交易額超7億,5年獲利逾千萬!前公募基金經理「老鼠倉」案情起底

8月13日,一則刑事判決書引起了投資界的關注,一名前公募基金經理的“老鼠倉”案情由此浮出水面。

交易額超7億,5年獲利逾千萬!前公募基金經理“老鼠倉”案情起底

任職僅5年即“落水”

這名前公募基金經理叫蔡鋒亮,1981年5月25日出生,系英國格拉斯哥大學國際金融碩士。

2006年,蔡鋒亮加入金鷹基金管理公司,2006年6月至2010年10月於金鷹基金先後任研究發展部行業研究員、投資管理部策略研究員、投資管理部交易室交易主管。

2011年1月,蔡鋒亮加入民生加銀基金管理有限公司。他曾在民生加銀基金先後管理過5只基金產品,時間覆蓋2011年4月到2016年7月。管理時間最短的產品有1年又133天,最長的產品管理超過5年。

從蔡鋒亮在民生加銀的過往業績來看,業績最好的一隻要數民生加銀城鎮化混合,任職兩年半期間,回報高達116.57%,年化回報為35.21%。

其餘幾隻產品在其任職期間也全都為正收益。

交易額超7億,5年獲利逾千萬!前公募基金經理“老鼠倉”案情起底

如果正常發展,蔡鋒亮很有可能成為一名優秀的基金經理。

好景不長。

2016年3月-5月,湖北證監局根據深交所發現線索,對民生加銀基金管理公司經理蔡鋒亮等人利用未公開信息交易股票行為進行了稽查,初步判定涉嫌經濟犯罪。

2016年6月29日,蔡鋒亮辭職,基金經理資格被註銷。

2016年7月5日,基金公司公告離任信息。公告顯示,基金經理蔡鋒亮因個人原因辭職,其管理的3只基金分別由研究部總監宋磊、基金經理助理孫偉接任。

2016年7月11日,蔡鋒亮主動到荊州市公安局投案自首。

通過“老鼠倉”獲利

並收取“好處費”

根據判決書內容,蔡鋒亮在擔任民生加銀基金管理公司基金經理時,給自己的妻子、同學、同鄉透露大量非公開的股票交易信息,通過“老鼠倉”獲利的同時,也收取了不少“好處費”。

2011年4月7日至2016年7月5日,蔡鋒亮先後擔任民生加銀基金公司旗下的民生加銀內需增長混合型證券投資基金、民生加銀穩健成長混合型證券投資基金、民生加銀精選混合型證券投資基金基金經理,全權負責該3只基金在公司股票池內(包括基礎池、重點池和核心池)的投資運作。

根據供述,在任職期間,蔡鋒亮利用其管理的3只基金交易的標的股票、交易時間和交易數量等未公開信息,指示其妻子吳某操作由其夫妻實際控制的2個證券賬戶,以及分別由梁某、謝某實際控制、委託蔡鋒亮管理的2個證券賬戶,趨同於民生加銀基金公司買入並賣出鴻利電光等137只股票,成交金額15269.2459萬元,扣除交易費用後實際獲利775.1925萬元。

期間,蔡鋒亮收受謝某給予的好處費61.8萬元。

“我們夫妻每天都會通話5、6次,告訴她我最近看好哪些股票讓她買,如果漲了就繼續持倉,如果跌幅超過10%就趕緊賣出。”蔡鋒亮在供述中表示。

上述梁某、謝某分別是蔡鋒亮的同學。

不僅如此,蔡鋒亮還在任職期間將未公開信息告知同鄉林桂成,林桂成獲知前述信息後趨同於民生加銀基金公司買入並賣出中鼎股份等144只股票,成交金額共計59590.5394萬元,扣除交易費用後實際獲利892.9776萬元。

期間,蔡鋒亮從林桂成處獲取好處費250萬元。

根據林桂成的供述:“蔡鋒亮可以利用基金公司賬戶購買大量股票,我跟著他基金賬戶購買一樣的股票賺錢的可能會更大。我說明賺了錢不會虧待他,然後他就答應告訴我購買股票。”

根據供述,蔡鋒亮以及其妻子、同學、同鄉利用非公開信息進行內幕交易的成交金額高達約7.49億元,共獲利1600多萬。

最終,經法院確認:

被告人蔡鋒亮利用未公開信息交易的盈利所得數額應當認定為人民幣683.7862萬元。被告人林桂成涉案的利用未公開信息交易的獲利數額應當認定為人民幣659.0594萬元。兩者共計1342.8456萬元。蔡鋒亮在本案中因向他人透露未公開信息而獲取的好處費人民幣311.8萬元。

被告人蔡鋒亮犯利用未公開信息交易罪,判處有期徒刑二年,緩刑三年,並處罰金人民幣700萬元;

被告人林桂成犯利用未公開信息交易罪,判處有期徒刑一年,緩刑一年,並處罰金人民幣700萬元;

沒收被告人蔡鋒亮違法所得人民幣401.7033萬元,由扣押機關上繳國庫;

沒收被告人林桂成違法所得人民幣659.0594萬元,由扣押機關上繳國庫。

最近兩年

“老鼠倉”案發數量明顯減少

此前有媒體報道稱,證監會數據顯示,2018年上半年“老鼠倉”案發數量同比下降50%。與2015、2016年平均數相比,2017年“老鼠倉”案發數量下降48%,案均涉案賬戶減少78%。

老鼠倉具體指莊家(也可是基金經理)在用公有資金拉昇股價之前,先用自己個人(機構負責人,操盤手及其親屬,關係戶等)的資金在低位建倉,待用公有資金拉昇到高位後個人倉位率先賣出獲利。

取自諺語“碩鼠碩鼠,無食我黍”,故名老鼠倉。

證監會相關部門負責人介紹,總體看,最近兩年“老鼠倉”案發數量明顯減少,公募基金、券商和保險資管等傳統領域違法交易得到有效遏制,行業生態顯著淨化。

證監會表示,在相關金融監管部門的協同下,將繼續堅持依法全面從嚴監管,加大對資管從業人員違法亂象的整治力度,切實保護投資者合法權益。


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