什麼是股市？
股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。
我不清楚其他人怎麼看中國的股市，我個人看來，中國股市的遊戲規則，說起來是照顧普通投資者，實際上是照顧大主力，也就是將社會閒散資金重新收集回來的工具，所以大部分普通投資者還是隻當作來這裡玩玩，不要太當真的好，尤其是把身家都投入進去的，那是比較麻煩的事情。
當然，有一種人即使不把身家投入到股市上，有其他機會，他也會投入到另外一個地方，這和人有關，只是股市給了個機會而已。要想在中國股市獲得成功，需要投入很多的努力進去，如果指望隨隨便便就從股市取點錢，實際上是懶惰的一種表現。如果將這個精力投入到另外一個行業，也許會做到行業的頂端，但不排除有人喜歡股市這種單打獨鬥的方式，不喜歡與人交往的生活，那把精力投入股市也沒問題，股市畢竟也是一種行業。
我進入股市的目的與很多人不一樣，雖然賺錢也是我的一個目的，但我更想知道的是股市運行的基本規則，就如同計算機是通過0和1兩個邏輯概念組合而來，我想知道股市是否由類似的0和1組合而來。你要是問我現在是否知道了，那我只能說，即使是現在，我也不完全知道股市到底是啥樣子。我只是人類遊戲中的一個角色而已，在遊戲中的角色怎麼能夠知道設計遊戲的造物主是如何考慮這些遊戲規則的。
散戶投資者，如果缺乏實戰操盤的基本知識，無論是怎樣的心態，如果不放長眼光，擦亮眼睛，很難在股市中盈利。不過散戶炒股時，可以通過一些側面現象瞭解股票行情，有狀況的股票一定要敲響警鐘。
中國股市現在是一個什麼樣的狀態？
是跌入3000點之下？是機構市，還是操縱市？
2015年上半年是牛市，毫無疑問。但現在是什麼市？大多數都迷茫了。因為2015年下半年開啟的暴跌宣告熊市的到來。那是否意味著熊市來臨了呢？沒人確定。因為啊，許多專家，包括李大霄之類的，整天在說牛市又來了，整的小散戶一愣一愣的。還有的人則是專門唱空，整天熊市不離口。到底該聽誰的呢？
照我說，小散戶要想不虧錢，得有自己的判斷吶！怎麼判斷呢？最簡單的還是市盈率這個指標！
上圖是A股上證指數和深成指歷年來市盈率走勢圖。可以發現，2007年，2009年，2015年都是一個市盈率的頂峰。
2007年上證最高市盈率都有70倍了，太瘋狂了。
2009年上證最高市盈率30倍，也是非常高的一個估值了。
2015年上證市盈率最高22倍左右，處於合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高達62倍，比2009年的水平還高。2009年之後，A股經歷了6年大熊市，這次，會有多久的調整？
這就是股市最本質的運行規律，很難偏離。一旦偏離，後續的調整時間也會很久。
現在A股市盈率，上證是16.6倍，還算合理。深成指是44倍，明顯還是很高的，2012年最低時不到20倍的市盈率，才造就了大底和後面的大牛市。
所以，通過簡單的市盈率分析，我們可以基本判斷，中小板創業板大概率未來幾年很難有牛市了，必須要經歷估值的調整。而如今IPO速度加快，監管不斷加碼，正是對中小創擠泡沫的動作。不要以為只有樓市在擠泡沫，中小創同樣如此。
對於目前的市場，我們究竟該如何投資呢？這是個很大的問題。以上的分析基本可以判斷中小創不是太靠譜，因為估值太高了，而近期銀行股中字頭的不斷活躍，似乎又在告訴你市場的真諦。到底該不該跟著市場走呢，還是堅持自己的以往觀點，其實真的不用太過於糾結，關鍵是認清楚自己。
在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了廣大投資人士的認知。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界。
有兩大功能：
首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長線分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯後。
MACD的定義：
MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長線均線MACD，短期的線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭），O軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用，效果較好。
DIF線：收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差
DEA線：DIFF線的M日指數平滑移動平均線
兩條線數值位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。目前還沒有建立做空機制。因此股市一但步入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。
MACD實戰追漲技巧應用：
一、MACD 0軸上翻紅當日
DIFF第一次上穿0軸，即DIFF與0軸出現金叉，此時數值變為正數，股價將出現漲停
如下圖：中匯醫藥，在2008年9月24日，0軸上翻紅當日，股價出現漲停。
中核鈦白，2008年12月22日走勢圖
MACD出現死叉並且向下運行，此時紅色柱體變成綠柱，在之後不久，MACD再一次出現金叉並且向上行，此時綠柱翻紅，在0軸上方，出現很長一段時間的紅柱，說明股價將出現上攻行情，後期股價上漲 。
如下圖科陸電子（002121），2008.12.17 的走勢
天方藥業，2009年01月07日走勢圖
二、MACD 欲死叉二次拉起
MACD的紅柱慢慢縮短，眼看著MACD即將出現死叉，但是又馬上被拉起，此時MACD紅柱變長。說明後期將出現上漲行情。
如下圖西山煤電（000983），2008年12月3日的走勢圖，股價後期後期出現一波上漲行情。
沃華醫藥（002107），2008年12月15日的走勢圖。
底背離抓牛股訣竅什麼是底背離?
底背離是指當股價一波一波創出新低的時候，MACD柱線卻沒有隨同創出新低。此時說明市場向上的動能正在集聚，之後市場隨時可能轉化為上漲趨勢。
底背離出現時的形態如下圖：
1.以洲明科技300232為例
洲明科技(300232)股價震盪下行。在股價下跌的同時，MACD柱線的底部卻越來越高，形成了MACD柱線與股價的底背離，這說明股價下跌趨勢已經逐漸減弱。2012年1月6日，該股K線圖形成曙光初現形態，發出買入信號。MACD柱線與股價的底背離連同K線的曙光初現形態，說明股價短期內反轉的概率較大，短期買點出現。投資者可於1月6日曙光初現形態形成後買入
2.石化機械000852日k線
2013年5月初，石化機械的股價創出新低，但MACD柱線沒有創新低，形成底背離，預示市場上漲動能不斷增強。5月3日，伴隨著股價的止跌回升，形成底部離+k線啟明星買入信號，之後股價便出現一波上漲趨勢。
當底背離出現時，可以通過以下兩種方式來把握具體的買點：
第一，柱線本身的伸縮變化MACD柱線本身具有很高的靈敏性，當底背離形態出現時，一旦某根柱線突然大幅縮短，表明市場動能開始變化，此時可以買入。但是該買點此時還是比較模糊的，什麼是大幅縮短，難有固定的標準，只能憑個人感覺，所以經驗不足者難以利用該買點。
第二，柱線由綠變紅說明主力開始投入市場，上漲動能開始佔優勢。
第三，其他技術分析工具買入信號為提高買點的準確性，可以結合其他工具的其他指標尋找具體買點。例如MACD柱線底背離+k線反轉等。如上石化機械圖。
二：頂背離選牛股
大致與底背離方式相似，是指在上漲趨勢中，股價創新高，MACD柱線卻沒有創新高。下面用圖說明
如圖所示，2011年6月，剛剛上市的銀信科技（300231）走出震盪上漲的走勢。股價持續上漲，每次上漲的頂點都創新高，而MACD柱線的頂部卻越來越低，形成了MACD柱線與股價的頂背離，這預示著股價上漲動力不足。2011年8月30日，該股K線圖上出現看跌吞沒形態，是後市股價看跌的頂部形態。MACD柱線與股價的頂背離連同K線看跌吞沒形態，說明後市股價見頂下跌的概率大。投資者應及時賣出股票獲利出場。
出現頂背離時，通過以下幾種方法賣出信號更為具體：
第一，柱線的大幅縮短
第二，柱線紅變綠
第三，其他分析工具的配合和底背離方法有很大相似之處，所以掌握其中一種，就等於學會了兩種方法。
為什麼散戶總是受傷最深？
毫 無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間 就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少 數人的財富。
大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心 理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特 賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。
大部分散戶都不能正確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的 股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有 詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所措。
散戶怎麼樣才能避免在股市越虧越多？
鐵律一：如何選對一支好股，這個問題足以寫出一部書來（是一部書，而且是《天龍八部》規模以上的，不是一本書）。關於炒股的技巧，大家可以多多去學習。沉下心來，用一年左右的時間邊學習，邊用模擬盤操作驗證，學好了，再去實盤拼殺。記住：先模擬盤，再實盤。
在股市中，永遠不缺賺錢的機會。所以，先把基礎打牢！如果沒有這個準備和耐心，還是不要貿然進入股市。
鐵律二：不要滿倉一支股票！滿倉做股票是可以的（大盤牛市的情況下，可以滿倉），但永遠不要滿倉一支股。股市中，永遠都充滿了風險。那麼你的技術再好，公司的業績面再出色，可也有不測的風雲。比如突然爆出公司做了假賬、主要的高管被立案調查、公司的重要倉庫或者廠房失火或者遭遇颱風、地震，損失慘重；再比如股票停牌、大盤斷崖式下跌等等等等。
鐵律三：不要做太多的股票。100萬以下的資金，至少2支，最多3支。如果100萬以上1000萬以下，而且是分短線、中線甚至長線一起做，那麼最多6支。短線2支、中線2支，長線2支。如果只做短線和中線，那麼最多4支。1000萬以上，好吧！這麼大的資金規模，老張只在模擬盤操作過，也給不出合理的具體建議。
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