知識與畏懼

在華爾街，畏懼是造成損失的最主要原因之一。其實，畏懼也是造成生活中幾乎所有問題和不幸的原因。那造成畏懼的原因是什麼呢？是愚昧和無知。聖經上說，“你必須懂得真理，真理定會使你得到解脫”。真理就是判斷是否科學的知識。如果一個人有了知識，他就會了解並懂得，就會毫不畏懼的去做。有了知識，他就不會去期望，不會懷著僥倖的心理去抱著期望或者畏懼，在成功與失敗中間忐忑不安。我們炒股也是一樣的，正是我們所說的炒股就是炒心態。

我們可以想想，我們在做一件事情的時候，如果你對這件事情已經有足夠的把握，也就是你通過你所學到的知識或者技能，已經分析出這件事情你怎麼做能達到最好的效果，或者你這樣做會有怎麼樣的後果，你應該怎麼做能儘量的避免出錯誤，那麼，你是不是就能很好的，輕輕鬆鬆的就如期達到你想要的效果呢？而不用去畏懼你應該要怎麼做，你萬一做錯了怎麼辦等等的一些情況。做股票也是一樣的，你做股票為什麼會在最低價位賣出股票呢？因為你擔心股票會進一步下跌。如果你在之前已經通過你學到的技術研判分析出股票的價位已經跌至最低的話，你是不是就會毫不畏懼，不但不會賣出股票，還會買進呢？當價位上漲時，也是一樣的情況。

江 恩在說大多數人在股市彙總輸錢的主要原因中就有這麼一條：缺乏市場知識，這是在市場買賣中損失的最重要原因。歸根結底，還是知識。如果人們都有了知識，就會無所畏懼，就會做出正確的判斷，而丟掉通過畏懼和僥倖的期望來安慰自己的這種假象的方法。如果是你，我想，你應該也會這樣做的吧？

技術很重要，但在股市中，經驗也同等重要

有個漁人有著一流的捕魚技術，被人們尊稱為‘漁王’。然而‘漁王’年老的時候非常苦惱，因為他的三個兒子的漁技都很平庸。

於是個經常向人訴說心中的苦惱：“我真不明白，我捕魚的技術這麼好，我的兒子們為什麼這麼差？我從他們懂事起就傳授捕魚技術給他們，從最基本的東西教起，告訴他們怎樣織網最容易捕捉到魚，怎樣划船最不會驚動魚，怎樣下網最容易請魚入甕。他們長大了，我又教他們怎樣識潮汐，辨魚汛。凡是我長年辛辛苦苦總結出來的經驗，我都毫無保留地傳授給了他們，可他們的捕魚技術竟然趕不上技術比我差的漁民的兒子！”

一位路人聽了他的訴說後，問：“你一直手把手地教他們嗎？”

“是的，為了讓他們得到一流的捕魚技術，我教得很仔細很耐心。”

“他們一直跟隨著你嗎？”

“是的，為了讓他們少走彎路，我一直讓他們跟著我學。”

路人說：“這樣說來，你的錯誤就很明顯了。你只傳授給了他們技術，卻沒傳授給他們教訓。

自從有了資本市場，人類就多了一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，各種關於如何在這個戰場作戰的理論也就應運而生，正統的如學院派、基本分析派和技術分析派，邊緣的如混沌理論、星象理論、周易八卦。如此等等，不一而足。我尊重並也曾沉湎於這些理論，但作為一個市場實戰交易者，現在我更看重對市場語言本身的解讀與感悟。

為什麼那麼多人沉湎於資本市場？難道全部是受金錢的誘惑？不！潛意識地陶醉於人類“賭性”本能也是很多人滯留於市場的一個重要原因。追求刺激、懼怕無聊、盲目自信、屢敗屢戰等“賭性”特徵是人性使然，而幾乎天天波動的“日間雜波”確也提供了很多貌似可以“行動”可以“贏利”的機會，於是，受制於本能的賭性，很多交易人只是將自己的精力和熱忱放在希望能夠迅速獲利的僥倖心理上，對真正冷靜地觀察市場，對如何建立能夠確保自己穩定贏利的投資風格、投資策略、投資心理反而關注不多，並往往頻繁地情緒性地交易而很難耐心地等待“進退有據”的入場和出場時機。難怪交易大師威廉姆斯說：“我對交易的藝術的興趣，遠遠超過對最近一兩筆交易本身的興趣”。

華爾街的大炒家傑西·利物莫說過一句發人深省的話：“賭博和投機的區別在於前者對市場的波動壓注，後者則等待市場不可避免的升和跌，在市場中賭博是遲早要破產的”。多年前，就已經把這句話貼在自己用於交易的電腦上！

在市場，我們碰到最多的問題是諸如“能漲到哪裡去”或“能跌到哪裡去”此類的疑問，這些問題或許是不經意地提出的談資，或許是認真地求索的課題，卻常常在實實在在地強化著我們的一些思維，即：市場的未來到底會如何？如何預測或猜測的未來？現實生活中樂此不疲地探詢這類問題的人也如過江之鯽，我們就常常聽到有人為某次對市場正確的猜測而引以為豪。這是非常正常也非常可以理解的思維，為了探詢和猜測市場未來趨向的“奧秘”，自己也不時對市場的未來進行一些猜測，自己也曾研習過從“易經八卦、紫微斗數”到“混沌理論、神經網絡”、從“星相假說和週期假說”到“波浪理論和江恩理論”乃至正統的“宏觀經濟預測”等各種各樣的千奇百怪的關於預測的知識。

當然，這些知識對猜測市場的走向多少都有幫助和教益，但作為一個職業炒手，早已不把最主要的精力放在對這類問題的探詢上，職業炒手更應該做的工作是“識別不同的市場態勢，根據不同的市場態勢制訂不同的交易計劃，並以嚴格的紀律來執行交易計劃”。因為，且不去討論人類是否有能力精確預測未來這一哲學命題(道氏理論就認為“日間雜波”是不可預測的)，單就“風險管理、心理控制”等這些成功投資的重要因素而言，後一種思維方法會使我們對市場和交易考慮得更為周全，而從我自己的交易實踐來看，若根據前一種思路進行交易，投資成績可能起伏波動很大，而後一種思維方法所指導下的交易則能夠使我持續穩定地賺錢。

我常常告戒自己，一個職業炒手，在市場好的時候一定要勇猛果斷，在市場不好的時候就一定要謹慎小心，魯莽和膽怯都不應該是性格。

在我們的股市中，莊家和散戶是不平等的。莊家擁有資金優勢、信息優勢以及 人才優勢，莊家看散戶的牌非常容易，而散戶想知道莊家有多少籌碼卻極其困難。公眾投資者獲知主力行為的方法，歷來是打探消息。殊不知股市上絕大多數的消息 都是莊家炮製的，具有極大的虛假成分。事實上，中國股市呈現出的是個很不公平很不合理的格局：莊家炒股的目的是從散戶身上掙錢，而散戶卻不斷的從莊家手中 獲取信息和操作建議，這可以用得到一個成語——與虎謀皮。

量能突破形態選股

一、量能突破形態

當成交量有效突破等量線的時候，我們發現交易機會就出現在成交量放大以後。量能放大時間越長，股價走勢越強，交易機會更容易出現。

實戰當中，我們發現成交量的放大並不是一蹴而就的，而是經歷了多波段的放大，股價才只見大幅上漲。那麼看來成交量放大的最初階段，我們應該挖掘量能有效突破短期等量線的交易機會。如果成交量有限放大，那麼量能更容易突破短期等量線。

30日的短期等量線是重要的壓力位，是首次放量可以突破的等量線。一般來看，成交量持續多日放大以後，量能輕鬆突破了30日的等量線，價格上漲趨勢將得到加強。我們據此判斷建倉交易機會，就更容易獲得確定的回報。

【實戰要點】

1. 如圖1所示，日K線圖中顯示，成交量持續放大以後，量能有效突破了30日等量線，並且達到了100日等量線上方，提示我們建倉交易機會已經出現。這期間，我們應該考慮大量買入股票了，這一定是我們盈利的起始點。

圖1 七喜控股：集中放量形態

2. 從籌碼獲利率來看，圖中H位置顯示的籌碼獲利率達45.3%，表明很多投資者已經獲得利潤。不得不說，該股短線放量是非常有效的，45.3%的籌碼獲利以後，價格更容易實現上漲。

3. 第一波短放量持續時間不長，但是該股已經處於反彈趨勢中運行。圖中G位置顯示的價格下方的籌碼規模已經明顯放大，表明這部分籌碼能夠支撐股價回升。我們有理由相信，把握這期間的建倉機會，接下來的盈利機會還很多。

【實戰要點】

1. 如圖2所示，日K線圖中顯示，當成交量第二次放大的時候，量能顯著突破了100日和30日等量線。我們可以視為第二波放量，這是推動價格實現更大漲幅的重要信號。

圖2 七喜控股：二次放量狀態

2. 總體來看，經歷了聯播連續放量放了以後，30日等量線明顯回升，並且即將順利突破100日等量線。行情發展很快，這期間圖中H位置顯示的籌碼獲利率達63.8%，這也為價格上漲提供了支撐。

3. 在第二波放量結束以後，該股的回升趨勢顯然得到加強。至少從價格表現來看，股價已經處於60日均線上方，表明價格已經突破重要的均線壓力位。圖中R位置顯示的籌碼規模已經提升，這成為支撐價格上漲的重要因素。

二、等量線突破形態

當成交量持續第三波放大的時候，量能一定會維持在等量線上方運行。這期間，30日等量線能夠突破100日等量線，而成交量維持在30日和100日等量線上方，表明場外資金繼續流入，拉昇股價上漲已經不是問題。

第三波放量的時候，股價上行趨勢得到加強，我們短線的建倉機會稍縱即逝。只有主動買入股票，我們才可能獲得更高的投資回報。實現更大的盈利空間，我們還需要提升持股數量。在價格回升期間連續持股，可以獲得穩定的回報。

【實戰要點】

1. 如圖3所示，日K線圖中顯示，成交量第三波有效放量的時候，量能已經處於100日等量線上方。這表明，該股的回升趨勢得到很好的加強。至少短期來看，該股走勢還是很活躍的。如果我們主動介入，短線的虧損都不會出現。

2. 圖中H位置顯示的籌碼獲利率高達86%，這是成交量有效放大的結果。價格表現異常活躍，雖然股價還未出現漲停板走勢，但是距離漲停也僅是一步之遙。

3. 在成交量第三波放量以後，30日等量線明顯突破了100日等量線，這也為價格進一步上漲提供了支撐。放量趨勢不會結束，而圖中K位置顯示的籌碼向價格高位發散的趨勢得到加強。可以斷定，股價上行趨勢還未完全釋放，我們繼續持股可以獲得更高的回報。

圖3 七喜控股：量價起升走勢

【實戰要點】

1. 如圖4所示，日K線圖中顯示，當成交量在A位置出現第三波放量以後，圖中成交量第四次有效放大的時候，該股顯然已經出現漲停走勢。連續兩個漲停板出現以後，該股短線漲幅高達42%，為投資者提供了較好的盈利機會。

2. 如果我們在A位置的放量之後股價調整之時建倉，有望獲得超過42%的回報。而該股放量漲停結束以後，短線依然實現回升走勢。圖中H位置的籌碼獲利率高達100%，投資者全部盈利，這成為價格慣性上漲的重要因素。

不得不說，具備了三波段以上的放量以後，股價走勢趨於強勢。放量漲停板的出現表明價格走勢非常強，我們在量能持續放大階段提升持股數量，可以輕鬆獲得投資回報。

圖4 七喜控股：漲停突破走勢

獨門選股方法

1、MACD空中加油

股價處於上行階段，MACD出現大片大紅柱，當股價進入調整階段，MACD紅柱隨之減少，但股價隨後收出放量陽線，當MACD紅柱再放大之際，此時就是標準的“MACD空中加油”形態，可以繼續看漲：

2、趨勢選股

操作要點：以畫圖作線為主，倘若該股突破一根趨勢線，那麼就表明該股將會大幅拉昇，上升通道打開。

核心：通道打開，大幅拉昇。

3、季均線出大黑馬

操作要點：由5均價線上穿40日均價線的結點、20日均價線上穿60日均價線的結點、40日均價線上穿60日均價線的結點共同組成一個封閉的三角形,該三角形將至少托起一個季度的行情。

核心：一般情況下,左平臺下的成交量會有所放大,右平臺下的成交量會急驟放大,這一類個股要堅決買進。

紅三兵是由三根陽K線組成，他們依次上升，形成紅三兵形態。它是一種很常見的K線組合，這種K線組合出現時，後勢看漲的情況居多。具體的K線顯示情況如下：

使用中紅三兵如果發生在下降趨勢中，一般是市場的強烈反轉信號;如果股價在較長時間的橫盤後出現紅三兵的走勢形態，並且伴隨著成交量的逐漸放大，則是股票啟動的前奏，可引起密切關注。

技術要點：

1、在底部連續出現三根陽線，每天的收盤價高於前一天的收盤價。

2、每天的開盤價在前一天陽線的實體之內

3、每天的收盤價在當天的最高點或接近最高點

格處在市場底部振盪，市場沽空一方無力再度做空;而做多一方覺得價格經過下跌，已處在超賣狀態，可以做多;觀望一方比較了多空力量，認為多方有利，而進場建立多倉。市場受此合力影響，形成3天連續上揚局面。紅三兵意味著多方力量剛起步，隨著力量的不斷釋放，將會形成真正的上漲。

5、老鴨頭突破

老鴨頭是一種特殊的圖形,K線圖形看上去就象是一個鴨頭,這是經過洗盤後突破的圖形。

一些個股,莊家吸完籌碼後,並不會立即馬上拉昇,而是經過洗盤,把散戶震出局。如果你有跟蹤該股,就可以在鴨頸位,即洗盤最低點。如果沒有及時買在最低點,也沒關係,當該股洗完盤,向上突破瞬間,你還是可以及時跟進的。這就是老鴨頭突破。

換手率識破莊家操盤技巧

高位高換手，莊家或正出逃

高位高換手，是指股價在相對的高價位，換手率到達10%及以上的情形，包括2種情況。

1、次高位高換手。如按莊家平均成本價的2倍（即漲幅度為100%），是莊家最可能出貨的目標價計，則當漲幅小於30%—40%的高點，可劃定為次高位。機構或莊家除運用常規手法洗盤外，在次高位的“高換手洗盤”的方式也常被採用（對倒放量），且顯得更為有效。在連續幾日長陽上漲後，再度高開快速高走，甚至急衝漲停，但支持不久被打開，全天一路低走，換手陡然放大。

2、高位高換手。與“次高位高換手”相對應，“高位高換手”是指漲幅距莊家成本30%—40%以上時的高換手情形，且換手也不侷限於10%以上，6%—8%以上也是可能的，因為莊家出貨時常常非常隱蔽謹慎，儘量不露聲色。當出現高位高換手行情後，股價滯漲，原趨勢也發生明顯逆轉時，只有一個市場意義，莊家正在或已經出逃！

高位低換手，莊家不急於出局

此種情況大多是股價漲幅較大，但平均換手率低，形成量價背離，明顯不足以維持高位的股價，但股價卻並不下跌（或跌幅較小），而保持一種高位橫向縮量整理形態。這通常是高控盤股的特徵，表明莊家短期內並不急於出局。莊家一旦攜量向上突破，漲幅將更為壯觀。

整體而言，炒股人要想在股市盈利，就必須儘量去研究莊家，知莊家，方得勝。最後，贈大家一張股票炒作過程圖，希望幫助大家加深認識和理解。

莊家建倉時的換手率

如圖8-7所示,萬好萬家(600576)在以漲停的方式上漲之前,曾經有近七個月的溫和上漲階段。就在這幾個月緩慢的拉昇當中,莊家順利地完成了建倉的過程。那麼怎樣才能夠提前知曉莊家的作為呢？圖中的換手率藏著莊家的真正動向！股價上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經常出現高達20%的情況。圖中顯示股價有三次明顯的拉昇情況,在拉昇過程中,換手率也隨之達到了非常高的程度。

在之後的拉昇過程中,圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這麼高的換手率配合股價緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達到的。莊家在花大力氣建倉,才導致換手率不斷維持在高位。

頂級操盤手永久珍藏的炒股心得

成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。

不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。

道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險/報酬比，耐心掌握機會。熊市裡，總有一些機構，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼命找機會掙扎，以求突圍解困。我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目測底，更不要盲目抄底。

要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。

當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。

逆勢操作是失敗的開始。

不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。

希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋。

熊市下跌途中，錢多也不能贏。機構常常比散戶死的難看。小資金沒有戰略建倉的必要，不需要為來年未知行情提前做準備。不需要和主力患難到底。明顯下跌趨勢中，20-30點的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。

一隻在中長期下降趨勢裡掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。

哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。

學會讓資金分批入場。

一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高，立即認賠。

操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。

一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。

快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。

當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失

判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。

入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。

炒股如出海，避險才安全。

海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，並不在於用的是哪一套規則，而在於你的自律功夫。

今天的炒股乾貨分享到這，後期繼續分享更多的炒股乾貨，最後，炒股要理性，吃魚吃中間，不要魚頭魚尾都想吃；不要總是等到網裡有十條魚了，才收網，網裡有五至九條魚也可以收網。

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