在股票市場，沒有免費的“午餐”
在股票市場交易中，一時的順利會讓你自以為運氣頗佳，但是一個真理是：股票市場沒有任何禮物。如果你認為在一筆交易中很幸運，通常會預示著你最初感到的幸 運，事實上可能是不幸運的開始。當你幸運地得到某種你認為不應該輕易得到的東西時，你就必須提高警惕。例如你買入股票時，成交價竟然低於委託價格或以當時 的市價而成交，這也許意味著對手方是多麼想要賣出這隻股票，以致他們願意低於當前的買價而賣出。你賣出股票時的成交價竟然高於委託價格或以當時的市價而成 交，這又意味著對手方是那麼渴望得到這隻股票，以致於他們很願意為它付出更高的成本。所以，在每一件事情都正確的時候你應該提高警惕。因為巔峰時刻總是短 暫的，之後必然是一路下坡。失敗是股票交易中必然存在的一部分，大的成功之後也可能是大的失敗。
買入股票上漲的概率會隨著倉位的增大而下 降。當你滿倉買入股票時，市場對你最不利的一招就是下跌；當你空倉時，市場對你最不利的一招又是上漲。大多時候走勢專跟你的操作作對。那麼股市作為零和競 局，攻擊性又是怎樣發生的呢？它體現在股價未來漲跌概率的微小變化上，也就是說，股市的攻擊性和概率性相結合，攻擊性掩藏在股市概率性的背後。所以我們千 萬不可買入下降趨勢的股票，越下跌越加倉是極為錯誤的行為。特別是交易額小但價格回落，這預示價格會繼續下跌，也證明股票沒有向大戶流入。
每 個人進行操作後，粗看起來，似乎對市場沒有什麼影響，股價仍然像原來一樣漲漲跌跌。其實，漲漲跌跌的概率在操作前後已經發生了變化，每個人的操作都會對未 來的漲跌概率造成影響。簡言之，“你一買，股票就不愛漲而是愛跌了；你一賣，股票就又開始漲了。”這是因為，市場籌碼是固定的，散戶持倉越大，主力持倉就 會越少，主力派發的節律也會越來越快。這樣，因主力派發，股價下跌的概率當然會越來越大。
從博弈的角度分析，莊家只有收集到足夠的籌碼才會 開始拉抬。你買了幾股，市場上就少了你的這幾股，使莊家收集變得更困難些，這樣就會推遲他的拉抬。這個時候影響力的大小會視你持有的倉位多少不同而定，你 的倉位越大，對市場的影響越大，買入以後上漲的概率就越小。一般來講，買入股票上漲與下跌的概率應各為50％，而一旦倉位超過你自己賬戶資金的一半，則上 漲概率反而大幅下降。當然，散戶對市場的影響力是很小的，由一點點倉位造成的股票上漲概率變小也是微不足道的，但不管有多小，市場一定會體現出來。特別是 散戶之間形成的合力，更是難以想像，而主力卻完全能感受得到。所以，市場就是在跟每個人作對，只不過這種作對不是直接和明顯的，而是隱藏在概率背後，體現 在漲跌概率的微小變化上，使人不易察覺。但用統計學的觀點來分析，則總體將有75%的時候是會直接和投資者作對。
有時主力為了很好地吃掉你，在少數時候，讓會你小吃它一口，以便把你養得更肥大。
從踏入股市到今天已走過十多個年頭，其間辛酸苦辣、五味雜陳。都說炒股不是“正常人”乾的活，現在聽來格外於我心有慼慼焉。選擇炒股就是選擇“不正常”的行當，沒有什麼比股市更加反覆無常、翻雲覆雨的，也沒有什麼比股市更加反人性的。沒有炒股之前，以為股市就是賺錢最快的地方，提起炒股，馬上就聯想起發財、暴富、輕輕鬆鬆地賺錢，可是在股市混了十多年後就會清楚，要在股市賺錢比其他任何地方都難。鐵一般的事實表明，對絕大多數人來說，股市不但不是賺錢的地方，反而是葬送金銀、虧損連連傷心地。
在不同階段不同市場情況，應用股票賣出技巧不同：
1、跌市初期，如果個股股價下跌得不深、套牢尚不深的時候，應該立即斬倉賣出。這種時候考驗投資者能否當機立斷，是否具有果斷的心理素質。只有及時果斷地賣出，才能防止損失進一步擴大。
2、如果股價已經歷了一輪快速下跌，這時再恐慌地殺跌止損，所起的作用就有限了。深幅快速下跌後的股市極易出現反彈行情，可以把握好股價運行的節奏，趁大盤反彈時賣出。
3、在大勢持續疲軟的市場上，見異常走勢時堅決賣出。如果所持有的個股出現異常走勢，意味著該股未來可能有較大的跌幅。例如在尾盤異常拉高的個股，要果斷賣出。越是採用尾盤拉高的動作，越是說明主力資金已經到了無力護盤的地步。
4、內地股市還沒有推出做空機制，因此投資者只能採用被動做空的方法，在跌市中，先將股票賣出，等跌到一定深度之後重新買回，通過這種方法來獲取差價，降低成本。
5、當股市下跌到達某一階段性底部時，可以採用補倉賣出法，因為這時股價離自己的買價相去甚遠，如果強行賣出，損失往往會較大。可適當補倉以降低成本，等待行情回暖時再逢高賣出。這種賣出法適合於跌市已近尾聲時。
股票賣出技巧
（1）下降三部曲
典型的下降三部曲由大小不等的5根K線組成，先拉出一根大陰線或中陰線，接著連續出現了3根向上爬升的小陽線，但是都沒有衝破第一根陰線的開盤價，隨後出現了一根大陰線或中陰線全部或大部分吞吃了前面3根小陽線。
如上圖所示，下降三部曲同樣有許多變形，相信在看過昨天的講解後就已經明白了，最重要的是學會如何應用。發現下降三部曲時的應對策略應該結合實際行情走勢進行決定。
操作策略
1.在下跌趨勢中發現下降三部曲，如果持倉，最好立刻進行清倉，以免套牢；如果空倉，繼續持幣觀望。
2.在上升趨勢中發現下降三部曲，如果持倉，可以選擇減倉或者清倉；如果空倉，應該密切關注，耐心等待回調見底信號，以便安全建倉。
3.第一個賣點是當第一根大陰線出現，隨後股價持續小陽線反彈到第一根大陰線開盤價重要阻力位時；第二賣點是當下降三部曲K線組合圖形完成之後，果斷止損出局。
3.相對典型上升三部曲，典型下降三部曲（即中間3根K線為陽線）出現的概率較大，而且可以在許多行情走勢中發現。
4.通常而言，下降三部曲前後兩根陰線的實體越大，其看空信號越強烈。
實戰案例
歌華有線（600037）
2012年5月初，歌華有線（600037）開始持續下跌，之後7月9日出現一根大陰線，隨後該股連續攀升4個交易日，期間股價並沒有衝破第一根陰線的開盤價。
7月16日又出現一根大陰線，並且完全吞沒了前面4根陽線，下降三部曲形態確立，這時為下跌中繼階段，後市股價在此基礎上繼續大跌了20%。
上海梅林（600073）
2011年9-11月，上海梅林（600073）在箱體中震盪，之後12月5日出現一根大陰線，隨後該股連續攀升3個交易日，期間股價並沒有衝破第一根陰線的開盤價。
12月9日又出現一根中陰線，並且大部分吞沒了前面3根陽線，下降三部曲形態確立，後市股價在此基礎上繼續大跌近25%。
（2）隨波逐流
股價在一個窄幅區間震盪波動，每日的漲跌幅度並不大，成交量也沒有明顯的規律性，總體走勢呈現震盪盤整狀態，股價走向沒有明顯的方向，看似如同隨風波動的海面一樣。
這種K線形態出現的空間位置有多種，一是下跌中的盤整狀態，二是上漲中的盤整狀態，三是主力在高位出貨的盤整狀態（主力在高位出貨的走勢我們在以後會講到，這裡暫且不表）；總之我們可以把沒有明確的突破方向的K線運動形態統稱為盤整狀態，處於盤整狀態的股票，由於沒有明確的參考方向，所以投資者介入後成功概率較低，甚至會出現虧損。
那麼已經介入其中的投資者怎麼辦？已經介入其中的投資者可以參照股價波動的箱底做為止損點，假如股價跌破了箱底，說明股價繼續下跌的概率較大，你在裡面待著已沒有多大意義，有可能被套，不如趁早點出來；做為場外的觀望者，在股價沒有明確的上拉動作，最好不要輕意介入處於盤整狀態的個股，股票沒有突破方向，你介入成功的概率是很低的，要耐心等待股價突破盤整區域，真正展開拉昇動作後，再介入。
我們來詳細分析下盤整狀態個股形成的原因：首先說下下跌中的盤整，股價經過長時間下跌後，在高位被套的股民捨不得割肉，賣盤越來越少，賣壓變小後，股價出現止跌跡象，但並不代表股價已見底，股價開始在一個相對平衡的狀態波動，此時場外的觀望者看到股價止跌了，開始入場，但總體買入的人並不多，賣出的人也不多，買賣雙方都很謹慎，都在等待股價的突破方向；這種下跌中的盤整，如果遇到大勢不好或個股基本面發生變化，股價跌破盤整區域，繼續向下跌的概率還是較大，所以下跌中的盤整區域不要輕意重倉介入操作。
（3）落日殘陽
股價整體走勢，處於下跌趨勢，下跌途中，偶爾一兩天收陽線，表面看似股價有見底反彈跡像，但收陽以後，股價繼續下跌，我們把這種下跌途中的陽線，稱為落日殘陽，這種走勢形成的原因有兩個：
一是，股價由於跌幅較大，短線抄底盤認為有利可以圖，進場抄底，股價短時間內走出上漲行情。
二是，由於大勢不好，股價急速下跌，介入該股的主力沒有完全出掉手中的籌碼，也就是主力被套，主力為了出掉手中的貨，刻意拉昇股價製造股價見底的假象，吸引抄底盤介入，好趁機出貨。對於這種K線走勢形態不要輕意抄底介入，避免股價下跌被套，股價真正見底要有一個漫長的過程。
（4）高臺跳水
首先我們來看這種K線組合的表面形態：在下跌之前股價長時間一直處於小幅波動的盤整狀態，突然某一天股價跌破盤整區域，拉出一箇中陰線，並且成交量明顯比前幾日有所放大，在Ｋ線圖上看，繼續下跌的空間還很大，這種K線組合就是股價將要下跌的信號。
接著我們來分析在股價下跌前和下跌後持股者和場外投資者的心理狀態：
股價下跌前長時間處於盤整狀態，介入其中的投資者由於沒有獲利空間，大多采取一種觀望態度，賣了吧，不賺錢是舍不賣的，萬一剛賣出股價漲了怎麼辦；不賣吧光等著股價也不漲，左右為難，此時大多數持股者持有一種舉棋不定的心理狀態，等待股價的突破方向。
（5）長陽吞噬
一、簡介
概念：所謂長陽吞噬線是指長陽線後出現“高開低走”收出的中陰線或大陰線覆蓋了前一天或前幾天長陽線實體的之內。
在行情連續上漲的過程中出現長陽吞噬，如果未來“3天”內的陰線跌破前期長陽線的“半分位”，一般意味著行情已經出現了頂部的信號。
典型的長陽吞噬有以下幾種
二、使用
出現長陽吞噬雖然預示的趨勢的轉折，但是在某些條件下，卻是主力用來“洗盤”的方式。所以“長陽吞噬”有兩種使用方法。
情況一：多頭市場末期。預示“反轉”
長陽吞噬如果出現在多頭上漲的末期，即上升趨勢的尾端時，則預示著上升趨勢的反轉。那麼如何判斷上升趨勢的末端呢？上升趨勢的末期有如下特點：“量價背離”、速度減緩等。
原因：長陽線有這如下的作用：1、確認作用。2、支撐壓力作用。當長陽線出現在“多頭市場”的末端時，並且在“三天內”跌破長陽線的“半分位”，則意味著前一天或前幾天買入者已被套住，有的開始認賠割肉出局了。
割肉行為的初起，常是大勢中期向淡的源頭。次日開盤後，最近幾天的獲利比較大，而新的看法力量的增強又進一步制約了反彈力度，因此，隨後的陽線一半難以超越實體的一半。而且，大陰線之後不久就會出現新的大陰線，從而正式宣告一輪多頭的行情的結束。
例子
操作要點：當滿足“多頭趨勢”末端是，投資者就應保持警惕。如果出現長陽線並且在“三天內”跌破長陽的半分位，則果斷賣出。而空倉他者當發現覆蓋陰線形成時，應該做好中期休假的思想準備，輕易不要介入任何反彈。
一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的秘訣，即使最賺錢的交易策略也早就是公開的，爛大街的，能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何秘訣。
盈 利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是依賴“你做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可能多賺”，這就是實戰家和分析師的最大差別。你買入的目的不 是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑;當走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。什麼時候大盤 方向明朗?任何時候都不明朗!任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，儘管很多朋友從來不認為自己在賭，那也只是認為概率大，算不上賭而已。事實上，誰 也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離;當風險可控的時候，未來值得一睹。
你之所以把精確買點看得那麼重，無非就是這幾個原因：
1、你總是希望買在最低點位上，買進就有盈利，無法忍受價格的正常回調;
2、你認為止損就是災難，所以你總是把止損設得很小。只是你忽略了，一個區域買進，高一點或低一點的重要性遠遠沒買不到更重要。但是，多少人因為在大概率的漲勢面前，為了追求精確價格而錯失機會。
這 個世界上最白痴的人，就是那種自以為發現了別人不能發現的真相的人，我從來不奢望買在最低點、賣在最高點。很多人之所以在整體上無法實現資金的增加，其中 一個關鍵就在於他無法承受浮盈的回撤，其實浮盈根本不是你的利潤，也沒有人希望利潤回撤。因為回撤而損失一些利潤，但也會因為回撤而把握到更大的利潤，這 是走勢中不可或缺的一部分，我的交易中已經很習慣它了。虧損額度是自己可以控制的，盈利則需要行情的支持。我的買進或賣出不是自己的想當然，而是讓實際走 勢決定買入還是賣出，任何時候我都不會讓自己陷入被動，我也從來不會追求完美的交易。
所謂一致性就是你在任何時候都按照自己的規則做：行情 和外界對你毫無干擾，除非出現了規則內大幅度的虧損。事後諸葛的多說一句，一致性的定義就是隻要你堅持自己的，不被別人和行情的一時迷惑所左右，市場就遲 早會獎勵的。在我交易還不能做到“漲跌不驚,閒看盤前花開花落”的時候，交易做得很好的一位前輩曾告訴我，在任何時候只要不讓資金出現大幅回撤，同時在自 己的節奏內保持盈利，即使是很慢，市場遲早會獎勵你的。
作為一名交易員，每天面對很多的K線，大量的信息，你首先需要處理的如何過濾這些信息，找出有效的信息給我們下一步制定有效的進攻防守策略與風控，老子說，上善若水，水善利萬物而不爭。處眾人之所惡，故幾於道。所以做交易做高的境界就是包容市場，尊重市場和順勢交易，凡是此種，成功的交易就是從思維轉變開始的
思維轉變具體表現如下
順勢的思維，我們做交易永遠要與勢為朋友。永遠在多頭市場上不做空，在空頭市場上不做多，寧願錯過不願做錯，提高我們的精準度和作戰能力
止損的思維，止損錯了也對，對了也是對的，對於單筆資本金保護是有好處的，我們一直在做的是概率性事件，在不確定性市場中提高我們的確定性，唯一能做的確定的是我們的手和我們的子彈
待機和控倉的思維，等待就是一種修為，做交易就是與 自己在鬥爭，當屬於你的標準和機會沒有出來的時候你就是等，死等，狂等，就像狙擊手一樣一絲不動，這樣你的思維是讓你自己變的很沉澱很臣服市場
不折不扣的執行力，關於執行力我覺的是考驗交易員最重要的一部分，且是不折不扣的，減少任何幻想和主觀的判斷，順勢而為，對自己不狠就是對市場的不尊重，你會受到狠大的懲罰
所以說各位，思維轉變才是你做交易成功的開始！市場早晚會獎勵的你，而且不是一次，時間會驗證這一切。
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