一位極具天才的投機家曾經告訴過我：“當我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執。我躲開！幾天以後，如果一切看起來還不錯，我就再回來。我是這麼想的，如果我正沿著鐵軌往前走，看見一輛火車以每小時60英里的速度向我衝來，我會跳下鐵軌讓火車開過去，而不會愚蠢地站在那裡不動。它開過去之後，只要我願意，我總能再回到鐵軌上來。”這番話非常形象地表現了一種投機智慧，令我始終不忘。

奇怪的是，大多數投機者遇到的麻煩是，他們自己內心中的一些東西使他們沒有足夠的勇氣在他們應該平倉的時候平倉。他們猶豫不決，他們在猶豫當中眼睜睜地看著市場朝著對自己不利的方向變動了很多個點。

顯然，應該要做的事是在多頭市場看多，在空頭市場中看空。聽起來很好笑，對不對？但是我必須深深瞭解這個一般原則，才能夠看出要把這個原則付諸實施。我花了很長的時間，才學會根據這些原則交易。解盤在這種遊戲中是重要的一部分，在正確的時候開始也很重要，堅持自己的部位也一樣重要。但是我最大的發現是一個人必須研究和評估整體狀況，以便預測為了的可能性。我不再盲目地賭博，不再關心如何精通操作技巧，而是關心靠著努力研究和清楚的思考，贏得自己的成功。我也發現沒有一個人能夠免於犯下愚蠢操作的危險。一個人操作愚蠢，就要為愚蠢付出代價。

我的理論是：“在這些重大的趨勢背後，總有一股不可抗拒的力量。” 知道這一點就足夠了，對價格運動背後的所有原因過於好奇，不是什麼好事。只要認識到趨勢在什麼地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處，不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。大眾應該始終記住股票交易的要素。一支股票上漲時，不需要花精神去解釋它為什麼會上漲。持續的買進會讓股價繼續上漲。只要股價持續上漲，偶爾出現自然的小幅回檔，跟著漲勢走，大致都是相當安全的辦法。但是，如果股價經過長期的穩定上升後，後來轉為逐漸開始下跌，只偶爾反彈，顯然阻力最小的路線已經從向上變成向下。情形就是這樣，為什麼要尋找解釋呢？股價下跌很可能有很好的理由，但是，這些理由只有少數人知道，他們不是把理由秘而不宣，就是反而告訴大眾說這支股票很便宜。這個遊戲的本質就是這樣，大眾應該瞭解，少數知道內情的人不會說出真相。簡單的事實是，行情總是先發生變化，然後才有經濟新聞，市場不會對經濟新聞作出反應。市場是活的，它反映的是將來。因此，企圖根據當前的經濟新聞和當前的事件預測股市的走勢是非常愚蠢的。貪婪和恐懼一樣，都會扭曲理性。股市只講事實，只講現實，只講理性，股市永遠不會錯，錯的是交易者。

在股市如何賺錢，方法只有一個，那就是學習技術，總結方法。千萬不要像有些股民，每天虧錢，還不愛學習，每天只會在網上罵專家，罵技術分析無用，罵別人馬後炮。新股民很容易犯一個錯誤,股價一漲就慌忙賣出,然後看著它一路上漲。防止這個錯誤的方法是訓練。俗話說：會買是銀，會賣是金。如果買了好的股票，未能選擇好的賣出時機，將會給股票投資帶來諸多遺憾。

強勢股底部形態

下降楔形

一般而言，下降楔形出現在股價經過一段比較快的升勢後，股價開始技術性回調，當股價回落一定幅度後又掉頭上衝，但上衝到的高點比前期高點低，然後又回落並創新的低點，如此反覆，在總體上形成短暫的一浪低於一浪的勢頭。

價格經過一段時間上升後，出現獲利回吐，雖然下降楔形向下傾斜，似乎說明了市場的承接力不強，但新的回落浪相比上一個回落浪波幅更小，說明沽售力量正減弱中，加上成交量在這階段中的減少可證明市場賣壓的減弱。

操作策略

1、大多數情況下，下降楔形形態是出現在股價上升途中的整理形態，但在少數情況下，楔形也會以頂部形態出現的。

2、通常這種形態是誘空陷阱，所以投資者遇到下降楔形整理形態時也應謹慎對待，在股價縮量下跌中不要輕易拋出股票，在股價開始放量上漲時，可短線買入操作。

3、與上升楔形突破後走勢不同的是，下降楔形在往上突破阻力後，股價有時不會出現急漲的行情，而是先橫向整理，過一段時間再放量向上突破。

4、下降楔形的突破一般是發生在形態橫向長度的2/3～3/4處，也有部分走勢是在楔形末端才發生突破的情況。

實戰解析

上圖是2015年當代明誠（600136）日K線走勢，圖中出現的下降楔形始於階段性頂部，下降的趨勢非常明顯，但是兩條直線的趨勢正在逐漸的匯合。

該股在3月24日至8月5日一直是停牌狀態，錯過了最大的那一波牛市，所以8月6日復牌後開始補漲，但由於此時已經步入熊市，到8月21日就觸頂回落，這個下降楔形大約走了一個月的時間。

在下降楔形形成過程中，成交量呈縮小現象，慢慢的萎縮，當股價於9月8日突破阻力線之後，股價雖然向右面橫斜上升，但是成交量仍然比較小，隨著股價慢慢上漲，成交量也隨之增加，這波上漲行情持續到了2015年底，漲幅超過200%。

高成功率戰法——三金叉見底

三金叉見底，簡而言之就是均線、均量線與MACD的黃金交叉點同時出現，股價在長期下跌後開始啟穩築底，而後股價緩慢上升，這時往往會出現5日與10日均線、5日與10日均量線以及MACD的黃金交叉點，這往往是股價見底回升的重要信號。

一、三金叉的技術含義

1、短中期均線的金叉表明市場的平均持倉成本已朝有利於多頭的方向發展，隨著多頭賺錢效應的不斷擴大，將吸引更多的場外資金入市，表示的是“價”。

2、短中期均量線的金叉表明了市場人氣得以進一步恢復，場外新增資金在不斷地進場，從而使量價配合越來越理想。均量線代表的“量”。

3、MACD的黃金交叉，不管是DIF、MACD是在0軸之上還是在0軸之下，當DIF金叉DEA時在零軸之下，通常是短線的買賣點，而且常常是空頭暫時回補的反彈。當DIF金叉DEA時在零軸之上，通常是中長線的買賣點。Macd代表的“勢”。

總而言之，隨著三金叉的出現，在技術分析“價、量、勢（動能）”三大要素髮出買入信號，將極大地提高研判的準確性，因此三線合一的三金叉為強烈的見底買入信號。

二、買賣方法

1、第一個買點為三金叉發生時

所謂的5日、10日均線、均量線以及MACD三金叉並非絕對要求同時或同一天金叉的，這僅是一種簡單的描述。事實上均線、均量線及MACD三金叉只要在幾個交易日之內發生，都可視同於“三金叉”。由於探底之前往往有一個放量的過程，均量線的金叉往往是第一個出現，三者當中最後一項發生金叉時就是短中線的買入信號。

2、第二個買點為三金叉發生後上攻途中出現回檔時

三金叉見底發生時，投資者當時有可能沒有注意到這種極好的短線介入點，其實在錯過三金叉見底發生的買入信號之後，投資者仍可等待股價回檔時出現的第二個買入時機。最有效的方法是股價回檔時可在中期均線附近逢低吸納。只要股價仍保持原始上升趨勢，這種逢低吸納不失為較好的介入時機。

3、當三金叉出現在底部區間時，是見底回升的信號

三金叉出現在潛收集之後的強收集時，是強勢上攻的信號，比如在“W底”之後出現的三金叉，一旦放量通過“W底”的頸線就會加速上揚！

三、失敗案例

最賺錢的方式賺錢：回踩五日均線買入法

“回踩五日均線買入法”，顧名思義，當個股展開一波拉昇行情後，短線調整回踩五日均線形成的買入參考。目前，大盤經過大幅回調後，不少強勢品種已經回踩或即將回踩5日均線，這種買股方法或將迎來黃金使用期。

實戰案例：

技術要點：

1、股價展開一波不錯的拉昇行情，一般漲幅在30%以上；

2、股價最近幾個交易日從未跌破五日均線，且沿5日均線上攻；

3、股價回踩5日均線獲得較強支持，拐頭向上。

“一線定乾坤”成就短線輝煌

“一線”指的是5日均線,5日均線對於短線操盤至關重要,甚至可以說,5日均線是短線操作的晴雨表,強勢股回調5日均線是很好的買點。

實戰案例：

1、股價遠離5日均線。股價在下跌的趨勢中，當暴跌或者急跌遠離5日均線的時候，5日乖離率過大。5日乖離率收盤達到了10%到15%時是最佳的買入時機。

2、股價經過一段時間的下跌之後,5日均線在低位區域形成W底的走勢時為做多信號,投資者可以在右底低點和股價向上突破5日均線的頸線時買入股票。

3、5日均線由上升狀態開始走平，股價向下跌穿5日均線。當5日均線在高位已經走平，股價跌穿5日均線，說明短期內賣盤洶湧，短線投資者應該逢高了結。

4、股價反彈時短暫突破5日均線，但是很快又回到5日均線下方，這是短線賣出時機。

5、股價在均線上方遠離5日均線，並且5日乖離率達到10%以上，說明買方力量衰竭，有回調的需求。

5日線運用中需要注意以下兩點：

1、均線運行的角度必須陡峭。無論是上升還是下降，5日均線運行的角度必須很陡峭，股價或指數的漲跌必須非常迅猛。比較平緩甚至走平的5日均線，實戰中沒有特別的技術含義。

2、股價或指數必須處在一個非常明顯的中長期上升或下降趨勢中，且必須持續沿5日均線上漲或下跌。這一條的含義有兩點，首先，在整理期間，因為股價或指數上下劇烈波動，導致5日均線的角度短暫陡峭上升或陡峭下降，這種情況不具有實戰操盤的技術含義。

賣出信號，就毫不猶豫的賣出，結果往往是無意中賣在高點，成功逃頂。

根據多年的賣出經驗，我們為大家介紹幾種十分有效的賣出技巧，如果你的股票出現以下及格信號，就賣出：

▼賣出信號①

單日換手率超過10%時準備賣出；

單日換手率超過15%時減倉；

單日換手率超過20%時清倉；

這是商業城600306的走勢，在連續拉昇過程中，該股在2007年5月17日出現巨量陰線，當日換手率達到29%，超過了我們設定的20%，給出清倉信號，雖然後來該股又漲了一點，但隨後出現暴跌。

▼賣出信號②

背離死叉賣出，在上漲一段時間後，股價在高位出現震盪，此時，MACD指標出現背離，並且產生死叉，此時，先行賣出。這是同仁堂600085的走勢。2007年6月22日，該股創出新高46.5元，但其MACD指標卻出現極為明顯的背離死叉，發出十分強烈的賣出信號，隨後該股在股指不斷上漲過程中卻是一路下跌。

▼

天價後無量反彈過頂賣出，當股價連續拉昇後出現一個天價，隨後短期調整，然後再次反彈，此時，成交量急劇減少，股價也無法突破天價，此時賣出。這是中

視傳媒600088的走勢。2007年8月31日，該股創出37.7元的天價，隨後出現短期調整，9月6日再次反彈，但成交量急速萎縮，股價也沒有突破37.7元的天價，給出十分強烈的賣出信號，隨後該股一路大跌。

▼賣出信號④

二次長下影線賣出，股價連續拉昇，漲勢如虹，多是連續漲停板，期間，出現過一次長下影線，隨後，股價繼續拉昇，並再次出現長長的下影線，即使尾盤漲停，也要先行賣出。

這是江南重工600072的走勢。2007年9月17日，該股出現第一次長下影，9月20日，出現第二次漲停長下影，給出強烈的賣出信號，隨後該股也是連續跌停。

一般而言，處於暴漲末期的股票，一旦出現長下影線，尤其是伴隨著成交量的放大，都是賣出信號。見下圖。

市場所具有的自我循環和加強特徵是一柄雙刃劍，在市場下行時，這種特徵會造成嚴重的踩踏。可以說，巴菲特的門徒們所稱的“市場先生”的壞脾氣很多都是由此而來。

市場自我強化的趨勢一旦形成，可謂浩浩蕩蕩，縱使作為市場超級參與者的政府，也必須正視“市場先生”的壞脾氣，以此為基礎，才能讓市場為我所用，有所作為。

均線戰法：如何利用均線分析長線及中長線的買入時機？

在長期的空頭市場中，股價往往大跌小漲，下跌中途的反彈雖能向上突破5日、10日均線的阻力，甚至能突破20日均線，但卻會受到上方60日、120日等長期均線的阻力，股價的上漲幅度有限。這是因為20日、60日、120日中長期均線仍繼續下行，呈空頭排列，空方能量尚未釋放完畢。下面一起來看看如何利用均線分析長線及中長線的買入時機。

在經過長期的下跌之後，股價跌無可跌，中長線投資者或者莊家入場買進建倉，股價在一定區域內橫向波動構築底部，20日、60日、120日均線的下降速率趨緩甚至有走平的跡象，股價也逐漸向3條均線靠近。最終股價在成交量放大的配合下一舉向上突破20日、60日、120日3條均線，就意味著長期下跌趨勢的結束和中長期上升趨勢的開始。當股價放量突破3條均線時或回檔不破20日均線時，便是中長線最佳的買入時機。

分析與操作要領

（1）投資者大多喜歡用5日、10日、20日等中短期均線分析趨勢和指導操作。實際上20日、60日、120日等中長期均線的組合對於中長線投資者更具有指導意義，它可以使我們看到更長遠的趨勢。股諺道“看大勢者賺大錢，看小勢者掙小錢，不看勢者盡賠錢”，而20日、60日、120日均線的組合正是對大的趨勢的一種有效判斷方法。

（2）當股價向上突破20日、60日、120日均線時，就意味著最近20日、60日和120個交易日買進該股的投資者都已解套或有盈利，多方佔有絕對優勢，後市上漲就是自然的事了。

（3）股價向上突破20日、60日、120日3條均線時必須要有量的配合，而且量的大小將決定股價的上漲動力和上升空間。

（4）本條買入時機特別適用於股價長期下跌，20日、60日、120日均線呈典型空頭排列而後股價向上放量突破的股票。對於股價按箱形規律運行的股票，股價來回圍繞20日、60日、120日均線上下波動，倒不如運用5日、10日、20日均線組合波段操作更有效。

均線抓漲停技巧：如何利用均線追漲捕捉漲停股

均線是一個最容易掌握的技巧，如何很好地利用它來追漲捕捉漲停股呢？下面分享給您這個技巧是如何操作的。

股票想要大漲，在技術形態上必須是K線站穩在10日均線上，且10日均線的方向朝上，這樣，才有捕捉漲停板的價值。要想選到漲停的股票，短線形態上漲勢頭至少要強，不符合此要求的個股，我們不買。如上圖就是屬於10日均線放量上漲勢頭的股票，這是漲停板的前兆，投資者要掌握好。

二、實戰操作要領

一根均線漲停技法有以下要點：

（1）股票特徵：K線站穩10日均線，線上買入。

成交量特徵：量柱出現連續紅量，並且放大。

（2）股價向上突破10日均線應有量的配合，5日均量線最好開始依次上穿10日均量線。

（3）當多方力量強於空方力量時，市場屬於強勢，股價就會在10日均線之上運行，說明有更多的人願意以高於最近10日平均成本的價格買進股票，股價自然上漲；反之，當空方力量強於多方力量時，市場屬於弱勢，股價就會在10日均線下方運行，說明有更多的人願意以低於最近10日平均成本的價格賣出股票，股價自然會下跌。

（4）股價站上10日均線才買進股票，最大的優點是在上升行情的初期即可跟進而不會踏空，即使被套也有10日均線作為明確的止損點，損失也會不大。

（5）均線必須是多頭排列其成功率才高，10日均線下方有60日線的支撐，最好輔以30日、60日、120日均線守在下方，這種圖形向我們傳達了一個信息：大勢向多。

（6）大盤背景：展開操作前，對大盤近期的走勢最好能有所瞭解。一般情況下，只要大盤不處在明顯的下跌階段，我們都可以展開操作。

（7）10日均線特別適合追蹤強勢個股和大盤趨勢的分析。當股價站上10日均線時就堅決買入，當大盤指數站上10日均線時就看多，成功的概率較高。但是，當沒有趨勢行情時，個股時而跌破10日均線，時而站上10日均線，形成震盪的態勢時，較難以運用10日均線把握。

（8）10日均線也有缺陷，因為短期趨勢的變化是頻繁的，10日均線給出的買賣信號相對也是頻繁的，本章方法用於趨勢明確的單邊上漲和單邊下跌行情比較有效和可靠，用於橫盤震盪行情則效果較差，在整理調整走勢中很難把握行情。

（9）均線週期越短，穩定性就越差，但均線的滯後性就越不明顯。10日均線可以用來確定超強勢股的短線買入和離場標準。

只有那些真正能夠靜下心來埋頭苦研技術而悟性極高的人，能成為股市中極少的幸遠兒！道破股市真諦：

1.市場是有規律的，市場的規律性源於不變的人性。

華爾街沒有新鮮事，華爾街不可能有新鮮事，因為投機就像山嶽那麼古老。股市今天發生的事情以前發生過，以後會再度發生。因為人的本性是從來不會改變的。

控制不住自己的情緒，是投機者真正的死敵。恐懼和貪婪總是存在的，他們就藏在我們的心裡。無論是在什麼時候？從根本上說，由於貪婪、恐懼和無知，人們總是按照相同的方法重複自己的行為——這就是為什麼那些數字構成的圖形和趨勢，總是一成不變地重複出現的原因。

2.耐心等待市場真正完美的趨勢，不要先入為主，做預測性介入。

“時機就是一切”，在恰當的時候買進，在恰當的時候賣出。交易不是每天要做的事情，那種認為隨時都要交易的人，忽略了一個條件，就是，交易是要理由的，而且是客觀的，適當的理由。

股票作手必須對抗內心中很多代價高昂的敵人。賺大錢要靠“等待”，而不是靠想。一定要等到所有因素都對你有利的時機。

市場會及時向你發出什麼時候進入市場的信號，同樣肯定的是，市場也會及時向你發出退場的信號——如果你耐心等待的話。真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結束，他走完自己的邏輯過程是需要時間的。

3.正確就是正確，錯誤就是錯誤，只做正確的事情，不要錯上加錯。

一位極具天才的投機家曾經告訴過我：“當我看見一個危險信號的時候，我不跟他爭執。我躲開。！幾天以後，如果一切看起來還不錯，我就再回來。我是這麼想的，如果我正沿著鐵軌往前走，看見一輛火車以每小時六十英里的速度向我衝來，我會跳下鐵軌，讓火車開過去，而不會愚蠢地站在那裡不動。它開過去之後，只要我願意，我總能再回到鐵軌上來。”這番話非常形象地表現了一種投機智慧，令我始終不忘。

解盤在這種遊戲中是重要的一部分，在正確的時候開始也很重要，堅持自己的部位也一樣重要。但是我最大的發現是一個人必須研究和評估整個狀況，以便預測未來的可能性。我不再盲目地獨播，不再關心如何精通操作技巧，而是關心靠著努力研究和清楚的思考，贏得自己的成功。我也發現沒有一個人能夠避免於犯下愚蠢操作的危險。一個人操作愚蠢，就要為愚蠢付出代價。

4.市場包容和消化一切，他永遠都是正確的，順應市場是最明智的。

我的理論是：“在這些重大的趨勢背後，總有一股不可抗拒的力量。”知道這一點就足夠了，對價格運動背後的所有原因過於好奇，不是什麼好事。

5.虧損是交易的成本，失敗並不可怕，可怕的是沒有從失敗中得到足夠的教訓。

不管交易者多麼有經驗，他犯錯做出虧損交易的可能性總是存在，因為投機不可能百分之百安全。所謂經驗就是教訓比較多，比較深刻，讓人心痛，讓人尷尬；不痛，記不住，不痛，不會反思。事情就是這樣。一個人犯錯是很正常，但是如果他不能從錯誤中吸取教訓，那就真冤了。

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