端午節歸來的第一天，滬指暴跌3%，跌穿3000點，個股一片慘綠。
兩市1600只個股跌幅超9%
跌停個股近1000只，兩市無一板塊翻紅，恐慌情緒蔓延。
創業板大跌4.5%報1568點，創2015年1月以來新低。
600只個股跌幅超9%，僅不足百隻個股飄紅。
在岸人民幣跌破6.45關口，為今年1月15日以來首次。
與此呈鮮明對比的是，10年期債主力合約T1809漲0.41%，盤中一度漲超0.5%，5年期債主力合約TF1809漲0.26%。
避險情緒升溫。
從市淨率來看，上次市淨率低點1.58倍出現在2014年5月份，而目前市淨率為1.89倍，相距仍有17%的空間。
即使考慮兩市2018年業績增速在20%-17%左右，則預計市盈率和市淨率的仍有15%-17%的調整空間，即上證指數跌至2600點出現歷史低點的概率較大。
為什麼A股市場會出現如此暴跌，幾乎被血洗呢？
一方面，美國與全球主要經濟體貿易摩擦在加劇，與中國的貿易爭端也繼續發酵；受美國加息及美元走強影響部分新興市場動盪；
歐元區也因意大利大選而陷入動盪。
另一方面，金融去槓桿深化背景下不少投資者擔心債務違約、流動性緊張及增長超預期下滑。
展望未來，這些方面的干擾仍可能會給下半年乃至明年市場前景帶來不確定性。
6月美聯儲議息會議鷹派，年內加息預期從3次提升到4次.
特朗普“貿易戰 + 稅改”的組合正成功把政策刺激的效果留在國內，美聯儲緊縮對其他國家政策寬鬆形成約束。
2001年以來，端午節前後兩個星期，往往是市場階段性變盤點，且向下概率遠大於向上。
具體而言：2001年確立了2245.43點熊市頂部，2003年確立了6個月的中期頂，2004年股市連續大跌，2005年是1146.42點短期頭部，2007年出現了4311.99點短期頭部，2008年則是10天暴跌21.64%,2010年在2600點附近構築短期頭部後挖坑，2011年同樣是2750點構築頭部後挖坑，2012年則是跌破了2242點M頭頸線位，2013年就是著名“錢荒事件”引發的股災。
通過歷史上每次“端午節魔咒”的數據整理和資料蒐集，我們發現其形成的主要原因有以下三點：一是半年度結賬因素，大量資金會選擇在此時套現，資金面相對偏緊；二是半年度經濟工作會議會左右市場情緒，資金對高估值高漲幅品種兌現慾望強烈；三是市場對中報業績存在的變數有所擔憂，特別是近年來成長股業績增速無法支撐起股價漲幅，迫使理性投資者選擇落袋為安
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