人生如夢，股市無情
市場就如戰場一樣殘酷，我們做交易的目的都很清楚，是讓我們現有的資金達到增值保值的目的，這種情況下我們去看待市場都是有一定的目的性，也就會存在主動交易。
我們渴望自由，但生活中卻又有諸多限制。人類天生就對秩序有一種追求，尤其是受過一定教育的人更是如此，他們中規中矩的做一些正確的事情。我們也會認為所有的問題都會有答案，而事實上很多問題並沒有答案，如果硬是要求解的，無論怎麼做都是錯誤的。所以我們看到變化無常的股票市場時，總是渴望找到某種規律或一個框架來給予解釋。就像芒格說的，對於拿著錘子的人來講，全世界都是釘子。
最近跟粉絲互動我發現，每個交易都比較自信，他們自己對股票的看法是堅定不可動搖的，大多數又是為了買股票而買股票。總之在這個市場，你想買股票或者要買入股票的時候，你都是一個主動者，買股票的主動權永遠掌握在投資者手中。
在股市的漲跌起落中，我們成了汪洋裡的一葉孤舟，我們會驚慌失措，都成了驚弓之鳥。在驚濤駭浪中如果我們的情緒（EQ）壓倒了智慧（IQ），當情緒控制理智時，我們所做的決定，是情緒的決定，不是理智的決定。
就像有些朋友跟我說，我認為這隻股已經跌了這麼多應該要反彈了。就是這麼一個想法就進行了操作，結果股價繼續下跌，最後只能無奈割肉離場。還有的朋友反映自己是“接盤俠”，問及買入理由時，並沒有客觀的依據，看來這個市場只憑“感覺”是走不長遠的。下面給大家講一下，MACD 的實戰用法！
MACD指標由三部分組成，波動較快的DIFF線、波動較慢的DEA線和MACD柱線，並且這三個指標線都圍繞0軸波動。
MACD指標的重要性表現在：
（1）MACD指標是各大股票行情軟件中默認的首選指標。
（2）MACD指標當然也是被運用最多的指標，是被歷史檢驗過的最有效和最實用的指標。
（3）MACD指標是從趨勢類均線指標EMA計算而來的振盪指標，對趨勢和震盪行情都有很好的應用效果。
（4）MACD指標的背離被認為是最好用的“抄底逃頂”技術分析方法之一。
（6）MACD指標是系統化交易者最常用的進出場依據之一，被廣泛用來判斷買賣點和市場多空情況。
從圖中可以看到，MACD指標有三個輸出值，也就是說它是由三部分組成的，它們分別是：DIF（差離值）、DEA（異同平均數）和BAR（柱狀線），我們把指標圖放大，如圖所示。DIF線在圖中被稱為“快線”，DEA線在圖中被稱為“慢線”，最早的MACD只有這兩條快慢線，通過兩條線的聚合和分離來判斷市場情況。後來隨著MACD的廣泛運用，又引入了柱狀線（BAR），俗稱“紅綠柱”。“紅綠柱”表示的是快線與慢線之間的距離，對指標實質沒有影響，只是為了更便於觀察和使用指標。
MACD指標是一款中心振盪指標，是由價格演算出來的。中心振盪指標是指標值圍繞某個數值為中心上下波動的指標，MACD指標就是一個以0軸為波動中心的振盪指標。0軸對所有個股和指數都有相同的意義，它是多空的分界線。指標線在0軸之上表明市場處於多頭市場，在0軸之下表明市場處於空頭市場。
我們主要利用MACD指標短週期的快線與長週期的慢線的位置、交叉、形態、背離等來判斷和預測行情。MACD指標除了具有振盪指標的特性之外，還有趨勢指標的內涵，是眾多指標中意義最豐富、最實用、適用性最強的指標。具有穩定性、趨勢性、振盪性的特點，熟練運用這一個指標就能對趨勢和震盪行情都有良好的判斷和把握。同樣的方法技巧，適用於長中短各個週期，具有廣泛的指導意義。所以，MACD指標又被稱為“指標之王”。
MACD指標劃分上漲區間
DIF在零軸上方運行（DIF>0），同時MACD柱值遞增（MACD柱向上運行）的區間，為上漲區間。股價處在上漲區間時，主圖看盤指標公式的K線顯示為“紅色實心K線”。
回調區間
DIF在零軸上方運行（DIF>0），同時MACD柱值遞減（MACD柱向下運行）的區間，為回調區間。股價處在回調區間時，主圖看盤指標公式的K線顯示為“藍色空心K線”。
下跌區間
DIF在零軸下方運行（DIF<0），同時MACD柱值遞減（MACD柱向下運行）的區間，為下跌區間。股價處在下跌區間時，主圖看盤指標公式的K線顯示為“藍色實心K線”。
反彈區間
DIF在零軸下方運行（DIF<0），同時MACD柱值遞增（MACD柱向上運行）的區間，為反彈區間。股價處在反彈區間時，主圖看盤指標公式的K線顯示為“紅色空心K線”。
MACD運用的原則
MACD能夠過濾掉股價短期平均線（MA）頻繁出現的買入、賣出信號，增加發出信號的要求和限制增加，能夠比MA更加準確。當股價出現明顯上漲或下降的趨勢時，DIFF曲線將會隨之同步上漲或下降；當市場原來的股價趨勢出現逆轉時，DIFF 曲線則開始會與原行進方向出現震盪下降或攀升，從而提示股票的上升趨勢與下降趨勢即將結束。利用MACD指標進行行情研判，傳統規則是從以下3方面進行的：
1.從DIFF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行研判。在一般情況下，當DIFF和DEA均為正值時，為多頭市場。DIFF線自下而上穿越DEA線，形成MACD金叉，是買入信號；如果DIFF向下跌破DEA只能認為是回檔，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要藉助其他指標來綜合判斷。當DIFF和DEA均為負值時，為空頭市場。DIFF線自上而下穿越DEA線，形成MACD死叉，是賣出信號；如果DIFF向上穿破 DEA 只能認為是反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是否買入還需要藉助其他指標來綜合判斷。
2.利用DIFF的曲線形態和背離情況進行行情分析。在判斷形態時，以DIFF線為主，DEA線為輔。當價格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行。當價格持續降低，而MACD指標卻走出一波高於一波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。
3.利用柱狀線收縮和放大進行行情分析。一般來說，柱狀線持續收縮表明趨勢強度在逐漸減弱，當柱狀線顏色改變時，趨勢開始轉折。紅色柱狀線放出，表明市場上的多頭力量強於空頭力量，是一種比較明顯的買入信號。對於這種買入信號，投資者也應從3個方面進行分析：
（1）當DIFF線和DEA線都在0值線以上區域運行，說明股市是處於多頭行情中。如果MACD指標在0值線上方經過短暫的回調整理後，紅柱狀線再次放出，說明股價將繼續上漲，投資者可繼續持股做多，空倉者可逢低買入。
（2）當DIFF線和DEA線在0值線以下區域運行，說明股市處於空頭行情中。如果MACD指標中的綠柱線在低位經過較長一段時間的運行，然後慢慢收縮後，紅柱狀線才開始出現，表明股價可能出現反彈，但中長期下跌趨勢並沒有完全改變。此時，激進型投資者可以在設置好止損點的前提下短線買入股票，穩健型投資者最好繼續持幣觀望。
（3）當 DIFF 線和 DEA 線都在 0 值線以下區域運行，當這兩條線在低位經過一次黃金交叉後，其運行方向開始同時向上並越來越靠近0值線時，此時如果紅柱狀線開始放出，特別是第二次放出時，表明股價經過長時間的整理後，下跌趨勢已經結束，是投資者中長線買入股票的一個較好時機。當MACD指標中的DIFF線和DEA線在0值線附近運行了很長一段時間後，綠色柱狀線構成一波比一波高的雙底形態時，表明股價的長期下跌趨勢可能結束，股價將在成交量的配合下，將會展開一輪新的中長期上升行情，投資者可擇機進入。
紅色柱狀線收縮表明市場上的空頭力量開始強於多頭力量，是一種比較明顯的賣出信號。對於這種賣出信號，也同樣應該從3個方面進行分析：
（1）當DIF線和DEA線都在0值線以上區域運行時，一旦紅柱狀線開始慢慢收縮時，說明股價的漲勢已接近尾聲，股價短期將面臨調整。對於這種情況的出現，穩健型的投資者可先短線獲利出場，待股價運行趨勢明朗後再做決策，而激進型的投資者可繼續持股觀望。
（2）當DIF線和DEA線都在0值線附近區域運行時，一旦紅柱線消失，說明股價的上升行情已經結束，一輪中長線下跌行情即將展開。對於這種情況的出現，投資者應儘早清倉離場，特別是DIF線和DEA線也同時向下運行時，更應果斷離場。
（3）當DIF線和DEA線在0值線以下區域運行時，如果MACD指標中的紅柱線再次短暫放出後又開始收縮，則表明股價長期下跌途中的短暫反彈將結束，空方力量較強大，投資者應儘快離場。
MACD看趨勢
經常在說要和趨勢為伍，但往往是不清楚趨勢是什麼，或者根本不懂如何辨別趨勢，結果導致只是下跌途中的反彈當成反轉，還以為是多頭行情來了，這樣的判斷難免有誤，造成虧損。判斷是多頭行情還是空頭行情最簡單的方法是利用MACD。MACD中的DIF線可判斷行情屬於空頭行情還是多頭行情，當Dif在零軸上的時候為多頭行情，當DIF小與零軸時為空頭行情。
A類行情：DIF>0 同時MACD>0;
B類行情：DIF>0 同時MACD＜0；
C類行情：DIF<0 同時MACD＜0；
D類行情：DIF<0 同時MACD>0;
A類行情的參與性最高，完全處於牛市行情，如果看中中期行情，B好於C，如果短期行情好於B，中線投資可放棄C，D行情。在多頭行情中，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強勢多頭，當DIF，DEA，MACD都在零軸小為弱勢；
超強:DIF>DEA>0
次強：DIF﹣DEA＞0（MACD＞0）
弱勢：DIF﹣DEA<0（MACD＜0）
超弱：DIF＜DIF<0
再來看一隻牛股的走勢
再來看一隻熊股
看出什麼規律來沒？
再來看看大盤
規律：
A類行情後一定是B類行情;
B類行情後會有兩個方向，繼續A類，或者轉變成C類；轉化成A類重點一定是成交量，如果未出現放量，變成C類的概率很大；
C類行情後一定是D類行情，只有一種情況除外，就是DIFF已經位於零軸附近，這是可能會突然變成A類，這類行情的參與度與準確度極高，不過通常都是D類行情；
D類行情後有兩個方向，一個是繼續C類，一個是轉變成A類，能否轉變成A類的標準也一定是成交量的配合；
A類行情參與性最高，完全處於牛市行情；
B類行情有一定參與價值，但是有一定的風險；
C類行情處於空頭行情，但是風險極高，在C類行情的結束的時候，有一定的參與性，C類會轉化為D類；
D類行情和C類相比較，D類的操作難度偏大，因為C類過後是一定是D類行情，但是D類行情結束後，情況不一定，D類結束有可能會轉化為A類，也有可能是C類（反覆），對於短線投資來講，完全關注A類，或C類就可以了。
如果看中中期行情，B好於C，如果短期行情好於B，中線投資可放棄C，D行情。
在多頭行情中，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強勢多頭，當DIF，DEA，MACD都在零軸小為弱勢；
超強:DIF>DEA>0
次強：DIF﹣DEA＞0（MACD＞0）
弱勢：DIF﹣DEA<0（MACD＜0）
超弱：DIF＜DIF<0
MACD經典走勢
1、MACD黃白線貼合0軸(MACD黃白線長期貼近0軸在運轉，是主力吸籌、洗盤的表現，遇到這類股票，可重點關注)MACD黃白線長期貼近0軸運行，一旦向上發散了，則股價向上爆發力度很強！
2、MACD空中加油(MACD空中加油在牛市中比較常見，一旦出現，通常會持續上漲)股價上升趨勢下，MACD出現一片大紅柱。股價進入調整之後，MACD紅柱減小。但是隨後股價出現了放量陽線，把MACD的紅柱再放大。這時候就屬於MACD空中加油，還繼續看漲！
3、MACD黃白線0軸上第一次金叉(黃白線在0週上方第一次金叉的準確率最高)MACD黃白線在0軸上方的第一次金叉，這是非常好的買點！
4、MACD頂背離(牛市MACD頂背離的效果很差，不建議去使用。但是在熊市和震盪市，MACD頂背離的效果就很好，這是非常重要的賣出信號)股價階段新高，MACD綠柱不創階段新高，這是屬於MACD頂背離。
5、MACD三點綠(MACD飄綠不是好事，但是隻飄不到3點綠，再次放量上攻，出現紅柱的就是強莊在上攻了！)股價維持了一段的上升趨勢之後，出現了調整，但是MACD綠柱僅出現才能不到3根綠柱，再做放量上攻的，股價將繼續上漲！
MACD的5種買入形態
1、金叉後上行下調再反彈
如圖所示，DIF與DEA金叉後，隨股價的上行而上行，而後，隨股價的回調而下行。當主力洗盤時，股價回調，而DIF線回調到MACD線0值附近時，DIF線反轉向上，使形成了金叉後上行下調再反彈形態，此時是買入的機會。
2、零軸下金叉後越死叉再次金叉
DIF在零軸之以下金叉DEA線以後，並沒有上穿零軸或上穿一點就回到零軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線。該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應該理解為見底反彈信號，可擇機入市。
3、死叉穿零軸反彈便金叉
死叉穿零軸反彈變金叉指的是DIF線在零軸以上死叉DEA線，然後下穿零軸，然後在零軸或零軸以上金叉DEA。該形態形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是築底形態，呈上攻之勢，應理解為積極介入信號，應果斷入市。
4、金叉零軸下無死叉回調反轉
金叉零軸下無死叉回調反轉指的是DIF在零軸以下金叉DEA線，隨後沒有上穿零軸就回調，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉向上，同時配合MACD紅柱加長。該形態的形成多為底部形態，是股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為主力建倉區域，可擇機介入。
5、金叉越軸線回調後兩線黏合後分離
金叉越軸線回調後兩線黏合後分離指的是MACD指標中的DIF之前在零軸之下金叉DEA線，之後在零軸之上運行一段時間，然後隨股價回調，DIF也開始向下回調。當DIF調到DEA線的時候，兩條線黏合成一條線，當它們再次分離，多頭髮散的時候，形成買入時機，新的漲勢開始。該形態的出現多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價在上升途中作短暫的盤整後，呈現強勢上攻形態，應理解為積極介入信號，果斷買入。
從MACD指標選股
如圖所示，MACD由3根線組成。MACD指標又叫平滑異同移動平均線，是根據移動平均線發展出來的技術工具。它是利用兩條不同速度的平滑移動平均線來計算二者之間的乖離狀況，通過研究MACD的變化可以發現股價的變化情況，進一步為我們選擇股票做好鋪墊。
根據MACD的特性，大致可以通過如下三個方面獲得對MACD的認識：
交叉原則：DIF線自下向上穿過DEA線時為金叉，此時為理想的選擇時間，尤其是在0軸以上的金叉，而DIF線自上向下穿過DEA線時是死叉，為理想的賣出時間。
柱線原則：MACD線紅柱延長或綠柱縮短時是重要的買入時間，而MACD紅柱縮短或綠柱延長時是重要的賣出時間。
背離原則：在MACD和股價底背離時選擇買入該股，在MACD和股價頂背離時選擇賣出該股。所謂底背離，是指股價創了最近一段時間內的新低，而MACD沒有創最近一段時間的新低，提示空方力量變弱。所謂頂背離，是指股價創了最近一段時間內的新高，而MACD沒有創最近一段時間的新高，提示多方力量變弱。
從實際效果看，交叉原則＞柱線原則＞背離原則，因此我們首選交叉原則，再綜合考慮柱線原則，有可能的情況下再參考一下背離原則。
案例實戰 【合肥城建（002208）】利用MACD指標選股，股價2010年1月到5月的走勢
從圖中可以看出，2月初，MACD出現了金叉，3月初MACD線在0軸以上，此時股價再次逼近9元，但MACD並沒有創新低，這些情況都表明股價將會出現上漲。隨後股價從10元上漲到了13元，漲幅達30%，接著股價調整再次到了9元，是否有機會選擇該股呢？
從圖中可以看出，當股價跌到8.31元后出現了轉機，MACD已經無法再創新低了，這是第一個情況。第二是此時MACD出現了金叉，並且MACD線又翻紅在0軸線以上，此時表明一波大漲行情可能將會來臨。隨後股價從9元一直上漲到14元。而隨著股價的上漲，頂背離也越來越明顯，此時需要注意防範風險。
MACD指標運用(口訣)
1.MACD在0軸上方——每發生一次金叉，股價將創新高。
2.MACD在0軸下方——每發生一次死叉，股價將創新低。
3.MACD在0軸上方——金叉屬於上升趨勢多頭行情，可低吸高拋到頂背離。
4.MACD在0軸下方——金叉屬於下降趨勢反彈行情，一直到上0軸才參與。
5.MACD在0軸上方——金叉死叉次數越多越好、牛股。
6.MACD在0軸下方——金叉死叉次數越多越差、熊股。
7.MACD將金不金——綠柱二次反身向下、必跌。
8.MACD將死不死——紅柱二次反身向上、必漲。
9.MACD賣小——股價上漲、而後一波紅柱沒有前一波高、將下跌。
10、MACD買小——股價下跌或走平、而後一波綠柱沒有前一波低、將上漲。
11、MACD不三不四——跌破0軸趨勢後不是第三浪就是第四浪就必將上漲。
12、MACD高位縮頭——股價大幅急漲後MACD遠離0軸紅柱縮短，快速收錢走人。
13、MACD低位金叉——股價大幅急跌後MACD遠離0軸、必漲出現二次金叉更猛。
14、MACD起死回生——上漲過程當中的洗盤迴檔死叉後一兩天又迅速金叉必漲。
15、MACD不可救藥——上漲之後進入回調，反彈MACD金叉一天後迅速死叉必跌。
16、MACD黃金坑——股價上漲一波後回調MACD死叉7天之內綠柱較短，又金叉，黃金坑必漲。
17、MACD火燒連營——紅柱持續超過兩個月，大牛。
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