2013年，光大的一个交易员不小心输错了一个数字，下了一个70亿的股票买单，导致这个股票 价格大涨，同时，几分钟之内300多亿的资金涌入场内，A股指数迅速拉升100多点，59支权重股瞬间涨停。
是怎么回事呢？这就是今天要提到的量化交易。
量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
我们人类投资者在市场中，非常容易受到情绪的影响。以我自己为例，我曾经在操作伊利股份时，设定了卖出的价格是32元。但有一天突然拉了一个涨停，一下子冲破32元。于是，我利用自己学到的三脚猫功夫判断到，恩，MACD金叉，突破20日线，成交量巨大，底部启明星形态……估计还会涨，要不再放一下，等再涨涨，明天再看？
而如果提前设置好交易策略，挂上32的卖单，就不会出现这种情况。一到32块，自动卖掉，再无反悔的余地。
这就是量化交易。简单地说，量化交易就是依靠计算机程序实施投资策略的方法。当然，量化交易并不像我刚刚提到的挂买单这么简单。现在的科技发展已经让计算机程序能够设定复杂的策略。据统计，量化交易已占据美股市场交易量的60%。这也就是说，你以为你在和别人斗，其实你是在和机器斗。
同时，由于区块链与IT的天然近亲关系，使得虚拟货币投资一开始就有了量化交易的身影。另外，由于不同交易所之间的价格差，虚拟货币还发展出了特有的量化交易——搬砖。币市搬砖有几个显著的优势：
- 交易所多，价差大。
- 价格波动大，没有涨跌停，永远在交易
- 没有资金量限额
因此，只要找到一个交易量大，价格低，上交易所多的币种（比如EOS），就可以开始搬砖了。从绝对收益来讲，搬砖的单次操作可能不如炒币，但是其风险比炒币低得多，长期来看，属于低风险高收益的操作方法。关于搬砖的介绍，一位朋友刘祯写过一篇文章，详细介绍了搬砖的经验，可以参考。
然而，这并不是量化交易最厉害的地方。量化交易是随着IT行业的发展与时俱进的，目前量化交易已经可以实现对海量的数据进行分析计算，对未来进行预测。比如利用卫星数据分析天气，提前预判对未来几个月农作物产量的影响，从而提前分析未来相关的股票或期货的价格影响。
当然，量化交易也并不是万能的，它也有其风险。
首先，上面提到过，量化交易可以很大程度上避免人类主观情绪的影响，执行既定的投资策略，也可以利用历史数据的表现预测未来的价格。这在市场平稳时，确实可以做到，但如果市场行情突然发生巨大变化（比如2015年的A股大跌， 去年币价大涨大跌），量化交易的模型往往并不适合。对币圈搬砖投资者来说，价格剧烈波动时如果利用搬砖交易方法，要么损失惨重，要么捡了芝麻，丢了西瓜。
其次，加剧跟风效应。由于机器并不能判定错误，只能机械地按条件执行，在价格涨跌时，量化交易会加剧波动的幅度，让市场跟风效应更加明显，增加投资市场的不理性。
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