哈迪斯3030278

首先，看了你的問題，嚇了我一跳，剛剛去查了一下，銀行卡里的四塊五還在，唉！放心了！

其次，全國網貸平臺我只相信前五，門檻都是上市公司，P2P說白了就是玩一個資金流動，年化超過8%都是風險；

最後，看看網友們的評論：

1 理論上支付寶同樣有風險，天貓，淘寶及龐大的支付體系就是支付寶的融資渠道，之前銀行只要求上交25%的備付金，剩下的75%可以由支付寶自由支配，現在要求100%上交，也就是說支付寶可動用的資金越來越少，對運營的能力要求也越來越高。

2 要相信一句話，天上不會掉餡餅。你想獲得高利息，就會有風險。不去理他們，你就不會吃虧。

3 買四大銀行的貨幣基金吧，收益是少了一點，但安全！

遊戲大咖王

P2P平臺爆雷是必然的事情，而且這個事情跟餘額寶和網商銀行沒有半毛錢關係。人家餘額寶是貨幣基金，網商銀行是有資質的銀行，跟P2P不沾邊的好吧？

一．\t金融機構的角色

首先，金融機構的角色被嚴重誤解是一個基本事實。這其中既有中國正規金融機構的不作為和亂作為導致的後果，也有很多詐騙機構打著“金融”名號大肆行騙的功勞，也有基本的金融和經濟常識缺乏普及的原因。

長話短說，金融機構最主要的功能就是讓資金的盈餘一方的錢，通過合理的方式把錢轉移到資金短缺的一方。在這個過程中，金融機構負責篩選合適的資金需求者，即有能力把這筆資金利用好，創造收益的資金需求者。從借款一方創造的收益中，金融機構和資金的提供者分別獲得一定比例的回報。

銀行作為最常見的金融機構，通過存款把零散的資金收集起來，再給特定的對象放貸，通過息差賺錢是比較重要的盈利模式。這個過程中存款者得到了較低的利息，借錢的一方付出了相對較高的利息。

二．\tP2P信貸的缺陷

正因為銀行賺了差價，於是有人就設想繞過銀行，讓需要資金的個人和提供資金的個人建立直接的聯繫。即所謂的P2P金融，也叫P2P信貸，指個人與個人間的小額借貸交易（包含互聯網模式和傳統模式）。這個模式看似完美解決了“吸血鬼”銀行賺差價的問題，事實上缺陷非常大。沒有銀行的審核，如何鑑定借款一方的可靠性成了最大的問題。要知道就算是銀行這種專業機構都會出現大量的壞賬。如果引入第三方平臺，則第三方平臺的可靠性真的比得上銀行嗎？

三．\t中國P2P亂象

在中國，P2P信貸主要由互聯網借貸平臺在運作。披著“互聯網金融”外衣的P2P網貸平臺，以高額利息吸引人放款，以便利性吸引人借款。事實上，很多所謂的平臺根本只是一個幌子，成了騙子吸取資金的媒介。這也就是最近P2P平臺頻頻爆雷的原因所在。這些平臺的問題甚至跟P2P無關，因為•很多人本來就是騙子，只不過披著“P2P”的外衣罷了。真正用心做P2P信貸反而是極少數人，騙子成了中國所謂P2P行業的主要活躍者。

四．對支付寶和網商銀行等正規平臺的影響

搞清楚P2P金融模式本身的缺陷和中國所謂“P2P信貸產業”的真實面目之後就會清楚地意識到，中國的P2P信貸一定會出現大規模的借款者違約和平臺跑路的現象。只不過最近這個事情集中爆發了而已。

而支付寶作為國內最大的第三方支付平臺，有餘額寶等眾多業務，支付寶的母公司螞蟻金服還主導著網商銀行。但事實上，支付寶為代表的正規平臺扮演的正是“傳統金融機構”的角色，而不是“P2P信貸機構”的角色。

當P2P借貸出現大規模的問題之後，人們必然會重新把資金存放在正規的大平臺，包括銀行跟支付寶為代表的第三方支付機構。儘管可能會有人因為所謂“P2P網貸”跟支付寶都是網絡平臺而對支付寶產生誤解，但是，總體來說，對支付寶反而是利好。人們會更加願意把錢放在餘額寶而不是“P2P理財平臺”。

因此，P2P爆雷的原因是騙子以“互聯網”和“P2P模式”瘋狂斂財產生的後果，跟互聯網金融關係並不大。支付寶方面根本就不是“P2P平臺”，再多P2P平臺爆雷也跟支付寶沒半毛錢關係，也就談不上獨善其身。事實上，P2P平臺爆雷反而可能會讓正規的大平臺，比如支付寶，獲得利好。

鎂客網

“前段時間銀豆網還讓我們給他們PR，寫客戶稿，幸虧節操和理智驅使我沒有接這個活，誰能想到這麼快就……”一位自媒體創業者向投資界透露，網貸行業的天花板貌似真的到了頭。

　　作為一個旁觀者，並不能真真切切地感受到被雷擊中的感覺。然而翻開朋友圈裡幾家知名P2P 公司的從業者，幾乎很難從他們身上看到東家的影子。隱退的隱退，離職的離職，寒暄之餘，還會說一句：離開那片渾水，是好事。

　　據網貸天眼不完全統計，上週就新增問題平臺51家，累計問題平臺已達4492家，即便是百億級別的平臺也撲了街。千億資金灰飛煙滅，遍地唱衰讓投資人戰戰兢兢，創始人寢食難安，散戶們精神恍惚，卻仍然要打起精神，蒐羅各種線索，做好抓住小偷的偵探。

　　萬億級市場：誰比誰更安全，誰又比誰跑的快？

　　“安全”是掛在P2P嘴邊的熱詞。

　　自2015年e租寶成為一面鏡子，照出了黃金時代的陰暗面之後，誰也不會再說這個行業百分百的純粹。

　　千瘡百孔是對這個行業最好的形容。有意思的是，越來越多的公司在往這個行業注入新的水分。2015年上半年就出現了超過1000家的新平臺，行業裡融資案例一個接一個，他們在臺上滿懷激情的講著“互聯網+”和“風控”的大道理。

　　站在一群烏鴉裡，看的到別人黑，卻看不到自己黑。他們看著自己平臺輸進來的資金，到處散發著油膩的微笑。即使周圍有玩家倒下，但是整個行業都是這麼發展起來的，有什麼怕的呢？

　　逐漸互聯網金融漸漸地與跑路、騙子、非法集資等詞彙緊密聯繫在一起，這些玩家又開始搞上了“金融科技”，企圖用“科技”來一葉障目。

　　更可笑的是，他們對外宣稱平臺所謂的安全就是：“已上線銀行存管”、“已與某大公司達成戰略合作”、“已獲得等保三級系統安全評級”、“已獲國企背景投資”、“已獲得了知名投資方股權投資”、“已是市值幾百億上市公司”……

　　這些安全評級的盔甲看起來很強，實則根本就不堪一擊。一家頭部平臺的創始人在自己的專欄文章中提到：“不要過分迷戀網貸平臺的股東背景，如果單純的只是把希望寄託在這些方面，其實是錯過了重點。投資人關注的重點應該鎖定在借款人群體和借款項目上，一個良好的借款項目組合才是所有投資本金、收益來源的源頭活水。”

　　監管一直在背後盯著：2016年4月，互聯網金融風險專項整治工作正式啟動；2016年8月24日，銀監會等四部委正式發佈《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》；2017年7月，全國金融工作會議召開，要求堅決整治嚴重干擾金融市場秩序的行為，加強互聯網金融監管，強化金融機構防範風險主體責任；2018年兩會期間，政府工作報告指出健全對影子銀行、互聯網金融、金融控股公司等監管，嚴厲打擊非法集資、金融詐騙等違法活動；4月27日，《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》、《關於加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》同日發佈，《金融控股公司監管辦法》等重要文件都板上釘釘……

　　P2P企業眾生相：倒閉跑路、轉型退出、固守陣營

　　說是某羊毛黨，有一百多萬，散投在幾十家平臺，已經雷了十幾家，現在人已經精神恍惚。網友的一句話點評：這就是傳說中雞蛋不能放在一個籃子裡，可是籃子都放在一個貨車裡了……

　　民眾把整個網貸平臺裝進了一輛貨車，但實際上網貸平臺已經出現了眾生相：有的倒閉、跑路、被立案偵查；有的開始轉型或者退出；有的則是固守陣地，等待黎明。

　　陸家嘴一棟高樓內的明星企業、創立3年時間、累計交易額超過750億元的唐小僧；一度被稱為民間四大高額返利平臺的錢寶網；付融寶、抱財網、牛板金等這類有背景、有存管、規模大的平臺；還有那個累計借貸金額超265億、待還餘額超28.9億的投之家，做夢也沒有想到轉眼間就成為歷史了。

　　另一邊聚有錢決定良性退出網貸行業，並開展清盤工作，盡最大努力兌付用戶的本金。網貸平臺愛錢幫也於21日宣佈清盤，完成良性退出，公司承諾不跑路，不失聯。細想想也是，在備案延期的當下，退出網貸行業，脫掉身份做一個乾乾淨淨的人也挺好。

　　當然還有一些公司，他們最終決定為了儘快配合政策性監管要求，加快合規整改速度，提早進行備案驗收，去掉所有的期限錯配。銀多網以及各個資產方表示願意拿出約1億元一次性兌付零錢計劃和新手寶產品，並暫停開放同類型產品，並對平臺產品模式進一步調整……

　　這個行業最不能存在的就是所謂的孤勇。每一個P2P創始人，在輾轉難眠之後，清晨起來打開窗，與同行相伴，到頭來又是一個美好的未來。

　　但其實都明白，平臺出現的“充值容易、提現卻困難”、“回款慢”、“霸王條約購買平臺理財產品”等，都是大紕漏下的微動作。

　　當然，網貸平臺還走向了IPO路線。但上市潮真的是網貸最終的極樂盛宴麼？

　　對於當下全國各地暴雷現象，團貸網接受投資界採訪時表示，：“目前行業出現危機，深層次的原因要從兩個方面看，一個是宏觀經濟環境的影響、去槓桿的時間比較倉促，以及股市等資本市場帶來的連鎖反應；第二個則是網貸行業經歷了多年爆發式的增長，埋下了諸多隱患。因此，平臺較為集中的出現逾期等問題，引發對流動性風險的恐慌，導致行業危機的爆發。”

　　除了團貸網，投資界還採訪了多家上市公司，但都表示不方便對當下行業現狀進行回覆。據瞭解，一些正要準備去美股、港股上市的網貸企業，交易額都相對較小，一切都是“穩”字當頭。

　　談P色變，投資者也成了驚弓之鳥！

　　“跟你聊完更害怕了，你要賠償我精神損失。”作為一個資產80%配置在P2P裡的人，老邢頗為忐忑，但好在心態還沒“崩壞”。

　　對於目前P2P行業所處的尷尬處境，他很無奈：“確實除了P2P沒什麼好投呀！手裡這點錢，上不夠買房，中不再買車，下不想買奢侈品，零零散散，就都投到P2P了。我沒有像段子裡講的買40種，我就買了三種！你們一定要加油呀！就算被擠兌，分24個月還我，我也OK的。”

　　老邢的呼喊道出了周圍許多人的心聲。“對於手握大量現金的中產階級來說，投資增值是剛需，充滿極大焦慮，買銀行保本理財的話年息5%都不到，這不是投資，是慢性自殺。”

　　已在金融圈工作多年、小有積蓄的高先生也對投資界透露，“我自己和家人都投了很多錢進去，現在還不是退出的時候，我相信自己的判斷。我投的都是排名靠前的平臺，目前還沒有暴雷現象。”

　　據他透露，前些日子最恐慌的時候有散戶以年化超過100%的收益賣自己手上的標，這時一些大戶趁機抄底，月收益能超過10%。“這正是打心理戰的時候，跑出來的很決絕，當然衝進去的也很勇敢。”對此，高先生也很堅定：“我絕不提前退出。”

　　門檻低、收益相對較高、入局者眾，這成為最近幾年P2P行業瘋狂發展的社會基礎。2017年P2P行業成交2.8萬億，待收餘額1.22萬億，比2012年增加了140倍。“有人說這個行業全是騙子，可一個沒有價值、都是騙子的行業怎麼可能出現這種增速呢？過去十年裡，不要忘記，P2P很大程度上解決了銀行解決不了的小微企業或徵信空白的個人融資需求，而且為投資者提供了更多收益回報的選擇。”他說。

　　哀嚎者眾，行業集體暴雷在上演卻是事實。中聞律師事務所合夥人、互聯網金融法律業務部負責人李亞律師在接受投資界採訪時表示，“要警惕投資人信心崩潰引發的流動性危機，也就是大面積擠兌。”他認為，P2P之所以集中暴雷，主要在於資金鍊斷裂，而資金鍊斷裂跟經濟形勢下行資金全面收緊，以及股市普遍持續下跌有一定的關係，也就是“錢荒”。

　　金融新政的“去槓桿、擠泡沫”，股市、房市、私募、P2P都在鬧錢荒。李亞認為，為了回補主業現金流，短期內貸款類機構因流動性問題將持續承壓，一旦發生大面積擠兌，後果不堪設想。

　　聚愛財就向投資界直言了自己的看法，“活期”等違規期限錯配產品，無法抵禦投資者信心缺失下的“擠兌”，造成資金鍊斷裂。市場情緒的變化，已經導致了風險傳導的連鎖效應，恰恰才是最大的問題。

　　一半海水一半火焰，P2P“生門”何在？

　　與此前的爆雷潮不同的是，這一次引發的恐慌是全局性的，無論合規不合規的平臺，無論頭部平臺還是中小平臺，都不同程度受到了衝擊。有分析人士認為，最終可以活下來並通過監管備案的平臺，不會超過現有平臺數量的10%，也就是不到200家。

　　但一個有意思的現象是，即便P2P行業正在經歷寒冬，依然有資本方選擇逆市入場。

　　據相關機構統計數據顯示，2018年上半年，共有20家P2P網貸平臺成功宣佈獲得融資，包括兩家企業成功在美IPO。即便在風聲鶴唳的7月，一週內連報6家P2P平臺獲得融資，其中懶財金服由五家上市公司聯合投資，短融網背後也有上市公司與國資基金加持。

　　投資界同時觀察到，在最近風險集中爆發的時期，一部分投資者與大眾驚慌失措的反應是有很大差別的，他們當中要麼自己有很強的金融知識儲備，要麼是懂得利用專業的第三方機構來甄選優質平臺。在他們看來，無論網貸行業新增或是減少多少家平臺，影響並不是很大，因為可選的優質平臺範圍是有邊界的。所以在暴雷潮中，這部分投資者幾乎沒有什麼損失。

　　一位長期投資P2P的業內人士對投資界表示，在行業艱難時期，優勝劣汰進一步加劇，劣質平臺進一步出清，剩下的都是具備一定軟硬實力的平臺，更好的投資標的會逐漸顯露。

　　而大家一致在等待的，是監管政策的真正落地。

　　近日，多位行業人士表示，監管方或將於7-8月間落實187條的網貸備案驗收細則。這是繼7月16日中國互金協會及此前上海、廣州、深圳、江蘇等地互金協會集體發聲後，針對P2P網貸平臺的最新監管動向。

　　而就在昨天（7月23日），有媒體爆出消息，即將落實的187條網貸備案驗收細則中或將涉及對所有平臺分級管理，P2P平臺或將被分為合規、整改、兼併、清退四大類。圈定範圍之後，將對行業提出更具體的准入細則。

　　據瞭解，合規和整改的兩類機構將進一步被納入規範的範疇，而兼併和清退則是以不同形式退出市場。之所以在清退之外，還有兼併設計，或許是因為監管考量到，對於那些遵循監管原則、有真實資產、有道德底線的平臺，一方面應該給予經營者安全下車的機會，另一方面也是為投資人利益製造了一個相對安全的緩衝地帶。

　　“監管部門對互金領域的監管也沒有經驗，很大程度上對市場的認知甚至落後於市場機構，需要在摸索中調整優化進步。”接近監管人士表示，“一方面，政策在逐步明朗，另一方面監管也意識到了自身的能力瓶頸，現在各地金融辦也在逐步引入阿里、騰訊等巨頭的金融科技能力來助力互金監管。”

　　作為普惠金融領域的重要力量，P2P行業不會消亡。市場的巨大壓力，將真正激發出行業變革轉型的決心。柳暗花明，恐慌下希望仍在。

投資界

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餘額寶和網上銀行和爆雷的P2P平臺本來就不是一個東西，不同投向和風險等級的機構。因此，不同的風險等級的機構之間的可比性本來就不明顯。但我還是來說說。

首先，P2P的爆雷是我們國家金融市場的一次巨大震動，而同時其實也是對四大基本風險中的道德風險控制的一次拷問，試問跑路的P2P機構中哪一個不是希望動客戶的資金這顆看似美味但其實危險極大的“毒蘋果”呢？所以，道德底線的樹立、誠信金融的核心是我們所有金融從業者從業的第一課。但是很多金融被商人佔領，道德的拋棄、誠信的缺失讓本來中立的機構變得不那麼平衡了。

這樣會影響什麼呢？很多人不知道“信託”類的資產管理就是以“誠信”為核心的託付的資產管理，如果連誠信都不要了，客戶還敢託付給你資金嗎？其實無論銀行、基金公司、私募機構、P2P、保險公司、信託機構、證券公司這些機構受託客戶資金都是必須建立在誠信的基礎上的，一旦金融市場的誠信底線被社會看輕，大家都覺得金融市場沒有信用可言，那麼誰還敢把錢存入或者託付給金融市場呢？沒有了錢，金融就不復存在，資金端流量不足哪裡還有能力帶動資產端的運作？沒有這這天平的兩端，哪裡還有利潤可言，金融市場就“大廈將傾”了。

所以，P2P平臺本身的爆雷，從業務角度講與餘額寶完全沒有關係，餘額寶是公募市場的貨幣基金，它投資於貨幣市場、銀行間市場、短期債券市場等機構，和P2P的用於直接借貸的撮合不同，P2P的倒閉潮出現倒是有可能會讓很多暫時無處可投的資金轉入各種貨幣市場。從而讓這種公募基金迎來大筆資金（起點低、簡單）。

而網商銀行則更加沒有關係了，它是獨立的金融機構，以存貸款和代銷金融理財產品為生，理論上它不應該和P2P發生關係（除非存管業務，但網商銀行沒有P2P存管業務）。所以，除非銀行業本身發生問題，或者其發放的網商貸等業務審核出現問題大規模逾期，否則，他和P2P沒有關係。

但就像我前文說的，金融市場最大的核心是道德，最重要的生存根本是信任，如果沒有這些，大規模崩塌才是最可怕的，那時候，誰又能獨善其身呢？

張小帥說理財

朋友，P2P平臺暴雷與餘額寶和網商銀行沒有一丁點的聯繫，P2P平臺暴雷再多、哪怕全部暴露都不會危及到餘額寶和網商銀行安全的。

我持這個觀點，關鍵是P2P與餘額寶、網商銀行之間的出身背景不一樣。P2P平臺一開始就是一個缺乏監管部門、沒有經過正規渠道審批的互聯網金融組織，一開始就遊離於非法與合法之間的灰色地帶。而餘額寶則是螞蟻金服旗下的餘額增值服務和活期資金管理服務產品，於2013年6月推出。天弘基金 是餘額寶的基金管理人，餘額寶對接的是

網商銀行是由螞蟻金服作為大股東發起設立的中國第一家核心系統基於雲計算架構的商業銀行。它作為銀監會批准的中國首批5家民營銀行之一，於2015年6月25日正式開業。可見，餘額寶和網商銀行不僅有雄厚的背景和實力作後盾，而且是經過正規審批的金融機構，接受正規的金融監管，經營管理相當規範，一般不可能存在資金斷鏈和支付危機。

而P2P平臺從誕生之日起就沒有納入正規金融監管渠道，資金沒有委託存管銀行專門存管，自設資金池，將資金投向高風險的獲利項目；同時借貸人大都是信用貸款，往往是不具備銀行貸款條件的人才到P2P平臺貸款的，本身償還能力低，風險不可避免。加之最近監管部門加大了監管力度，清理整頓已進入收尾階段，一些問題平臺按照清理整頓要求都不符合繼續存在的條件，只能等待被淘汰出局的命運。

由此，一些平臺在資金借出難以收回及投向其他高風險項目也難以收回導致的資金斷鏈問題這段期間集中暴露，關門停運甚至跑路無疑成了最好的選擇，讓不少投資者的錢“血本無歸”是不可避免的，也是清理整頓P2P平臺、最終將其引向健康發展軌道、納入正常金融監管必須付出的陣痛和代價。對此，希望投資者和其他民眾應正確面對，這也是沒有辦法的事；如果不清理整頓，繼續放任其發展，其結果將是更危險、更嚴重的。

朋友，說到這裡，P2P暴雷與餘額寶和網商銀行根本是風馬牛不相及的兩碼事，不能相提並論。P2P暴雷對餘額和網商銀行不會產生絲毫的影響，你大可放心去餘額寶和網商銀行存錢或購買其他投資理財產品。祝生活愉快！

財經深思

P2P爆雷不斷，但P2P與餘額寶以及網商銀行的性質不一樣，兩者之間沒有可比性，無論從資金募資渠道、資金投向，抑或是項目本身等因素，P2P爆雷對餘額寶、網商銀行衝擊不大，甚至不存在衝擊說法。實際上，餘額寶本質上屬於貨幣基金，網商銀行具有金融機構合規性保障，而與之相比，P2P平臺多以民間資金機構為主，合規性較低，約束不強，往往容易受到支政策監管收緊而深陷困境，而投資收益率與投資安全性更是存在不一樣的性質，沒有太多的聯繫性。

郭施亮

P2P平臺之所以爆雷，很大程度上是行業內的嚴厲的監管措施，以及P2P把錢借給了個人或小微企業所造成的大量逾期賬款。說白了，P2P壞賬率之所以這麼高，主要還是因為把錢借給了償還能力不強的借款人群體，因為如果借款能力強，都可以去找銀行貸款去了。

而餘額寶是把錢投向了貨幣市場，或者債券市場，還有就是通過聚沙成塔的方式把錢聚集在一起，與銀行協商高一些的利率，所以餘額寶如要有風險，那些國內金融體系出了問題。

同樣網商銀行他們能拿到銀行的牌照，其風控體系與銀行沒啥大的區別，主要投給中小企業或者國有企業、服務於三農、綠色環保等領域，不會像P2P那樣把錢借給別人去消費或私人去投資。好一點的P2P企業還有風控體系，差一點的企業風控根本形同虛設。

所以，不是能否獨善其身，餘額寶與P2P投資的方向不同，餘額寶主要投向金融體系運作，而網商銀行主要投向於實體經濟，網商銀行的風控要求與普通銀行無二，而P2P企業主要把錢投給個人消費和風險較高的投資項目，再加上缺乏風控監管，那出事情是非常頻繁發生的。

不執著財經

可以明確的告訴你，後續還會有很多的P2P暴雷，直至最終剩下的幾家正規經營平臺。

P2P理論上的運營原理

P2P也就是點對點借貸，本意是好的，減少中間環節，節約了成本。比如，以往社會上的借貸主要通過銀行進行，出借人把款項存入銀行，銀行在把資金貸給借款人，主要利潤被銀行拿走。

舉個例子：小明把10萬元以2%的存款利率存入A銀行，A銀再以8%的利率貸款給小張。這樣銀行賺取了中中6%的差價（當然同時承擔了小張不還款的風險）；而通過P2P小明與小張可以直接對接，比如小明以6%的利率借款給小張，這樣小明較以往增加了4個點的利潤，而小張節約了2個點的支出，雙方都獲利，虧的是以往的銀行。

在小明與小張的交易環節中，P2P平臺主要是根據小張提交的材料審核判斷相應的風險在推薦給小明，從中收取少許的手續費。如果嚴格按照這個操作，即使有借款人破產倒閉也是個別現象，而非全部，就像銀行的不良貸款只是個例，這樣P2P平臺爆不了雷。

現實中P2P的運營

現實中P2P平臺嚴格按照上述程序操作的太少；因為創設的成本太低，而且缺乏監管，導致早期P2P平臺野蠻生長；一些平臺本身創設時就是“龐氏騙局”，吸收新資金歸還舊資金；而一些平臺為了速度擴大規模，以高息吸引出借人，同時放寬對借款人的審核，甚至沒有審核，三教九流均可借款；此外還有一些平臺，早已違背P2P的原則，而是挪用客戶的資金用於自融投資，上述幾種情況均大大增加了平臺的風險度。

此外，在第一點，我們說過了，P2P本身是點對點借貸，繞過銀行這個環節，一方是為了賺錢，一方是為了節約成本，但假設借款人在P2P上融資利率比在銀行貸款利率還高，那為何還要在你這裡借款？從下圖我們可以看出銀行貸款的平均利率僅為6.6%，如果借款人在P2P融資的利率（比如10%）比這個還高，為什麼不去銀行？

這隻能說明一個問題，只有在銀行借不到款項的客戶才會來P2P，銀行剔除的客戶本身風險度就比較高，所以這類人違約的概率就高，相對的我們在P2P投資的失敗率更高，因此即使是正規運營的平臺，風險度也不低。現實中只有當在P2P上的融資利率比銀行的貸款利率低時，好企業才有可能捨棄銀行，轉而在P2P上借款，但是目前P2P上的利率是多少？這個我就不說了吧。

為何最近頻頻暴雷？

之前銀監會發布《關於做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，要求各地應在2018年6月底前完成P2P機構的備案登記工作。備案就要正規化經營，資金要到銀行存管，這一下掐住了某些自融以及龐氏騙局平臺的命門，如果備案，以往很多暗操作，肯定就露餡了，所以6月以來很多平臺跑路。下圖僅僅是6月的一個禮拜跑路倒閉的平臺數量。

或許是鑑於這個形勢太過惡劣，目前的備案工作在全國範圍已全面暫停，延期的時間可能達一年以上甚至長達18個月。

餘額寶和網商銀行能獨善其身麼？

餘額寶與網商銀行跟P2P完全不是一個性質的產品，不存在爆不爆雷的情況。

1、餘額寶

餘額寶屬於貨幣基金，其投資的都是銀行存款、票據等產品，風險度極低，號稱準存款，而且其本身不像P2P一樣承諾具體的收益，餘額寶所有的收益都是按照實際投資的收益來進行分配，因此有起起伏伏，它沒有P2P到期的兌付壓力。另外餘額寶所有資金投資蹤跡均可查，資金明確，不存在龐氏騙局或私自挪用的可能。

2、網商銀行

網商銀行和我們平時看到工行、建行這類性質一樣，是正規成立的銀行，只是它主要是網絡銀行，沒有設立實體網點，你在網商銀行上的存款也是受《存款保險條例》保障的，即使網商經營不善倒閉，你也可以獲得50萬元的賠償。

總結

餘額寶與網商雖然也是在互聯網上開展業務，但兩者與P2P完全不是一個性質的產品，不存在對比性，可以明確告訴你，餘額寶及網商不存在爆不爆雷的情況。

鯉行者

我的看法是：題主完全是在瞎扯，把完全風馬牛不相及的東西拉在一起瞎比較。

一、首先說餘額寶。

餘額寶是資金管理服務，購買餘額寶就是購買貨幣基金。現在餘額寶對接了多隻貨幣基金，總規模1.86萬億。

貨幣基金是啥東西？不懂的網上搜一搜。

貨幣基金投資於貨幣市場工具，具有安全性高、流動性強和收益穩定的特點。

結合支付寶、微信，把貨幣基金作為現金管理工具比較好，除了享受4~4.5%的收益率之外，還可以非常方便地用於日常消費和支付。

誰如果想讓貨幣基金倒閉，還是先考慮考慮自己的想法是不是有問題吧。

二、其次說說網商銀行。

網商銀行是互聯網銀行，是由螞蟻金服主導成立的國內首批民營銀行之一。

商業銀行的成立都是經過（原）銀監會審批的，會被強制要求投保存款保險。

只有資不抵債或者出現重大危機的商業銀行才會倒閉，這位題主覺得網商銀行會倒閉嗎？你是得到了什麼信息還是無端猜測？

退一萬步講，即使網商銀行倒閉了，它的背後還有螞蟻金服，還有阿里巴巴，估計它們不會坐視不管，也不會對有關人員造成損失。更何況還有存款保險制度這條底線，對50萬元以內的存款進行無條件保護。

三、最後談談P2P。

網貸P2P就是通過互聯網絡對接借款人和貸款人，提高資金的使用效率。

投資者手頭有錢，可以提供貸款；借款人缺錢，需要得到資金。

但是由於存在借貸雙方的信息匹配問題，需要由中介撮合交易。傳統上是由商業銀行撮合交易，但是商業銀行和儲戶、借款人之間都形成了債權債務關係。

現在出現的P2P模式，網貸平臺擔任了中介的角色，撮合借貸雙方直接達成交易，由借貸雙方之間形成債權債務關係。

對於網貸P2P，我覺得其核心是風險控制。

網貸風險存在於平臺自身。有的假借網貸名義，實質是在非法集資、金融詐騙，或者在開展業務時搞自融、資金池。

網貸風險還存在於資產端。網貸借款人由於資信能力方面的原因（或者為了效率方面的考慮），多數難以從風控比較嚴格的商業銀行等機構獲得貸款，只能通過網貸獲得資金。這中間就存在著逆向選擇問題，需要平臺風險控制技術和能力予以甄別，並有手段實施貸後管理，確保逾期壞賬比例在一定範圍內。

現在P2P出問題暴雷的，主要是涉嫌非法集資、金融詐騙，以及搞自融、資金池的，對風險無知無畏的，或者屬於行業內的草莽派、激進派。而穩健運營的頭部平臺，往往是風控技術和能力有獨門絕技的，專業能力強的。

現在P2P的暴雷風潮，應該是網貸行業發展中優勝劣汰的必經階段，是揭疤擠膿、去除毒瘤的混亂時期。

當此之際，投資者為了避免損失或者避免損失進一步擴大，更應該沉著冷靜，避免由於恐慌情緒導致的不理智行為，引起更大的踩踏擠兌事故，導致踏踏實實開展真實業務的平臺也出現流動性困難甚至被迫停擺。

那樣的話，不僅投資者損失慘重，而且網貸平臺無法繼續運營，貸後催收沒人管沒人問，便宜了通過網貸借款的老賴和騙貸者。

最核心的問題是貸款要收回，投資者的本金和收益才有保障。如果平臺停擺了，沒人去催收貸款，投資者最大概率的情況是血本無歸。

信心勝過黃金，投資者喪失信心的話，任何的金融機構都無法妥善應對擠兌問題。網貸平臺遇到目前的大環境，很多都發出了積極的信號，希望投資者恢復信心，避免擠兌。

（網貸問題，不是我專業研究的方向，粗淺地談談自己的看法。希望大家保持理性，保持信心，畢竟這個行業是普惠金融的一個方面，國家支持其合規發展）。

回到問題本身，希望題主搞明白P2P、餘額寶、網商銀行是什麼東西，避免毫無關係的互相聯繫，造成不必要的混亂。

巴九言

先說答案。餘額寶肯定沒問題。網商銀行也不會有問題。它倆一定能獨善其身。

我覺得題主有點混淆概念，因為p2p平臺和餘額寶、網商銀行完全不是一回事兒。

p2p平臺是網貸，投資人的收益來自於借款人到期兌付的本金和利息，如果借款人逾期不還錢，平臺就容易爆雷。

但是餘額寶是貨幣基金，它的收益來自於投資貨幣市場，主要是銀行大額存單，還有銀行間市場，存款的安全性應該是有保障的，所以不用擔心餘額寶會出問題。而且餘額寶之前進行過多次瘦身，已經有效降低了擠兌的風險。

網商銀行上面的產品是銀行理財和存款，只要不發生擠兌，就沒有任何問題。

總之，p2p平臺的雷潮，不會影響到餘額寶和網商銀行，反而有一些資金，從p2p平臺下車後，為安全起見，為加倉餘額寶和網商銀行。

關鍵字: 銀行 餘額寶 財經