隔膜已經差不多要淪為像高分子膜般“廉價”了！這是近日，一位資深的隔膜行業技術總工發出的感嘆。
高工鋰電獲悉，今年上半年，整個隔膜企業日子並不好過。迫於降成本壓力，動力電池企業在材料端議價強勢，毛利最高的隔膜首當其衝。僅從價格來看，在2015年到2018上半年期間，乾溼法市場均價下降幅度在20%-40%不等，並且仍處於下行通道。
相比之下，從成本及管控水平來看，溼法隔膜企業的壓力更大。有業內人士爆料，為了拉攏客戶，已經有企業溼法基膜報價到1.8元/㎡。高工鋰電調研獲悉，這只是個別廠家的報價，目前主流的溼法基膜市場價格(不含稅)在2.2-3.0元/㎡。
出現報價差距的原因除了來自客戶的降本需求影響，溼法隔膜企業展開價格拉鋸戰還有以下誘因：一是今年上半年一批新增產能釋放；二是受溼法巨頭上海恩捷主動降價20%的影響。
從出貨情況來看，2017年排名前十的少數企業或受下游客戶回款影響，資金壓力增大，發展滯後；或受產能調試不順、產能合格率低成本高企等因素，失去市場競爭力。同時，幹法單拉、三層共擠等隔膜技術路線的市場份額也在不斷提升，儘管還不能替代溼法隔膜在三元動力電池中的市場地位，但也成為不少溼法隔膜企業的勁敵。
總結來看，今年以來，來自價格下滑、同行競爭、技術、客戶、內部管理等種種原因，溼法隔膜企業之間競爭加劇，馬太效應逐漸顯現。
以星源材質、滄州明珠、上海恩捷為首的隔膜巨頭在產能、產品、客戶等方面更進一步，比如恩捷一家溼法市佔比達到37%，星源材質、滄州明珠不斷拿下新客戶；有技術實力、口碑的金力股份隨著產能提升，也在逐漸蠶食競爭對手的市場空間。
有知情人透露，2017年溼法出貨量前十隔膜企業之間的洗牌會很快，已經有一線溼法巨頭顯露併購其他溼法隔膜企業的意圖。
溼法隔膜企業迎來一場生存之戰，“強者恆強”背後，這些企業面臨著技術、產能、資金“三道坎”。
【技術】
①面臨痛點：厚度、斑點
為提升電芯克容量和降低鈷等原材了對成本的影響，高鎳三元尤其是NCM811等材料體系成為動力電池企業選擇的主流途徑。由此，隔膜薄型化成為發展趨勢。
目前，溼法基膜厚度依然以12μm-14μm產品為主，根據選擇材料和客戶需求不同，溼法塗覆膜厚度多集中在2-4μm。為配合動力電池客戶的產品升級，溼法隔膜也不斷在開發低於12μm的基膜產品。
包括星源材質、滄州明珠、金力股份等多家溼法隔膜企業在內的一致觀點是，溼法隔膜厚度越薄，對隔膜的強度、穿刺等性能提出更高要求，為保障使用的安全性，塗覆陶瓷氧化鋁、PVDF或者PVDF陶瓷的混合塗層是動力電池企業的主流選擇。
眼下，對溼法隔膜企業來說，一方面是要切入裝機量較大的三元動力電池企業供應鏈，另一方面是磨礪基膜和塗覆技術。
高工鋰電從電池企業處瞭解到，三元電池使用溼法隔膜的主要瓶頸集中在斑點，要追求高能量密度，溼法隔膜也愈發輕薄化，而溼法隔膜的厚度控制會造成截面的波動，據此形成的斑點會直接影響動力電芯的均衡性和一致性，很容易造成電池短路。
②其他產品的競爭：幹法單拉、三層共擠
隨著近年來，幹法單拉隔膜企業技術水平的提升，目前，已經有隔膜企業量產16μm幹法單拉隔膜，並通過比亞迪、寧德時代等一線電池企業的認證。儘管目前，這款16μm幹法隔膜主要應用於磷酸鐵鋰電池上，但已經有三元動力電池企業在試用。
另一款值得關注的隔膜產品是三層共擠隔膜，日韓車廠或電芯廠已經投入使用，譬如松下配套特斯拉的電芯就使用了國際隔膜企業的三層產品。具體來看，根據隔膜企業技術、工藝的不同，有PP/PE/PP和PP/PP/PP兩類，攻關、佈局前者技術較多。明基新材、安瑞達、博盛新材料等國內多家隔膜企業均在佈局。
【產能】
價格毛利下滑背景下，溼法隔膜企業需要擴大產能，攤薄成本，廣納客戶，薄利多銷；同時，擴大高端產品產能，研發高端隔膜比如10-12μm基膜產品。
產能方面，溼法隔膜企業面臨的難題主要集中在兩點：一是新增產線的同時，提升產線合格率。2017年，捷力與其收購者勝利精密因業績對賭失敗對簿公堂，就有業內人士指出，捷力產線良率不穩定是造成其業績未達標的一個重要因素。目前，星源材質、上海恩捷、滄州明珠等隔膜巨頭產線合格率均超過80%。
二是是加速投建塗覆產線。“溼法+塗覆”在未來動力電池應用中都將長期佔據主流地位，塗覆材料和工藝決定產品性能優劣的同時，塗覆產能的大小不僅為溼法隔膜企業節省第三方塗覆的成本，也大大提升自身的盈利能力。從去年開始，新增的溼法項目中，塗覆成為膜企紛紛佈局的重點。
【資金】
要跨過技術、產能兩道坎，離不開資金的強有力支撐。
根據高工鋰電不完全統計，今年上半年，共計有7家隔膜企業新增產能，投資規模超90億。其中，上海恩捷今年新增的溼法、塗覆等隔膜項目總投資高達50億元；星源材質正在常州投建的3.6億㎡溼法項目總投資額在30億。
隔膜是技術資金密集行業，這一特點決定資金在其中的重要作用。放眼動力電池市場，溼法隔膜今年的壓力比以往更大的原因還在於：①今年上半年，動力電池企業開工率不高，需求不振同時，價格毛利齊跳水，在這樣的過渡期，大大考驗著膜企的流動資金實力。
②從6-7月開始，電池企業開工率提升，但對溼法隔膜議價依然強勢。GGII預計，下半年整個隔膜市場價格依然處於下行通道。
③少數2017出貨量排名前十的溼法隔膜企業受大客戶資金鍊影響，回款、尾款難收，今年上半年表現不佳，有被後來者趕超之勢。
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