YeeCall剛剛公佈了一輪戰略融資，yee也隨之有了一輪拉昇。在我看來，yee因為缺少ICO過程，並且上交易所正值熊市，因此被低估，而且是非常非常非常嚴重的低估。幣圈給一個項目一個較為靠譜的估值是極其困難的事情。但我們可以從幾個維度嘗試給yee一個估值。
YeeCall，被低估的超級獨角獸
從前幾天發佈的新聞稿裡可以窺見幾個信息，YeeCall用戶接近4000萬，距離年初3000萬出頭的用戶數有顯著增長，我們有必要算算4000萬用戶的社交網絡的估值了。Facebook在早期單個用戶估值116美元，WhatsApp單個用戶的估值42美元，微信單個用戶估值95美元，我們以30美元計算，YeeCall的估值應該超過12億美元，這是一個標準的獨角獸的估值，即使翻一番，60美元單個用戶估值，YeeCall估值飆升至24億美元。
試想，所謂跨境務工人群可以理解為咱們的農民工人群，咱們是北漂、深漂、廣漂，人家是阿聯酋漂、沙特漂，這些人除了溝通需求，還有大量的娛樂需求，特別是付費娛樂的需求，比如看直播，比如閱讀網絡小說，比如玩手遊。以上的每一個領域都是巨大的現金牛和盈利牛，可延展的空間更大。所以30美元的估值是非常嚴重低估，我估計現階段可以給予60美元的估值也不為過，這又是一倍上漲空間。請注意，這僅僅是yeecall。
新共識機制的公鏈雛形
最新報道顯示，Yee的公鏈項目也有了一定進展。我們知道，現階段的區塊鏈之爭就是公鏈之爭，一條出色的公鏈很可能定義未來區塊鏈的走向。大家為什麼對eos如此關注？無非是大家覺得eos的團隊背景，Bitshares、Steem的創始人BM可以開發出一條可以兼顧交易效率的公鏈。從新聞稿：
YeeCall將在共識機制方面進行基礎性結構突破，工程級別TPS將提升50%以上；另一方面將YeeCall覆蓋全球227個國家、1000多家運營商的去中心化的高效能通訊網絡，演進為一張通訊存儲網絡，利用YeeCall獨有的高可靠性信道編碼技術、超遠距離大數據傳輸技術，在效率層面全面超越IPFS，打造一條具有世界級競爭力的公鏈。
可以看出，YeeCall是在原有技術基礎上進行穩步突破，第一個突破是共識算法方面，我一個做區塊鏈技術的朋友一直的觀點是，共識機制不改變，區塊鏈交易效率很難突破。我們知道eos的DPOS相對於POW、POS的共識機制有了突破，所以才有了巨大的想象空間。YeeCall也是在共識機制層面做文章，起碼路徑是對的。
另一方面，YeeCall還在解決公鏈傳輸問題，數據傳到公鏈的效率也會直接影響公鏈的交易效率，這方面YeeCall本身就有一定優勢，已經有一個比較完整的分佈式通訊網絡，現在YeeCall是將這個網絡升級，可以在效率層面超越IPFS，這是一個不小的成就。YeeCall團隊的張磊、徐家駿是技術出身，張磊做過十幾年的技術，徐家駿寫過華為10年，在技術圈很有影響力，以這個背景是有能力打造一條可以和eth、eos競爭的公鏈的。我們翻開github，Yee公鏈最近在持續更新，這非常符合YEE對外公佈的進展。
公鏈如果做成，那絕對是百億美金的估值，現在這個階段在共識機制已經有所進展，加之兩位老闆的背景，這裡粗略估計1億美金。
跨境轉賬的想象空間
前段時間網易科技關於數字貨幣的錢包中報道了yeecall
（http://tech.163.com/18/0504/07/DGUPHHN8000998GP.html）
全球通過銀行系統進行跨境轉賬的手續費一般在轉賬金額的8%—10%，有的國家甚至達到15%。如果通過YeeCall轉賬，手續費可以降低到3%以下。
跨境轉賬要獲得300萬用戶量，對YeeCall來說輕而易舉，3300萬用戶當中，只要有10%使用這個功能，量就上去了。“差不多也就2個月吧。”在YeeCall創始人張磊看來，這根本不算什麼。
也就是說一旦跨境轉賬功能完善，2個月的時間就會形成規模。為什麼雙十一能創造鉅額的銷售額？為什麼物質極大豐富的美國人會在黑色星期五的凌晨去商場門口排隊？低價是萬試萬靈的真理，拼多多的快速崛起固然有微信導流的因素，更為關鍵的是商品價格足夠低，讓有購物慾的人願意拉親朋好友加入其中。
特別是對收入不算高的跨境轉賬人群，他們的需求就是儘量降低生活成本。跨境轉賬是剛需，尋找低價是人性，兩者相互交匯，再加上YeeCall接近4000萬用戶群做基礎，非常有可能在移民人群中快速引爆。
記得《引爆點》三原則嗎？個別人物法則、附著力法則、環境威力法則，事實上，低價和剛需已經符合了附著力法則，移民人群的圈子就是環境威力法則，YeeCalll的群組是一個傳播性更強的環境，其引爆將更加迅速，而群組的組織者往往就是聯繫員、內行、銷售員，也就是說低價跨境轉賬上線後，非常有可能快速引爆，成為跨境人群的標配。
提到跨境轉賬就不得不提xrp，瑞波幣，現在價格超過3元，估值1100多億，而yee現在還不到1毛，估值不到10億。哪一個更具想象空間無需多言。
錢包功能否演化成交易所？
如果用一個詞總結YeeCall錢包的特點，我的答案是“方便”，不需要助記詞、風險評測、賬號、密碼等多種反人類使用習慣的體驗。不要小看這一個詞，這會直接影響到小白入場的效率，前面我們分析了跨境轉賬這個應用，在這個應用裡錢包是至關重要，收幣、發幣都需要錢包，所以一個低門檻，初學者就會使用的錢包可以降低用戶使用門檻，快速上手使用跨境轉賬功能。當然，錢包的想象空間不止於此，微信支付和支付寶的競爭是微信的高頻顛覆了支付寶多年建立的優勢。YeeCall也是IM+錢包的結構，理論上如果用戶量做起來，將通殺單一維度的支付寶類錢包產品。
錢包更大的想象空間在交易所，前段時間YeeCall已經和比特大陸孵化的去中心化交易所合作。有幣，可以直接做幣幣交易，錢包與去中心化交易所的合作就是順理成章的事，當然，YeeCall還有大量持幣用戶，這個做交易所的想象空間就更大了。
從錢包角度是比較難估值的，5月份kcash用戶突破70萬，現在總的價值在4億左右，YeeCall沒有公佈錢包用戶數據，有龐大的用戶群做背書，估計3億人民幣絕不算高估。
性感的區塊鏈產業解決方案
這次，區塊鏈產業解決方案應該是個驚喜，一直以為YeeCall做好YeeCall APP、公鏈、跨境轉賬，應該就有一個比較好的價值。很明顯YeeCall比我想象的還要激進，直接切入到實體經濟行業，尋找區塊鏈技術落地的機會。技術總是要與產業結合才能有更大的價值，按照YeeCall的描述，醫療、農業、出行產業會先開始探索，這三個產業很有意思，
1. 萬億級別的市場容量：這三個領域都與人的生活息息相關，三個行業都是萬億級別的市場容量，隨便做個部分壟斷的產品都可以有百億級別的估值，比如滴滴、摩拜、蔚來、小鵬的出行行業，比如拜耳、輝瑞、和睦家這種醫療行業。
2. 環節複雜：因為市場容量大，所以造成了每個行業都包含很多環節，每個環節都有機會，就以出行為例，有造車的、買車的（金融）、用車的、售後的、保養的等等，而車的類型還有汽車、電動車、自行車，用車這一個環節就有租車、開車、共享出行等等等，這麼複雜的領域確實適合區塊鏈的技術，共享數據，共享服務。
3. 互聯網沒有很好的解決產業，很多互聯網項目都在探索醫療，但目前看還沒有一個出類拔萃的，農業一直停留在電商階段，出行領域倒是有所突破，但也只有滴滴，摩拜這些更多是硬件創新。
這三個領域只要有所突破就能做出一個大型公司，這是一個區塊鏈技術產業落地的最佳路徑。實際上，這塊只屬於早期階段，更多是看未來的想象空間，並非現在的成熟度，但因為空間巨大，給個3億人民幣的估值也不為過。
一道數學題搞清楚有多低估
誰也無法預測哪個幣會在哪一天突然爆發，但如果拉長時間週期，好的幣一定會隨著其業務的進展逐漸走出一段波瀾壯闊的行情。以瑞波幣和eos為例
Ripple走勢
EOS走勢
瑞波幣隨著業務的成熟，市值上升，在2017年達到峰值。eos更明顯，2017年底開始爆發，今年4、5月份，隨著主網上線時間的到來，快速拉昇，達到峰值。質地良好的幣都會走這樣一個上升過程，相信隨著yee的業務落地也會走上這樣一條曲線，至於上升幅度，我們可以算算：YeeCall估值20億，公鏈1億，轉賬1.5億（10億rmb），錢包4500萬（3億rmb），區塊鏈產業解決方案4500萬（3億rmb），加在一起大致是23.4億美元。而yee現在只有1.1億美元，也就說漲10倍，距離一個相對正常的估值還有1倍的差距。
如此低估的一個幣，佛系持幣、靜待花開可能是最好的選擇。
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