往忽視倉位控制，尤其對渴望暴利的交易者，更需要通過倉位控制來約束自己。暴利思維，將使交易行為扭曲，因其可能重倉交易，孤注一擲。
止損條件：如果判斷錯誤，就必須止損，止損的依據是什麼？何時止損？
出場條件：也就是何時止贏。
一個交易者，可以有幾個交易系統，以應對不同的市場情形。但有一個前提，即：交易系統必須經過較長時間的市場驗證，具有概率優勢，且交易者對這個系統具有足夠的信心。我現在，有自己的交易系統和策略理念，我是融合盤面經驗的準系統化交易，基於日線趨勢的波段交易。
現在，我已基本摒棄了預測的想法。因為，我發現，我只要按照規則辦事就行了，如果市場走勢符合我的條件，我就入場或者持有，否則，就觀望或者止損出局。就這麼簡單，我完全沒有必要去主觀地費神預測市場可能會怎麼走。
預測行情是股評家或者分析師的愛好，優秀的交易員只遵守規則而從不做任何行情預測。而大多數的散戶交易者都介於分析師和優秀交易員之間，操作中既存在一些規則但同時又充滿主觀化分析、缺乏邏輯依據的“預測”。
四、執行力
毫無疑問，制定了規則，就必須嚴格執行，否則，就是空談，規則就失去了存在的意義。
嚴 格執行自己制定的規則，完全地自律，是艱難的一環，在我剛入股市的初期，曾迷失於頻繁交易，導致資金的虧損，我身邊，也有很多朋友曾經或者目前仍然缺乏足 夠的自律，併為此而苦惱萬分。在資本市場，執行之難，難在依靠完全的自律，自我約束。因為人，是理性和非理性的綜合體，非理性的一面，總是自覺或不自覺地 企圖來破壞我們理性的思維。
但我們必須克服這一關，做到嚴格自律，否則，永遠無法跨入成功者行列。而這個過程，涉及到修養，需要時間的積累，需要不斷的自我心理強化。
巴菲特說：當適當的氣質與適當的智力結構相結合時，你就會得到理性的行為。
十年一夢作者青澤說，投資者在金融領域的最終命運，深層次的原因取決於一個投機者的綜合素質，這就是一個投機者的人生修養和境界。
“截斷虧損，讓盈利奔跑！”，是華爾街名言，耳熟能詳，也是每個交易員的追求。但在實際的交易活動中，很多人卻是：“賺就跑，賠就守。”究其原因，還是因為沒有建立完整的順勢、止損、規則、執行力的理念。
不知道趨勢判斷，也就不可能做到順勢，逆勢交易必遭遇頻繁的、不必要的止損。
不善止損，就可能深套，股市遇到大熊就大虧，期市則可能導致爆倉。
沒有規則，沒有建立有約束的交易機制，就可能情緒化交易，衝動性地頻繁追漲殺跌，虧損也就是必然。
有了規則，卻沒有執行力，一切都等於零。
只有做到了順勢、止損、規則、執行力，才可能逐漸向投資的最高境界---無為、無我靠攏。（投資的最高境界是無為）
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