【乾貨】股權激勵模式解析

如果員工（女朋友）經過股權激勵，轉變成為了股東（老婆），意味著他擁有了公司一定份額的所有權、控制權、決策權和分紅權，那他的思維模式也會相應的發生變化，也就有了歸屬感、有了主人翁的心態，會為了公司（家庭）的利益，全力以赴。

那麼如何讓“女友”變成“老婆”呢？以下介紹七大常用的股權激勵模式：股票期權、限制性股票、虛擬股票、業績股票、股票增值權、員工持股，以及它們各自的優缺點和具體適用的企業範圍。

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實施方式：公司向激勵對象發放期權證書，承諾在一定期限內或一定條件達成時激勵對象以約定價格購買一定數量的股權。

優點：期權是一種權利而非義務，激勵對象在股票價格低於行權價的時候可以放棄權利，因此對激勵對象沒有風險；有長期激勵效果；

缺點：行權有時間數量限制；激勵對象行權需支出現金；存在激勵對象為自身利益而採用不法手段抬高股價的風險。

適用企業：上市公司

實施方式：公司以低於二級市場上的價格授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業績目標符合股權激勵計劃規定條件的才可出售限制性股票並從中獲益。激勵對象以自籌資金購買公司股票，但一般不需要花錢購買。限制性股票一般會設定股票鎖定期，在公司業績達到預先設定的考核指標後，方可按照約定的期限和比例將股票進行解鎖。一般限制期限為3年，在限制期內不得隨意處置股票，如果在這個限制期內公司高管辭職或被開除了，股票就會因此而被沒收。

優點：因限制性股票有較長的鎖定期，激勵對象投入資金需要解鎖，使得激勵對象與公司利益相關，這就可以使得被激勵的對象關注公司的長期發展。

缺點：

適用企業：

• 業績爆發性不強的上市公司；

• 產業調整過程中的上市公司；

• 初創期的企業。

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實施方式：企業無償贈送或以獎勵的方式發放給激勵對象，約定授予虛擬股權數量、行權時間和條件，明確雙方權利義務，按年度給予分紅。激勵對象享有分紅權和股價升值收益，但沒有所有權、表決權、不能轉讓和出售，離開企業自動失效。

優點：不影響公司的總資本和股權架構；避免因變數導致對公司股價的非正常波動；操作簡單，股東會通過即可。

缺點：兌現激勵時現金支出較大；行權和拋售時價格難以確定。

適用企業：現金流較為充裕的上市或非上市公司。

實施方式：公司通過獎勵或參照股權當前市場價格向激勵對象出售的方式，使激勵對象及時直接獲得股權，同時規定，激勵對象在一定時期內必須持有股票，不得出售。

優點：激勵對象擁有與普通股股東一樣的增值權益和表決權。

缺點：需要立即注入資金；承擔股價下跌的風險。

適用企業：人員構成比較穩定的企業。

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實施方式：公司指定規定數量的股票給激勵對象作為股票增值權的對象，如行權期內公司股價上升，激勵對象可選擇兌現權利，獲得股價升值帶來的收益，可選擇獲得現金或兌換成相應金額的股票。

優點：激勵對象沒有股票的所有權，也不擁有表決權、配股權；行權期一般超過任期，這樣可約束激勵對象的短期行為；激勵對象無需現金支出；操作簡單，股東會批准即可。

缺點：資本市場的弱有效性使股價與激勵對象業績關聯不大，對績效對象無太大激勵性；公司的現金壓力較大。

適用企業：

• 無法開戶的上市公司外籍員工；

• 業績穩定的公司。

實施方式：公司內部員工個人出資認購本公司部分股份，並委託公司進行集中管理。

優點：員工利益與企業前途緊密相連；擴大公司資金來源。

缺點：高層管理者的決策權威受到影響。

適用企業：

• 高科技上市公司及子公司；

• 創業板上市公司及其子公司。

企業在制訂股權激勵計劃時，首先要選擇最合適的模式，不但要比較上述方式不同的特徵，更要結合行業特點、主要目的及國家相關的法律法規進行綜合考慮。那麼如何合理的去制定股權激勵計劃如圖給您解答：

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​​​​​​​​​​找到好方法，更要找準好平臺

一個決定

一堂課程

一生受益

學股權，選對夥伴

做股權激勵，我們是認真的

六課程大綱

一、股權激勵的本質和效用

1、股權激勵的本質和核心內涵

2、如何通過股權激勵讓核心員工從“勞動型”轉為“奮鬥型”

3、如何通過股權激勵整合上下游資源、產業鏈打造，擁有行業的話語權

4、如何通過股權激勵實現企業裂變、股份制改造、完善公司治理、對接資本市場

5、股權激勵實施的核心關鍵點與操作的核心要點

二、股權激勵的整體機制設計

1、“12定”的系統化思考與規範

2、基於企業頂層設計的公司治理結構完善

3、初創型企業的股權設置

4、股權激勵對象及進入機制

5、戰略目標與評價指標的設計

6、激勵的公平性與崗位價值評估體系的設計，確定每個激勵對象的激勵額度

7、股權激勵退出機制

三、股權激勵的方法與模式

1、股權激勵的常見模式類型

（1）內部激勵：超額激勵法

在職激勵法

漸進式激勵法

（2）外部激勵：上下游產業鏈的整合中的股權設計

股權融資

集團股激勵

股權置換

兼併重組的股權統籌與佈局

股權三條生死線的考慮

2、超額利潤激勵法

（1）如何確定激勵的總量

（2）如何確定激勵的規則

（3）操盤團隊內如何分配

（4）分配支付方式如何最佳

（5）退出機制與相關協議

（6）“12定”機制設定

3、在職分紅激勵法

（1）在什麼期間做

（2）具體激勵誰

（3）用多大額度激勵

（4）股份哪裡來

（5）股份性質為何

（6）有怎樣的權利

（7）怎樣才能得到

（8）是否花錢購買

（9）退出機制是什麼

（10）簽訂什麼協議

4、1-3-2

（1）在什麼期間做

（2）具體激勵誰

（3）用多大額度激勵

5、上下游激勵

6、集團股激勵

8、股權統籌佈局

7、五步式連環激勵

四、股權激勵雷區剖析，防範風險

五、股權眾籌與投融資路演招商設計

【授課嘉賓】績效管控、股權激勵實戰專家——周宇林

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​專長領域：

公司治理、股權激勵、股權頂層佈局與資本運作輔導

績效管控、薪酬管理輔導員工的職業發展通道設計

管理經驗：

歷任華一世紀總裁、諮詢師、培訓師，股權激勵方案班總教練，10年管理諮詢與培訓實踐經驗

曾與《華為基本法》締造團隊深度合作

曾受邀參與國家社科課題研究，所著專論在核心期刊發表

授課風格：

服務經歷：

歌爾聲學（上市）、烽火科技（上市）、神州數碼（上市） 、北京城建（上市） 、國家郵政局研究中心、衡源電建、盛琦手套、倪氏孕嬰、綠巨人、赤峰供電、正光電器、重慶世紀金馬、超奇果業、西南商標、誠仁堂、原子媒焊接、慈濟藥業、銳信宏宇、白雲電氣、桂容電氣、泉州快捷、新華旭集團、東鵬陶瓷、星星建設集團、重慶劉一手火鍋...............

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