2018-07-23 06:49:52 佚名

財經小車

現如今的P2P行業魚龍混雜，掛羊頭賣狗肉，喊著網貸的口號，實際上從事資產管理或者是理財產品代銷，跟P2P沒有任何關係，還有一部分平臺則是空手套白狼，建立之初就朝著非法集資渠道，剛開始給用戶一點甜頭，使用戶增加投資金額，然後再卷錢跑路。

美聯儲加息、減稅、導致國內錢荒，平臺無力追回，投資人卷錢跑路，平臺資金斷裂是此次爆雷的原因之一。就用戶調察顯示，平臺投資人大部分是小金額投資人，而投資流失的人群主要也是這類人群，使得平臺資金缺口變得越來越大。

目前底層資產逾期嚴重，平臺無力追回，繼而發生逾期兌付和提現的困難，曾經被認為優質的底層資產無法實現變現，平臺承受的兌換率變得越來越大，資金斷裂也是爆雷的原因。

現階段，國內經濟發展放緩，P2P平臺沒有好的投資項目，只能投資一些瀕臨“壞死”的項目，導致資金縮水，收不回來。

如今的P2P行業，已經變得風聲鶴唳、草木皆兵。平臺出現的爆雷事件一起接著一起，投資者對投資平臺已經失去了信心，平臺對於投資人撤資的做法沒有做出有效措施，從而引起更多投資者的流失，導致更多的爆雷事件發生。

如今P2P平臺爆雷，也是對互聯網發展的一個寫照，隨著“錢荒”的持續，未來肯定還有平臺爆雷，這也可以看成是P2P平臺洗牌淨化的一個過程，只是苦了平臺的投資人。

首席發言者

近期國家互聯網金融風險專項整治工作領導小組召開會議，原定於今年 6 月底完成的互聯網金融風險專項整治清理整頓工作仍將繼續。

其背後，國家對於互聯網金融風險整治的重視程度可見一斑。

不過，根據上述會議，除 P2P 之外的包括互聯網資管、互聯網保險、互聯網外匯交易等其他互金業態仍按原計劃於今年 6 月底前將存量風險化解至零。

P2P 網貸清理整頓延長至明年 6 月份。據悉，人民銀行會同相關部門制定了下一階段深入推進互聯網金融風險專項整治的工作方案，其中將劃定重點任務，一方面繼續紮實清理整頓，聚焦風險突出領域，有序加速化解存量風險，堅決遏制增量風險；另一方面研究互聯網金融監管的長效機制建設，進一步強化監管制度的支撐。

中國人民銀行副行長潘功勝在上述會議上強調，互聯網金融專項整治進入最後攻堅階段，在整治的方法上要明確政策界限、聚焦工作重點、完善整治方式、強化整治力度。要對互聯網金融領域風險保持高壓態勢，防止違法違規金融活動捲土重來。

互金領域風險水平大幅下降根據黨中央、國務院決策部署，互聯網金融風險專項整治工作自 2016 年 4 月啟動，人民銀行會同中央其他 16 個部委以及各地方人民政府，紮實推進專項整治。由於互聯網金融跨區域、跨領域特徵明顯，單個部門、單個地區都無法獨立應對，專項整治建立了中央和地方“雙牽頭”的工作機制。專項整治以來，在各部門、各地的監管高壓下，大量機構退出互聯網金融活動，存量機構違法違規業務規模明顯壓降。截至 2018 年 5 月末，各地尚在運營的從業機構 2902 家，專項整治以來共有 5074 家從業機構退出；不合規業務規模壓降 4265 億元。

在打擊互聯網金融違法犯罪活動方面，專項整治以來各地公安機關共立案 1390 起，成功破獲一批重特大案件，對非法金融活動形成了有效震懾。在新領域亂象方面，去年央行果斷出手清理取締新冒頭的虛擬貨幣市場亂象，國內 88 家虛擬貨幣交易平臺和 85 家 ICO 平臺全部實現無風險退出，持續管控相關活動變種風險，在國際上引領了虛擬貨幣監管取向。目前人民幣比特幣交易全球佔比不足 5%。去年下半年，“現金貸”亂象引發關注，央行將其納入整治範圍，“現金貸”行業成交量持續下降，非法放貸、畸高利率、暴力催收等問題明顯減少，網絡小貸公司的槓桿水平正在逐步壓降。另外，央行主動監測發現大量涉嫌非法從事外匯交易的平臺並開展整治，封堵境外違規網站 330家，關閉境內網站 48 家。

與此同時，互聯網金融監管制度規則不斷健全，監管空白有所彌補。除 P2P 網貸平臺被明確定位信息中介外，經營互聯網資產管理業務被要求持牌，互聯網平臺與各類交易場所合作發售資管產品被叫停。此外，監管對交叉嵌套的互聯網金融產品進行定性和處置，建立第三方支付機構客戶備付金集中存管制度，推進支付機構網絡支付清算平臺、百行徵信等行業基礎設施建設，搭建常態化的互聯網金融風險監測機制及平臺；中國互聯網金融協會不斷加強自律機制建設；

消費者教育持續加強。長效監管機制建立仍待探索上述會議強調，互聯網金融專項整治進入最後攻堅階段，在整治的方法上要明確政策界限、聚焦工作重點、完善整治方式、強化整治力度，同時也要先行先試建立長效監管機制。其中，在政策界限方面，“互聯網資管、互聯網保險等政策界限標準非常清晰，有牌照才能做，沒牌照就是非法。”潘功勝在上述會議上表示。在建立長效監管機制方面，會議強調繼續堅持持牌經營，機構准入方面應對資本金、股東資質、高管資質、公司治理等都作出明確要求。

不久前，潘功勝帶隊赴公安部，雙方就互聯網金融風險專項整治、打擊地下錢莊及非法外匯交易平臺等有關情況及下一步工作安排交換了意見。互聯網金融領域是金融創新的前沿，但其中既有利用信息科技發展普惠金融、便民金融的真創新，也有偏離實體經濟需要、規避監管、甚至以創新為名行違法之實的偽創新。監管方面表示，互聯網金融風險專項整治堅持規範與發展並舉，對於合法守規、有益於實體經濟和宏觀調控的創新，通過立規矩促發展；對於實質從事非法集資等違法違規活動的偽創新，及時糾偏，堅決打擊，切實促進互聯網技術發揮作用，支持大眾創業、萬眾創新。

我是家族財富密碼高級研究員張仲，歡迎關注

家族財富密碼

自6月唐小僧“爆雷”後，至今已有超過一百家P2P平臺相繼爆雷。尤其是7月P2P平臺“爆雷潮”的延續，更有四家交易規模“百億級”的P2P平臺停業：錢爸爸（累計交易金額300億元）、牛板金（累計交易金額390億）、銀票網（累計交易金額140億元）、投融家（累計交易金額103億元）。

據統計顯示，今年6月停業及問題平臺數量達80家，7月初至今，出事的P2P平臺總數已超30家。

儘管今年6月，P2P網貸歷史累計成交額已突破7萬億元。但伴隨著短短兩個月，超過百家P2P平臺集體演繹的“爆雷血淚史”，或將以成百上千萬投資人血本無歸為結局。

那麼，到底什麼原因導致這次P2P平臺集中“爆雷”呢？

從問題平臺來看，主要分為：“自身經營困難或違規經營”、“受行業流動性緊張波及”兩類。爆雷平臺中，大多為民營系平臺。

近期，國內資本市場“錢荒”問題突出，不少投資人和投資機構對資本持謹慎態度，資本市場資金流動程度降低，甚至出現了投資人撤資的情況。對於P2P平臺而言，資金“斷流”無疑是毀滅性的打擊。

而P2P行業平臺有上千家，彼此差異巨大，風險承受能力參差不齊。加之一些“百億資金平臺”的爆雷給投資人造成的恐慌，越來越多的中小投資者撤資逃離市場，對於資金緊張的平臺而言，無法如期兌付帶來的後果就是走向“毀滅”。

此外，在網貸平臺中，底層資產逾期嚴重，難以變現，平臺承擔著巨大的剛兌壓力，資金缺口一時難以覆蓋，出現了逾期兌付和提現困難的情況。市場是需要流動性的。只有不斷讓資金流動起來，整個市場才能盤活。

AI財經社

借貸寶為什麼下架“刑事報案”功能

據有心用戶反饋借貸寶於2018年3月末悄無聲息將“刑事報案”功能下架，其實對於借貸寶這樣的做派早有耳聞，不過這一次這樣的行為裡蘊含著大量的信息，下面我們來扒一扒。

2015年8月借貸寶上線推廣聲勢浩大，筆者相信是下了血本，但好日子掐指算算不足10月。據內部流出的消息稱截至2017年8月份有300萬筆左右借款逾期，逾期本金百億左右，逾期的借款人30萬人左右。用戶群魚龍混雜，目前中國裁判文書網顯示的數據顯示有超百起與借貸寶關聯的刑事案件，筆者相信接下來的日子數據會持續增加。

不難發現自2017年初借貸寶已經告別往日的高調，採用“鴕鳥”策略來回避自己的風險。能不公佈的一定不公佈，能迴避的一定迴避，強制要求公佈、面對的也是一拖再拖。可見借貸寶是一家嗅覺非常靈敏的公司，意識到牽連刑事案件若是持續增加，難免會殃及自身，索性下架“刑事報案”功能。

下面奉送借貸寶受害用戶兩個維權要點：

一、依據《侵權責任法》等法律規定，刑事案件的受害人可根據實際情況依法向平臺提出民事賠償請求；

二、部分刑案被告賬面顯示借入額度與實際所得相差甚大，差額部分的資金去了哪裡？借貸寶心知肚明，被告涉案違法所得在刑案處理中是必須要做退贓處理的。筆者目前追蹤瞭解到的幾起正在偵辦的刑事案件中，其中某嫌疑人賬面顯示非法所得270萬元人民幣，實際淨得150萬元人民幣左右，差額120萬元人民幣去了哪裡？涉刑案的借款人可以委託律師圍繞此項舉證，進行積極退贓，爭取寬大處理。

基於以上兩點，平臺下架“刑事報案”功能的意圖非常明確，引導用戶走民事訴訟途徑，淡化自身可能涉嫌的違法違規行為。

送寶哥一段話：成也蕭何敗也蕭何，發現問題宜疏不宜堵。

送用戶一段話：拿起法律武器，合法維護自身權益。

送迷途“借款人”一段話：自首是唯一出路，不僅解脫自己，更是給出借人一個相對完美的交代。

善哉！善哉！（文：魅影隨行）

哥是傳說007

我認為近期P2P行業發生的爆雷潮，對於諸多消費者而言，的確是帶來了重大的經濟損失，這也提醒我們投資需謹慎，需要認真辨別平臺真偽，切莫被高收益的虛假面具所矇蔽，進行衝動投資。

但對於整個互金行業而言，此輪P2P行業上演的大崩盤戲碼，倒也未嘗不是一件好事，以此為戒，其也或將助推整個行業更快的朝著更為健康、有序的方向發展，宣告著劣幣驅逐良幣時代的結束。

此輪P2P大崩盤，從事實來說是將此前那些打著各類幌子進行渾水摸魚者踢了出去，事實上其所遵循的依舊是互金行業“千淘萬漉雖辛苦，吹盡狂沙始到金”的發展路徑，分析這些爆雷的P2P平臺，能夠發現的是他們絕大多數只不過是披著P2P的外衣，其並非是真正的P2P平臺。

誠如新華社所言：這些爆雷的平臺都有著一些共性——平臺自融、發放假標劣標、缺乏自主造血能力……。一些平臺缺乏可靠的“發標項目”，就將投資者資金和自身關聯公司相匹配，讓投資者承擔經營投資“雙風險”；一些平臺尚未建立自主信用審核體系，對於借款人還款能力把關不嚴，致使延期兌付情況嚴重；一些平臺借“0元購”概念大搞網絡傳銷，長期將短期借款資金與長期投資資產錯配，甚至壘起“借新還舊”的龐氏騙局……在P2P行業的強監管時代下，上述問題平臺必然面臨淘汰出局的最終結果。

而真正的P2P平臺，事實上平臺只充當中介角色，並不直接接觸投資人與借款人的資金，其所服務的也是巨大而穩定的小額分散資金供需市場，並且這些平臺自身都有著良好的風控能力，對於監管合規更是採取積極擁抱態度。

從另一個層面來說，此輪P2P大崩盤，也或將助推監管部門加速制定出互金行業細則，讓互金行業更快的邁入監管細化和具體化階段，而這對於塑造一個更具監管力度，運行更為透明、用戶權益更具保障的互金行業而言，事實上是大有裨益。

在此之前，其實監管部門就發佈了諸如《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》、《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》、《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》、《關於做好P2P 網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》等，規定了P2P平臺不能觸碰的業務紅線、信息披露要求、平臺備案制度等，一步步的引導、規範著P2P平臺從野蠻生長進入合規階段。

當下，相關監管部門再次釋放出了對互聯網金融行業的強監管信號。6月，央行黨委書記、銀保監會主席郭樹清在陸家嘴論壇上專門提到非法集資的風險；7月9日，在央行會同互聯網金融風險專項整治工作領導小組成員單位召開的互聯網金融風險專項整治下一階段工作部署動員會上，央行副行長潘功勝指出：“互聯網金融風險是金融風險的重要方面，要用1到2年時間完成互聯網金融風險專項整治，化解存量風險，消除風險隱患，同時初步建立適應互聯網金融特點的監管制度體系”。

而對互聯網金融行業加強監管，事實上這也正與大家在當時對備案延期時的預判一樣：未來行業的監管只會越來越嚴格，越來越細化和具體化，投機主義者的生存空間將會越來越狹窄。

從各行各業來看，監管加強，細則出爐，建立符合行業特點的監督制度體系，都是這個行業從野蠻生長的無序時代走向規範競爭的有序時代的一個重要標誌。而在有序時代，對於那些腳踏實地的互金平臺而言，顯然是一個重大的利好消息，在強監管的保護下，他們可以真正的開展業務佈局、服務、技術的實力競爭，為國家“普惠金融”戰略持續賦能。

鄰章

連鎖問題，如果說是最近有些事情激發導致了集中爆雷，那麼應該是股市暴跌。股市前段時間暴跌確實跌太狠，本來大部分情況下，股票質押不會那麼極端，都有一倍左右的安全墊，好像一個月前就有四五百家上市公司觸及質押平倉線，開始還要求補質押，後來乾脆行政要求不許平倉了。。

怎麼辦？要不先停牌，要不趕緊增加保證金或者補充質押，不過國內企業的槓桿率一向高，在現在槓桿繃緊的情況下，不太有可能有太大空間補充質押了。

這些上市公司的大股東們，有的是互金平臺的所有人，有的是互金平臺的借款人，可能也有少數互金平臺的投資者，總而言之，肯定無法向互金平臺輸入更多的資金，大概率還得撤資或者抽調，導致本來互金平臺可以借新還舊的，結果資金鍊直接繃斷。

倒一家就倒十家，這種倒閉的口碑很差，很容易形成連鎖反應，這才是前段時間爆雷這麼嚴重的根本原因。

程蟬

其實現在的理財環境就是如此，大家存錢買不起大城市的房子，小城市的房子買了不一定住得上，於是只能去買p2p，但是殊不知充滿了套路，來看看幾個朋友經歷：

網友阿ben：

2012年大學畢業，在一個三四線城市上班，有一個美麗可人的妻子，前年又有了一個可愛漂亮的女兒，真的覺得自己很幸運，自己在工作中也一直努力，從基層業務員做到了城市負責人，我是個很感恩的人，我想為家人創造更好的生活，這是我的責任，也是我的奮鬥目標。

平時工作之外我會做一些理財，因為每個月我都會把工資交給老婆打理，自己身上也沒多少錢，後來意外之中發現了一個唐小僧理財平臺，就一直會自己理財多給家裡掙點生活費，可是前段時間突然爆雷，裡面有10萬餘額取不出來，自己一下子慌了，10萬可是我們小城市一年多的工資收入啊，我不敢告訴老婆，更不敢去和年邁的父母去說，自己心裡真的很慌，本來還計劃今年努力一下，下半年買車，可以帶著老婆女兒一起自駕遊，現在我把一輛車的錢都賠進去了。

心裡真的好難受，我不知道這個窟窿怎麼補，工資還要繼續交給老婆打理，完全沒有別的收入去補，可是我真的不想讓家裡人擔心，我想的只想讓家人更幸福，更開心，不想讓他們因為我有煩惱，千不該萬不該去碰這些理財，真的好難受，晚上睡覺都會突然驚醒，現在就想找個人聊聊，生活還要繼續，只是金額太大，真的好恐慌，不知道這個跟頭什麼時候可以恢復。

阿毛：

我一哥們，家裡p2p剛爆了雷，損失1000多萬，而且家裡剛把所有東西都變現，準備明年去北京買房，6家p2p全都爆了，6月18日到7月8日。最慘的是他家人還有一個癌症病人，每月吃藥4萬多，手裡就不到1萬塊錢了，我哥們明年留學的費用還是收回來的外債來的…

斯奇：

前兩天一個朋友投的多多理財跑路了，20多萬估計打水漂了。

今天又聽說深圳的錢爸爸也跑路了。

今年6月份以來，據說已經跑路超過80家P2P。

P2P行業現在是風聲鶴唳，草木皆兵了。估計很多人投在還沒跑路的平臺都要爭著提現出來，會不會造成更大的跑路效應。

我跟女票目前都分別投在兩家做供應鏈的P2P平臺，聽說還稍微安全一些，加起來投了也有幾萬塊，還有一兩個月才到期，現在慌得一筆。

嘟嘟：

我同學在聯璧投了好幾w，這幾天人穩得一批，該玩玩該睡睡，我說你不難受的嘛，要是我我得兩三天回不來神來。

他看都沒看完一眼（在吃雞中回了句，這點膽子都沒有，那你還是玩餘額寶吧。

小b：

五年前玩網貸，一年不到雷了兩個平臺一半本金，呵呵，還有個是所謂的前十大平臺，就當理財教育課學費了。

理財需謹慎才是守護財富的真理。

旅日

致力於知識轉化力量，讓財經問答幫助更多的人，歡迎各位關注，點贊，諮詢。

我以前回答過互聯網金融的問題，在這裡再重新說一次，互聯網金融平臺，只是一個借貸信息的中介服務機構，它為借款人和出借人提供一個公平公正的渠道，來讓供需雙方能夠平等和透明的互相瞭解，然後在根據自身或者平臺的風控評價，選擇是否投資。

本身借款和投資是不一樣的，投資衡量的是你投資的這個項目標的或者這種資產在未來能夠增值，增值多少，回報能否滿足要求。而借款是你這個借款人未來或者每個月能不能有足夠的收入來歸還本息，或者你抵押的東西能不能覆蓋本息。你盈利能力與否則顯得不那麼重要。而平臺其實就只是收取服務費或者管理費。同時付出存管費等費用。

那麼作為一個號平臺，公平公正是必須的，而不能在任何環節或者使用任何方法碰客戶的錢，一旦碰了，無論使用什麼方法，例如不使用存管，直接使用公司賬戶、例如虛構借款人或者自己建立借款人虛構資質材料，然後套現，只要碰了，那麼借款利率的成本就一定會轉嫁給平臺自己，而互聯網金融收益不低，很多都可以到10-12%這個位置，那麼如何保證以後到期我碰了的錢能還回來，就只有兩個辦法，投入更加風險高但收益可能更高的地方（股市、帶槓桿的股市、期貨、虛擬幣等等）但面臨的風險就很高，而我也答過虛擬幣的題目，虛擬幣本身很多價格不是供求關係而是虛擬幣平臺決定，那就是一個賭場。股市、期市則波動無常常見套牢，如果在加上高槓杆，則完全有可能直接平倉。要麼就建立一個更多資金集合在一起的地方，保證裡邊有償付的餘額，能夠在獨立的每期產品到期前償付，那麼可以維持。這就是自融和資金池。

那麼如此平衡大家就高興了，總得有一個方法打破平衡，那就是集中贖回或者叫到期不續投。另外一個就是投入的高風險的渠道觸發了風險，資金快速縮水。那麼偏偏現在就是兩件事同時發生的時期。股市在貿易戰的引發下，導致進一步的下跌很多股票跌進低位，而市場中很多股票的股東為了獲得資金又進行了股票質押，而下跌就導致質押股票被平倉，則進一步下跌，就跌成現在這個樣子。那麼挪動的資金進入這裡如果都是這樣，資產快速縮水。另外就是一個平臺爆了大家的恐慌情緒導致其他平臺的客戶也不敢續投，或者活期產品的快速取出，那麼原本的流動性償付沒有了，其他押入資產的資金無法撤回，正常用於借款人的資金借款人逾期等等各類情況都出現的時候，平臺就要爆炸了。而如果平臺單純的是信息中介，借款人逾期也與平臺無關，那麼大可以不跑路，配合催收即可，但是前邊集中情況則屬於虛假的產品，涉及金融詐騙，那麼就會有人卷點錢撤退了。

而一個接一個的出現，證明大家平臺運營商都存在以上問題。所以，一旦流動性下降，就是集中爆發。

希望大家能夠看明白我講的內容。