2013年，光大的一個交易員不小心輸錯了一個數字，下了一個70億的股票買單，導致這個股票 價格大漲，同時，幾分鐘之內300多億的資金湧入場內，A股指數迅速拉昇100多點，59支權重股瞬間漲停。
是怎麼回事呢？這就是今天要提到的量化交易。
量化交易是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。
我們人類投資者在市場中，非常容易受到情緒的影響。以我自己為例，我曾經在操作伊利股份時，設定了賣出的價格是32元。但有一天突然拉了一個漲停，一下子衝破32元。於是，我利用自己學到的三腳貓功夫判斷到，恩，MACD金叉，突破20日線，成交量巨大，底部啟明星形態……估計還會漲，要不再放一下，等再漲漲，明天再看？
而如果提前設置好交易策略，掛上32的賣單，就不會出現這種情況。一到32塊，自動賣掉，再無反悔的餘地。
這就是量化交易。簡單地說，量化交易就是依靠計算機程序實施投資策略的方法。當然，量化交易並不像我剛剛提到的掛買單這麼簡單。現在的科技發展已經讓計算機程序能夠設定複雜的策略。據統計，量化交易已佔據美股市場交易量的60%。這也就是說，你以為你在和別人鬥，其實你是在和機器鬥。
同時，由於區塊鏈與IT的天然近親關係，使得虛擬貨幣投資一開始就有了量化交易的身影。另外，由於不同交易所之間的價格差，虛擬貨幣還發展出了特有的量化交易——搬磚。幣市搬磚有幾個顯著的優勢：
- 交易所多，價差大。
- 價格波動大，沒有漲跌停，永遠在交易
- 沒有資金量限額
因此，只要找到一個交易量大，價格低，上交易所多的幣種（比如EOS），就可以開始搬磚了。從絕對收益來講，搬磚的單次操作可能不如炒幣，但是其風險比炒幣低得多，長期來看，屬於低風險高收益的操作方法。關於搬磚的介紹，一位朋友劉禎寫過一篇文章，詳細介紹了搬磚的經驗，可以參考。
然而，這並不是量化交易最厲害的地方。量化交易是隨著IT行業的發展與時俱進的，目前量化交易已經可以實現對海量的數據進行分析計算，對未來進行預測。比如利用衛星數據分析天氣，提前預判對未來幾個月農作物產量的影響，從而提前分析未來相關的股票或期貨的價格影響。
當然，量化交易也並不是萬能的，它也有其風險。
首先，上面提到過，量化交易可以很大程度上避免人類主觀情緒的影響，執行既定的投資策略，也可以利用歷史數據的表現預測未來的價格。這在市場平穩時，確實可以做到，但如果市場行情突然發生巨大變化（比如2015年的A股大跌， 去年幣價大漲大跌），量化交易的模型往往並不適合。對幣圈搬磚投資者來說，價格劇烈波動時如果利用搬磚交易方法，要麼損失慘重，要麼撿了芝麻，丟了西瓜。
其次，加劇跟風效應。由於機器並不能判定錯誤，只能機械地按條件執行，在價格漲跌時，量化交易會加劇波動的幅度，讓市場跟風效應更加明顯，增加投資市場的不理性。
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