首先在講述炒股技巧前我先給大家講述一個小故事：
一天，小偷的兒子對爸爸說要以偷為生。小偷看著兒子尖嘴猴腮的模樣，心想若不學偷， 這個孩子日後或許會餓死，便答應了。這天晚上，小偷帶兒子到一家大戶，在牆上挖個洞，爬進屋子，找到儲存間，便叫兒子進去找值錢的東西。兒子進去後，小偷 立刻將儲存間的門鎖上，同時跑到天井裡故意聲張，大喊大叫，便從牆洞溜了出去。這家人知道失竊，跑出來查看，見到牆上被挖的洞，以為小偷已經溜走了。此 時，主人便叫傭人點上蠟燭到儲存間看看被偷走了什麼。小偷的兒子在儲存間千萬遍詛咒他的爸爸，當他聽要來儲存間查看時，更是嚇得腿都軟了，但沒有辦法，只 好躲在門後。傭人一打開儲存間的門，小偷的兒子便猛地衝出門，拔腿就跑。這家人大呼小叫地在後面追。逃跑中，小偷的兒子看到有口池塘，便拾起一塊大石頭丟 到池塘裡。這家人圍著池塘邊，尋找偷兒的“屍體”，這時，小偷的兒子已回到家裡。他正想指責爸爸的狠毒，爸爸先開口了：“兒子，告訴我你是怎麼回來的？” 聽完了兒子的故事，小偷高興地說：“孩子，你已學會怎麼偷東西了。”
評註：小偷的本事不在偷，而在於危急的時候怎麼逃。炒股的成敗不在於怎樣買，關鍵在於如何賣！
“賣”卻比“買”重要！
設停損跟執行停損是兩碼子事！越聰明的人越會猶豫，人是打從心底逃避風險的，這正是股票市場賠錢的真正原因…，這個道理要想透，非得經過一次生死關頭！
買股票是很簡單的事，賣股票卻是很難的(心理面的問題)，但“賣”卻比買重要！
散戶之所以漲時賺錢不夠貼跌時的錢，原因在於在漲升段時，換股頻繁，賺的都是一小段一小段利潤，但是頭部震盪完後，如果是下跌，幾乎都是以陡峭的角度殺盤，幾天內就把一個月賺的賠光。
套牢時該怎麼辦呢？最重要的，先判斷大盤所在的位置。套在漲升段，不論是初升或主升段，都不用怕，都有機會解套，此時最忌為追漲而任意殺低換股。
套在頭部(只要是漲到漲不動的整理都識為頭部)呢？大盤一旦漲到漲不動開始橫盤整理時，一定要逐漸減碼，密切注意震盪幅度，耐心等反彈賣出，不要寄望完全解套，要知道小虧賣跟大跌時在來賣是差很多的。
事實上，高檔盤整時是散戶死傷最慘重的地方，十個有八個是在這邊陣亡。因為高檔盤整後的下殺常常都是90度角的下殺，如同毫無支撐般，散戶頓時慌了手腳，馬上用基本面安慰自己，經濟成長率多好、資金多寬鬆、公司營收成長…，想想，高檔時哪一次基本面不好的？哪一次業績沒成長？想想，第一天殺300點沒跑，第二天殺300點又沒跑，跌了2000點時，保證就是套牢那一個！
“每個人都認為下一筆交易是難得一見的神奇交易，可以賺一整年。”事實上，相反的，就像大金剛從它榮耀的顛峰下摔死一樣，我們常在賠掉一切後結束交易。我當初進股市時也是如此的心情，深怕錯過每一筆神奇的交易，直到開始接觸期貨後才有許多深刻的體領悟，真的是很深痛的領悟，當你在半小時之內賠掉股票市場賺了一年的錢時，人才會清醒過來，也才發現以前在股票市場的“觀念”是如此的漫不經心和無知。股票市場甚至比期貨更難，因為它的痛不是立即的，是像毒癮般漫性的吞噬你，除非有很痛的生死天人交戰，不然你會不經意的陷入失敗的深淵，直到一切都消失後才驚醒。
當時的我不知資金的“控管”重要性，只知整日的研究“決策”，不知花了大半的時間在“決策”，要買哪支。但真正會賺錢的部份只有“管理”，如何在買了一支股票後決定出場點和時機，我只知抱著它…，結果大部份的出場點都是賠到痛後才出場，有時連之前賺的都不見了，試問自己，是否想好如何的出場？
高檔橫盤整理，最好退場觀望，實在忍不住,切記，心態只有搶反彈!千萬不可“逢低承接”，盤勢一不對立刻走人，不用在意“有的股票還會漲”，多頭一路走來本來就沒那麼快熄。但空方勢力醞釀卻是個事實，歷史上每次到此時，偏空的都會被嘲笑，因為人們永遠不喜歡風險，會打從心理逃避它…。
不要想賺到所有的波段，沒有人那麼厲害，再漲也不會一路漲上去買都買不到。漲的穩的，都是漲的慢的，此時心態不宜偏多，會死都是在高檔時之“死多頭”！
賣出法則：
賣出法則1：低於買入價7-8%堅決止損
第一個和最重要的一個賣出規則對於許多投資者來講是很困難的。畢竟對許多人來說，承認自己犯了錯誤是比較困難的。投資最重要的就在於當你犯錯誤時迅速認識到錯誤並將損失控制在最小，這是7%止損規則產生的原因。 通過研究發現40%的大牛股在爆發之後最終往往回到最初的爆發點。同樣的研究也發現，在關鍵點位下跌7-8%的股票未來有較好表現的機會較小。投資者應注意不要只看見少數的大跌後股票大漲的例子。長期來看，持續的將損失控制在最小範圍內投資將會獲得較好收益。 因此，底線就是股價下跌至買入價的7-8%以下時，賣掉股票！不要擔心在犯錯誤時承擔小的損失，當你沒犯錯誤的時候，你將獲得更多的補償。當然，使用止損規則時有一點要注意：買入點應該是關鍵點位，投資者買入該股時判斷買入點為爆發點，雖然事後來看買入點並不一定是爆發點。
賣出法則2：高潮之後賣出股票
有許多方法判斷一隻牛股將見頂而回落到合理價位，一個最常用的判斷方法就是當市場殺上所有投資者都試圖擁有該股票的時候。一隻股票在逐漸攀升100%甚至更多以後，突然加速上漲，股價在1-2周內上漲25-50%，從圖形上看幾乎是垂直上升。這種情況是不是很令人振奮？不過持股者在高興之餘應該意識到：該拋出股票了。這隻股票已經進入了所謂的高潮區。一般股價很難繼續上升了，因為沒有人願意以更高價買入了。突然，對該股的巨大需求變成了巨大的賣壓。根據對過去10年中牛股的研究，股價在經過高潮回落之後很難在回到原糕點，如果能回來也需要3-5年的時間。
賣出法則3：連續縮量創出高點為賣出時機
股票價格由供求關係決定。當一隻股票股價開始大幅上漲的時候，其成交量往往大幅攀升。原因在於機構投資者爭相買入該股以搶在競爭對手的前頭。在一個較長時期的上漲後，股價上漲動力衰竭。股價也會會繼續創出新高，但成交量開始下降。這個時候就得小心了，這個時候很少有機構投資者願意再買入該股，供給開始超過需求，最終賣壓越來越大。一系列縮量上漲往往預示著反轉。
賣出法則4：獲利20%以後了結
不是所有的股票會不斷上漲的，許多成長型投資者往往在股價上漲20%以後賣出股票。如果你能夠在獲利20%拋出股票而在7%止損，那麼你投資4次對1次就不會遭受虧損。對於這一規則歐內爾給出了一個例外，他指出，如果股價在爆發點之後的1-3周內就上漲了20%，不要賣出，至少持有8周。他認為，這麼快速上升的股票有股價上升100-200%的動能，因此需要持有更長的時間以分享更多的收益。
賣出法則5：當一隻股票突破最新的平臺失敗時賣出股票
大家都知道春夏秋冬四季變化，大牛股的走勢也有相似的循環。這些股票經歷著快速上漲和構築平臺的交替變化。一般來講，構築平臺的時間越長則股價上升的幅度越大。但這也存在著股價見頂的可能，股價有可能大幅下挫。通常，股價見頂時盈利和銷售增長情況非常好，因為股價是反映未來的。無疑，股價將在公司增長迅速放緩之前見頂。當有較大的不利消息時，如果預計該消息將導致最新平臺構建失敗，投資者應迅速賣出股票
技術指標賣出定式
一、MACD賣出定式
1. 運用技巧
（1）當DIF和DEA同時小於0的時候，說明市場屬於空頭市場，交易者可以在多數時間裡看空市場。
（2） DIF死叉DEA。如果下跌發生在DIF和DEA都小於0的時候，則是賣出的信號；如果下跌發生在DIF和DEA都大於0的時候，那麼多數情況是股價在上漲途中的回調，時間不長股價又會開始上漲。特別是DIF在0軸以上連續兩次向下死叉DEA的時候，說明市場可能不久就將轉為下跌的行情。
（3） DIF頂部背離情況。股價在上漲的過程中，連續兩到三次都不斷創出新高，但是DIF卻不出現新的高點反而逆勢下跌，這是頂背離，這是賣出信號。頂背離的時間越長，背離的次數越多，賣出信號越準確。
（4） DIF和MACD同步看跌情況。DIF死叉DEA，並且MACD也由正數轉為負數的時候，屬於看空信號。特別是DIF在小於0的時候死叉DEA時，看空的信號比較強烈。
2. 實戰案例
下面，我們通過幾個實例來看看如何在實際操作中運用MACD賣出法。
（1） 頂部死叉賣出
股價在長期上漲過程中，出現下跌調整的行情後，MACD指標也會出現死叉現象，即DIF曲線從上向下穿越DEA曲線，形成死叉形態。MACD形成死叉後，後市看空的概率是比較大的。如果在股價上漲的頂部出現MACD指標死叉形態，那麼下跌就是毫無疑問的了。
如圖所示，中百集團（000759）在上漲過程中出現相對頂部，股價由此下跌，從圖中可以看出，MACD形成死叉狀態，這是比較好的賣出股票時機。
圖中的中百集團（000759）符合0軸線上的強勢“死叉”，當MACD指標在遠離0軸線上區域向上運行很長一段時間後，DIF線開始向下突破DEA線，這是MACD指標的第一種“死叉”。它表示股價經過很長一段時間的上漲行情後，一輪比較大的跌勢將展開。對於這一種“死亡交叉”，預示著股價的上升行情結束，該股的另一個下跌趨勢可能已開始，因此，投資者對於MACD指標的這種“死亡交叉”應格外警惕，應及時逢高賣出全部或大部分股票，特別是對於那些前期漲幅過高的股票更要加倍小心。
圖是廣東鴻圖（002101）的日K線走勢圖，當白色DIF線自上而下穿越黃色DEA線，MACD出現綠色柱狀線時，是賣出信號。當柱狀線顏色發生改變，出現綠柱線時，表明市場上的空頭力量開始強於多頭力量，股價將開始一段下跌行情，是一種比較明顯的賣出信號。
（2） 頂背離賣出
價格上升到頂部的過程中，股價創新高，而MACD指標不增反降，這時就是頂背離。
如圖所示，中化國際（600500）的股價持續上升，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著股價可能在不久出現轉頭下行，可在死叉時賣出。
當股價持續走高，而MACD指標卻出現一波低於一波的走勢時，意味著頂背離現象的出現，預示著股價將很快結束上漲返身下跌。
股價經過長時間的上漲，上漲的空間已經非常小，再次向上創出新高的能量已經減弱。股價雖然仍然小幅度上漲，但是MACD指標同股價走出相反的趨勢，開始由高位向下跌，高點不斷下移，這樣就形成頂背離形態，此時是賣出股票的好時機。即使MACD指標第一次背離時沒有賣出股票，第二次背離的時候也應該賣出了。因為一般情況下頂背離都不會超過兩次，如果交易者在第一次頂背離時沒有賣出股票，第二次就必須賣出，否則很可能因為來不及賣出股票而在高位被套牢。當然，謹慎的交易者可以在MACD指標第一次背離時，先減倉賣出部分股票，等股價再次背離的時候賣出所有股票。
如圖所示，亞太實業（000691）在上漲圖中出現兩次MACD指標和股價背離的情況。這說明多方力量有變弱的趨勢，等空方力量復甦，股價將會見頂下跌。每次背離都是賣出股票的大好時機，在選擇賣出價位方面，謹慎一點的交易者可以在指標出現頂背離後，立即賣出股票。激進一點的交易者可以在MACD指標下跌到0軸附近時，再賣出股票，此時是賣出股票的好時機。
3. MACD指標的缺點
當然，MACD指標除了有利條件外，它也擁有屬於自己的不可避免的缺陷，這需要引起讀者朋友們的注意。當股價波動沒有明顯的上升或下降趨勢，而是保持水平方向的整理時，此時DIF線與DEA線的交叉將會十分頻繁，同時，MACD柱狀線的收放也將頻頻出現，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處於失真狀態，使用價值也相應降低。
MACD是趨勢指標，不適合在橫盤盤整震盪整理時使用。股價盤整的時候形成的死叉不能盲目地賣出。因為盤整時MACD指標經常是不可靠的，屢次出現金叉和死叉並不能說明股票就要上漲或下跌。
股價橫盤震盪整理時，MACD指標會失真。股價在橫盤整理的時候，DIF會經常金叉DEA或者死叉DEA，而MACD也經常在綠柱和紅柱間變化，這時候發出的買賣信號是非常不準確的。只有在持續的行情中，MACD指標才足夠的準確。
二、KDJ賣出定式
“KDJ”指標主要原理就是用目前股價在近階段股價分佈中的相對位置來預測可能發生的趨勢反轉。它反應比較敏感，是一種進行中短期趨勢分析研判的比較好的技術指標。
下面，筆者在此講解如何更好地利用KDJ指標來把握賣出時機。
1. 運用技巧
KDJ指標的運用主要從K、D、J值的大小、KDJ曲線形態和KDJ背離等方面來考慮。
（1）K、D、J三個指標的數值範圍都是0～100。通過不同的指標數值，可以判斷股價是否處於超買或者超賣狀態。當股價處於超買狀態時，通常K的數值大於80、D的數值大於70、J的數值大於100；股價處於超買狀態時，投資者要適當地減倉，以避免高位的風險。
（2）當K值非常小，例如為0時，表明股價下跌的趨勢非常大，股價總是能夠創新低。這樣的大趨勢中，股價如果開始反轉，將被視為較好的賣出時機。
（3）趨勢的反轉信號。在股價上升到相對的頂部時，K線從上突破D線時，是賣出的信號；當隨機指標的曲線變得平緩時，通常意味著股價即將變換方向，投資者這時候要提高警惕了。
（4）當KDJ指標線在頂部形成多重的頂部時，是賣出的信號。
（5）頂部的背離信號。當D線處於超買狀態時，股價不斷創出新高，但是K線卻出現連續下降的底部，這樣就在股價的頂部出現了背離，是賣出的信號。
2. 實戰案例
下面，我們通過幾個實例來看看如何在實際操作中運用KDJ賣出法。
（1）頂部死叉賣點
股價上漲到頂部開始盤整，並且有逐漸走弱的趨勢。雖然股價沒有大幅度的下跌，但是多方力量已經明顯不足，下跌是遲早的事情。股價下跌時，K線和J線向下突破D線形成死叉，這是投資者賣出股票的時機。
如圖所示，華塑控股（000509）的股價在高位整理時，KDJ指標中的K線和J線向下突破D線，形成死叉，配合5日均線死叉10日均線，此時交易者賣出股票，就可以避免以後的下跌行情。
（2） 頂部背離賣點
長期上漲的行情中，股價在高位繼續向上的動力會在空方的打壓下逐漸消退，而出現下跌的行情。但是很多時候股價是不容易下跌的，反而在下跌前還會呈現出弱勢的上漲現象。即使股價上漲，指標也會出現向下的背離現象。
背離的結果就是股價逐漸形成頂部反轉形態，股價將進入到下跌趨勢當中。
如圖所示，三聯商社（600898）股價在上漲當中，多方力量在逐漸衰弱，而空方力量逐漸強大起來，股價雖然在向上漲，在創新高的同時，KDJ指標出現了相對的高點，但是還是低於之前KDJ指標線的高點，這樣KDJ指標就和股價的走勢形成背離的現象。投資者可在KDJ死叉同時配合5日均線死叉10日均線時，賣出股票，才能保住利潤，避免由盈利變為虧損。
頂部死叉賣點和頂部背離賣點是KDJ的兩個重要賣出信號，這是交易者應該重點掌握，並且要學會在實戰中靈活運用。從以上運用技巧和實戰例子的分析上，我們可以看到，KDJ指標並沒有想象之中那麼複雜難懂，只要把握三條線的交叉形態以及交叉時機，基本上就可以把握個股的走勢，從而更好地幫助交易者做出正確的研判，在危機尚未爆發前，讓交易者成功逃脫，不至於 被套。
KDJ指標的優點，在於反應的敏感性。因此，KDJ指標是技術分析人員經常使用的一種指標，同時，也是普通交易者需要在實戰中掌握利用的重要指標。希望本節的介紹能幫助讀者朋友們在實戰中，起到四兩撥千斤的作用。
炒股第一大忌是滿時
所謂滿時,指的是投資者一年四季,都始終不停地操作。炒股最重要的：是研判大勢。當大勢向好時,要積極做多；大勢轉弱時,要空倉休息。有的投資者卻不是這樣做,他們不管股市冷暖,都不停地勞作,象勤勞的蜜蜂一樣,為了蠅頭小利而忙忙碌碌。他們這樣做,不僅會勞而無功,而且還會因此遭遇到更多的風險。投資者在股市中,要學會審時度勢,根據趨勢變化,適時休息,這樣才能在股市中準確地把握,應該參與的機會。
炒股第二大忌是急於挽回損失
在暴跌市中投資者往往被套嚴重,帳面損失巨大,有的投資者急於挽回損失,隨意的增加操作頻率,或投入更多的資金.這種做法不僅是徒勞無功的,還會加重虧損程度。在大勢較弱的情況下,投資者應該少操作或儘量不操作股票,靜心等待大勢轉暖,趨勢明朗後再介入比較安全可靠。
炒股第三大忌是滿利
滿利是指投資者總想買在最低價和賣在最高價,一味地追求利潤最大化。有的投資者喜歡追求暴利,總想把一隻股票的所有利潤全部拿下,結果是經常來來回回的做電梯。不要爭取最大化的利潤,而要爭取最有可能實現的利潤。穩步增長,才是賺錢之正道。
炒股第四大忌是滿倉
中國股市中的第一代大戶中,其中大部分是因為過度滿倉（透支）而被打穿的,最終落個被交易所強制平倉出局的下場。炒股和做人一樣,凡事要留有迴旋餘地,方能進退自如。對於散戶而言,投入股市的錢,如果都是養家餬口的養命錢,一旦滿倉被套,巨大的心理壓力下造成的憂慮情緒,必將影響對後市行情的分析判斷,最後結果不言而喻。
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