遇上災難時：散戶的人性弱點
1 、貪婪和僥倖心理
貪 婪心理：很多散戶都知道那句話：投資有風險，入市需謹慎。然而，等真正進入了股市，就沒幾個人能保持理智了。我們以15年的牛市為例，當時股市漲速驚人， 很多人賬面上的財富瘋漲，連街上賣菜的大媽都在炒股。大家都恨不得一夜暴富，有的人甚至拼命加槓桿炒股，完全忘記了風險兩個字怎麼寫。
僥倖 心理：這也可以說是一種過度自信。因為過度自信，很多人覺得自己比巴菲特還厲害，都認為自己能在見頂之前跑出來。其實一個市場是很複雜的，沒有人能準確預 見頂部出現在哪個時間和具體的點位。有的人迷信所謂的“技術分析”，股市是解數學方程式嗎？技術分析如果管用，那麼數學家都是股神了！
2、從眾心理
從 眾心理又叫做跟風，羊群效應，是最常見的心理學效應之一。比如說出去吃飯的時候，越是人多的飯店去的人就越多，人少的大家都不敢去，這就是典型的從眾心 理。因為很多人都覺得，跟著大部分人走沒有錯，日常生活中這也許沒有錯，但是在賺錢的時候就肯定是錯誤的，畢有錢人總是少數的。再加上很多人缺乏獨立思考 的能力，所以別人怎麼做自己就怎麼做，以至於盲從，最終就泯然眾人矣。
3、急功近利
股神巴菲特，世界鉅富。他老人家用的就是 長期持股的價值投資策略。中國股民沒有幾個人不知道他的，很多人還買了不少有關價值投資的書籍閱讀。然而，沒人幾個人在實際操作中貫徹價值投資理念的。大 部分中國散戶，都幻想著快速致富，恨不得今天買進一隻股票，然後明天開始就出現十幾個漲停板。說白了，還是急功近利害了他們。
讓大家看看中國股市是怎麼回事，什麼是技術面！
開盤收盤預先設定
馬鋼股份（600808）是被我從1999年7月5日的3.97元打到1999年12月9日的2.68元的。
這可以說是平淡的日子，我不用擔心自己那每月12000元的薪水和獎金。所有的一切，調研部門和研究部門已經做好了，我只要按照他們定好的重要數據去做，包括開盤和收盤價格。有些事情我是不知道的。
我控制的帳戶裡有13億元，怎樣用這筆公款來為大眾造福是我們公司高層的共識，我知道，每一個牛股賺的錢，都要落到他們兜裡一大半。
通知分部配合是下面的工作，但有時候我也做，就用電話通知。當我說明天讓他們賣出100萬股時，他們無法判斷本部的真正進出，讓他們買進100萬股，也可能是我們總部對敲過去的，意圖不在拉高，可能反而在出貨。然後他們按照下線去通知，共有18條線，每條線20幾個分部，每一個分部有10個到50個帳戶。18條主線是我們總部挨個通知。
1999年12月9日，上面讓我打起來，吸納1000萬股籌碼。我知道打壓籌碼快光了，要保持主動，並把外圍資金弄迷糊，就要做上去兩天。這時候我從研究部的某個領導口中，知道馬鋼是要拉到6元的……
看著把馬鋼打得團團轉，有一種成就感，控制別人命運的感覺，但也有危機感。我覺得成功的人都是同時活在這兩種感覺之中的。
科技股狂漲，馬鋼已經跌到了歷史低點，這為吸貨創造了良好的氛圍，第一個漂亮的碗底做出來以後，我已經拿到了3000萬股的籌碼，加上本部的2億股，有2.3億股了，但我們的目標是吸納到4.5億股，完成大牛市主升浪前的絕對控盤。
Ｗ底做成了，3.4億股的籌碼到手。外面的股評說，馬鋼做出雙底，可以看高至3.5元。
第二天晚上，主任告訴我：“明天開盤2.78，收盤2.73，最低2.66。”
終於吸足4.5億股了，馬上就啟動了，晚上回去，先得告訴妹妹買幾萬股，然後是鄰居那個老婆子
往下打給“老鼠倉”運糧
2000年3月14日，我老老實實地往下打，給研究部主任的老鼠倉運糧。
這小子真黑，竟有不下400萬股的接盤在2.70元下面，因為長期的操盤，我可以感覺到量至少比平時多了400多萬股，蛀蟲。
昨天他讓我打到2.66元最低價，在正常情況下，吸了這麼多的貨，不可能再給外面低價2.66元了，不知道這400萬股裡有我們老總多少。
我在下面也有100萬資金，我已經讓鄰居老婆子去幫我買了，為了不起眼，分為六個營業部，10個帳戶，買了10多天了，30萬股，平均價格是2.68元。
拋出一億股還漲停
明天，馬鋼將展開全面分倉佈局。股評界的放量突破，我們叫全面分倉佈局。
開盤，我就幾十萬、幾百萬股的往外拋。到中午，已經拋出了將近1億股，真是過癮。
這1億股，都被我們下面的分號吃掉了，已經進了幾千個帳戶裡面。以後這樣的佈局還要繼續，但手筆會小一點了。
馬鋼漲停了，拋出1個億，還漲停了，不可思議呀。
我的拋出就是信號，我一拋，他們分號就打，我再拋，再打，上下配合如此默契。
第二天是小規模分倉佈局，外面管這個叫洗盤。也對，你看不懂我們在幹什麼，當然就被洗了。
第三天是漲停。“今天是7100萬。開盤3.47元，收盤3.43元。”我一般都是早上接到這樣的通知。偶爾也在晚上。
於是，我們總部在高開出貨，分部在逢低吸納，做了一根小陰線，帶量。
“馬鋼有出貨跡象，倉輕者觀望，倉重者考慮部分出局。”股評界如是說。
壓單竟被幾口吃掉
今天有人進場買進1000多萬股，超過了正常的階段跟風限度。這個階段的控制，應該不允許單一帳戶進來這麼多。可買進的帳戶簡直連我們的打壓盤都吃，一點行業規矩都不懂。正常的話，他們應該看得懂的，壓單是嚇唬散戶的，我們掛的230萬股竟被幾口統吃。
“是誰把這件事洩露出去了？”研究部的小王和我面對著老總。
“從現在開始我監督操作，到做完了再處分你們倆。暫時繼續你們的工作。暫時在這裡橫一個月，或者打下去15％。”老總走了。
部門的計劃是橫一個月。馬鋼在3.5元橫了一個月，做放量出貨狀。明眼人可以看出欲蓋彌彰的做盤痕跡。
那個買進1000萬的人在這裡出了500多萬股，我們也算沒白折騰。
天天的巨量買賣枯燥無比，4月6日、7日，馬鋼再次向上突破。開始有人大力推薦。
總部進貨掩護分部出
“出貨！”研究部發出命令。4月10日、11日的兩根小陽星是在出貨，但我感到接盤的人太少了，絕對沒有辦法滿足要求，我也讓老太太給我出了20萬股。
“再打上去！”研究部又說。我的20萬股出去了，這一次內部的人都吃不準了，這股票外面的人可怎麼做呀。
出貨彩排結束，又是一輪衝鋒，兩三個漲停。
2000年4月17日，我接到買進4000萬股的指令，而沒有告訴我開盤和收盤價在哪裡。只有到出貨的時候才不限定價格，出貨的時候很多東西是失控的，有時候散戶就會搶出高價來。
我感到是在出了，分部一定在出。今天開盤就往下掉沒有接盤了，我感到賣壓很重，我就慢慢買進一些，後來賣壓輕了，我就大手筆買進。買進的方法是連續大手筆打高，惟恐別人看不到有人買。
莊家和跟風界兩種人，有不同的手法和思路。就像現在的出貨區域的打高已經不再採用早市橫盤，中盤打高，而是採用在大幅振盪中打高了。
正在做盤，主任來了，說：“最高價格做到5.98。”
這個就是出貨的做盤暗號。自認為是短線高手的在刀尖上舔血，進場搏殺。也有些聽了馬鋼準備重組消息的人，進場做長線。
17日晚上，我破例見到了老總。向他彙報今天的做盤情況。他告訴我總部資金有點問題，明天要我出掉4000萬股。
我回去分析了一下，可能明天總部出，分部進。資金有問題，我才不信。這樣來回的進出，就把外面的反解密系統破壞了，也製造了大的成交量，散戶就是喜歡量大。其實我們從國外進的幾千萬元的解秘軟件不怕被反解秘，但這樣還是最好的操作方案。
分部進貨掩護總部出
“明天往下出。”老總親自召我，就是因為出局是最大的一環。
18日，我在開盤後往下出貨，感到來自分部和散戶大戶的跟風單子不少，但還是達不到全面出局的要求。
到了21日，在連續幾天的振盪後，頭部隱隱若現。
“怎麼辦？”研究部小王不敢做主了，找到老總，把解秘單子給了老總。
“這些都是來自外面的拋單嗎？”老總問。
“是的。我研究了一下，很分散，沒有聯繫的。”
“現在在這裡是不好做了，一定要再往上打。可以打到6元。”老總在另一份計劃書上蓋了章。
我們內部有一句話———失敗了，就打上去。公司1996年做上海石化，計劃拉到6元，可在6元沒有出去，就拉到了8元。
4月25日，馬鋼在6.24元收盤。26日，6.26元開盤就計劃往下打的，可是被跟風的搶出個6.36元來
股市上最危險的股票就是具備了向下出貨條件的股票，就是它營造的人氣和氛圍足可以讓莊家往下打著出貨，也有很多的人買。
4月26日的出貨就是向下打著出的。
公司所擁有的帳戶內存股票被我大量拋出，跑出的量在收盤才得以精確統計，扣掉分部進的，出掉了2300萬股。
現在的出貨已經達到最高區域出局要求，要向下進入次級出貨區域繼續出貨了。
後天是“五一”長假，有的人會出局過節的。研究部門決定與其讓散戶出貨過節，不如我們先出個痛快。
27日，股價被分部的拋壓打到了跌停板上，快若閃電的一招。如果散戶要出貨過節，就掛跌停出，有大批散戶看到跌停，就決定不出了，在節後尋求好價。散戶就是散戶，沒有紀律。
最後出貨玩盡花樣
4月28日，5月9日、10日，走出雙陰吃長陽的走勢。我們拉了一天，出了兩天。
我很清楚有多少人被套在了裡面，其中的一部分人，只要不讓他再看到6元，他永遠不會出來，這是在5元上方橫盤，引誘接盤的前提條件。否則，大家都要出來，就沒有我們出的了。
在5元上方的次級出貨平臺上，出掉了20％多一點的籌碼。在這個平臺上，我玩盡了盤口暗示等花樣，製造每一天的直線拉高，曲線打壓出貨，盤口的大接單，股價躍躍欲試的彈性，高委買，高內盤，攻擊組合Ｋ線等。其實全是為了騙人進來。最成功的還是製造了5元是底部的假象，每一次破5元都回來了，為以後的跳水繼續出貨準備。
2000年5月25日，我被通知離開研究部，下去搞調研。我們去“化工”搞調研，看到工廠窗戶都破了，用塑料封著，鳥在窗洞裡飛進飛出。不過他們對護盤費等要價很低，我們順利談成。
“ＸＸ公司”的開價過高，我們就放任它的績優形象去孤芳自賞
下面來講解一個高效的指標——成交量
一、首先我們得知道什麼是成交量？
股市成交量為股票買賣雙方達成交易的數量，是單邊的，例如，某隻股票成交量為十萬股，這是表示以買賣雙方意願達成的，在計算時成交量是十萬股，即：買方買進了十萬股，同時賣方賣出十萬股。而計算交易量則雙邊計算，例如買方十萬股加賣方十萬股，計為二十萬股。股市成交量反映成交的數量多少。一般可用成交股數和成交金額兩項指標來衡量。目前深滬股市兩項指標均能顯示出來。
二、成交量的基本意義：
1、成交量，代表了多空雙方看法的分歧程度，縮量就說明目前多空看法趨於一致，放量就說明雙方看法分歧比較大。
2、成交量，表示資金參與的意願，參與深度，表示個股或大盤的活躍程度，橫向衡量成交量的指標是換手率。
3、成交量和價格有背離和同步的兩種關係，放量發生在趨勢轉折的拐點上，縮量發生在明顯的上升或下降趨勢中。
二、成交量買賣原則：
1、任何進出，均以大盤為觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。
2、在多數情況下，當量縮後價不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。
3、在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價跌勢又趨緩時，就是買入的時機。
4、成交量萎縮後，新低點連續2天不再出現時，量的打底已可確認，可考慮介入。
5、成交量萎縮後，呈現“價穩量縮”的時間越長，則日後上漲的力度愈強，反彈的幅度也愈大。
三、成交量選股技巧：
1，倒立形態，坐等大漲
當大盤和個股持續下跌，然後出現企穩跡象，日K線形成一種類似頭肩底的形態，此時右肩的部位已經突破了頸線位而且還在逐漸放量，這個時候就要果斷出手大量買入
2，板上開花黑馬戰法
板上開花指的是一隻個股出現連續跌停，而最後一個跌停放出巨量打開跌停，有大量資金開始接盤，短期會有不錯的反彈機會，所以出現該形態是個不錯的買入位置。
操作要點：
1）之前的跌停是屬於無量跌停；
2）最後出現的一個跌停放量打開，並且尾盤沒有在封上；
3）重大利空的除外。
3，低位放量漲停
放量總是有原因的，在高價區有些主力往往對外放量，常在一些價位上送上大賣單，然後將其吃掉，顯示其跟風的魄力，如果某些位置放上大買單，顯示護盤的決心，但是這些都是假象，重心真實的升降即可辨別，弱勢低位出現對敲的放量，說明機構或者主力將要拉昇一波行情，可擇機跟進。
兩種跟莊買賣絕技
金屋藏嬌：
股價經過長期下跌，股價反而選擇了向下突破，呈帶量加速之勢，但最後一根陰線留下長長的下影線，表明底部承接有力。第二天，股價低開低走，但不再創新低，成交量萎縮，表明拋盤窮盡，我們把躲在陰線下影線裡面的小陰線稱之為“金屋藏嬌”。
股價經過長期下跌以後，做空能量得到有效釋放，於是股價在13日均線附近進行小平臺整理，一些對技術一知半解的人開始進場抄底，莊家發現有人抄自己的後路，於是採用放量下跌的手段，恐嚇技術派止損出局。其實這是股價的最後一跌，但越是最後一跌，莊家打壓越兇。可莊家又擔心拋出的籌碼收不回來，於是在下跌尾段強行把股價拉回，“金屋藏嬌”是一種典型的見底形態。
獨上高樓：
股價經過大幅揚升後，突然在某一天，股價跳空高開，以漲停板開盤居多，然後逐波回落，主動性拋盤明顯增多，表明主力去意已決，盤中若漲時縮量，跌時增量，更是見頂信號，許多個股出現高位巨量陰線，十之八九會開形成大頭部，我們把這根高位巨量陰線稱之為“獨上高樓”。
股價經過大幅上漲，主力的作盤計劃已經實現，在對倒放量拉昇時，主力已派發大部籌碼，為了吸引買盤跟進，主力繼續放量誘多，在派發的尾段，往往以巨量漲停或接近漲停開盤，然後在盤中震盪出貨。
怎樣才能保持不賠錢呢？
第一、你的資金的性質，是長線資金還是短線資金，是自有資金還是借貸資金？你是不是已經考慮自己人生中的重大風險？如果在投資之前，已經為全家人員買了重大疾病的保險，留足了生活費，並且還有源源不斷的資金流入，你投入是自有資金並可以放在股市至少達到5年以上。那麼從資金的性質來看，你就具備了不賠錢的基礎。不然的話，本來計劃的長線投資，如果因為資金的性質，可能要在股價波動處於底部的時候出局，那麼賠錢的可能性就會大大增加。
第二、你投資的期限是長線還是短線？如果是短線，那麼很可能碰到個股和大盤調整，你算賬的時候，就不得不承受數目上的虧損。如果是長線，那麼從經濟發展角度來說，人類或者一個國家的經濟總是處在發展之中，符合價值投資條件的公司也在發展之中，總在增長之中，短期看來虧損的股票，隨著投資年限的延長，也一定會在企業的發展中獲得豐厚的利潤。投資的長期限也是不賠錢的一個基礎。
第三、選擇什麼樣的股票？其實選股票的時候，不是選股票而是選公司，你必須像一個企業的所有者一樣來看待這個公司的價值，而不是來回波動的股價。首先要估值，估值法有多種，可以參照巴菲特的未來的所有者收益加上利率折現來估值，最終目標是獲得儘量大的安全空間，也就是以儘可能以低於價值的價格買入股票 。在一個炒作氣氛濃厚的市場，恰恰給了價值投資者機會，很多真正有投資價值的股票，由於股價太高，把那些買低價股的投機者嚇跑了，而把好股票留給了投資者。另外，快速增長的公司，隨著業績的增長，也給價值投資者越來越大的安全空間，所以查理.芒格說，對於優質的公司，可以給出很高的溢價。
第四、在買入一隻股票時就已經作出了何時賣出的決定？設定一些條件，比如公司開始多元化發展，或者公司的靈魂人物出現變動，或者股價短期內體現了公司3-5年的價值。
就像開車的前提是保命一樣，但開車時你不會總想到保命，只要你跟前車保持安全距離，同時注意踩剎車，撞車危害自己生命的概率是很小的。開車保命其實已經蘊含在整個開車的系統中。投資不賠錢的概念，也不是對每一筆投資總考慮保本的問題，也不關心短期的股價漲跌，只要遵照不賠錢的前提選擇公司、進行合理估價、確立賣出條件，也就是說建立一個投資系統，那麼只要按照這個系統去運作，不賠錢自然在其中。
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