強烈推薦
方正證券 周小剛
著眼長遠，公司在研儲備較為豐富，技術引進產品市場空間廣闊。目前，公司儲備普瑞巴林、魯拉西酮、奧氮平、地佐辛等潛力大品種，創新藥如DP-VPA，鹽酸埃他卡林，瑞馬唑侖，齊洛那平進展較為順利。技術引進產品市場空間廣闊，進展較快，上市後有望成為重磅產品。
投資評級與估值：我們預計公司2018-2020年銷售收入分別為39.16億元、46.29億元、54.44億元，同比分別增長15%、18%、18%;歸母淨利潤分別為5.08億元、6.52億元、8.36億元，同比分別增長29%、28%、28%;公司2018-2020年EPS分別為0.50元、0.65元、0.83元。對應2018-2020年PE分別為為36X，28X和22X，維持“強烈推薦”評級。
風險提示：新品種放量不及預期;新產品研發不及預期
。
分享到:
閱讀更多 投資快報 的文章
