熟悉網貸行業的投資人，應該對風險準備金（也叫風險備付金）不陌生。
在57號文之前，風險準備金曾經是平臺應對逾期的利器；另一方面，投資人也很吃這一套，被看作平臺安全與否的標誌。
因為它的存在，是的平臺更容易吸引投資人，投資人也獲得穩健收益，稱得上「雙贏」的存在。
不過，去年以來，不少網貸平臺紛紛對風險準備金進行了大刀闊斧的整改及下線，開始轉投第三方擔保的懷抱。
那麼，網貸行業的第三方擔保，究竟能起到什麼樣的作用呢？
在左哥眼裡，平臺的第三方擔保，主要是在平臺的項目逾期時，由第三方擔保機構為投資人的本息提供全部或者部分賠付。
1. 第三方擔保真能保平安？
P2P平臺的第三方擔保無非是兩種性質，融資性擔保公司和非融資性擔保公司。
那我們怎麼去區分這兩種不同性質的擔保公司呢？
其實很容易，因為融資性擔保公司，需要地方監管部門頒發許可的，才能在名稱裡使用「融資性擔保」，非融資性擔保公司就不允許了。
一般情況上，融資性擔保公司會比非融資性擔保公司靠譜一點。
因為融資性擔保公司具備貸款擔保、項目融資擔保等資質，是受法律認可的擔保公司。
2. 融資性擔保公司就靠譜？
你有沒有注意到，小編說的融資性擔保公司也只是靠譜一點？
原因其實很簡單：
第一，融資性擔保公司，獲得的只是地方監管部門的經營許可。實際上呢，這個行業不規範的地方也多，擔保公司倒閉、跑路的新聞並不罕見。
第二，監管規定， 融資性擔保公司的融資性擔保總額度不得超過其淨資產的10倍，超過是會被吊銷經營許可的。
這條主要是防止融資性擔保公司過度擔保，在借款人違約時有能力進行代償。不然平臺項目逾期時，擔保公司賠償不了，損失還是得投資人自己承擔。
第三，根據我國的擔保法，保證責任分為一般保證和連帶責任保證。
一般保證：當證明借款人無法履行債務時（比如完全還不上錢了），保證人（擔保公司）代為賠付。
連帶責任保證：一旦借款人逾期，債權人就有權要求擔保公司在擔保範圍內進行賠付。
也就是說，連帶責任保證比一般保證要安全一些。所以，我們投資的時候看平臺和第三方擔保公司的合作，注意是哪種保證方式。
3. 非融資性擔保又怎麼樣？
話說回來，雖然融資性擔保公司的背書效應，並沒有我們想象的那麼美好。但是比起很多平臺合作的非融資性擔保公司來說，還是要強上不少。
那麼，非融資性擔保公司又是怎樣的呢？
小編研究過，常見的給P2P平臺提供擔保的非融資性擔保公司，主要有小貸公司、融資租賃公司、商業保理公司、資產管理公司等等。
一般來說，這些非融資性擔保公司之所以為平臺提供擔保，大多數跟平臺的資產端有合作，既然為平臺提供了債權，那就順便再提供個擔保。
比如說，有些平臺（比如說愛錢幫）的第三方擔保，就是債券回購。這種既是債權提供方，又是債權擔保方的，顯然不是真正的第三方擔保。
換個角度來說，上面提到的非融資性擔保公司，一定有債權回購能力嗎？
不一定，因為可能他們公司自身的流動資金都有限，一旦擔保的平臺真大面積發生逾期了，這些做擔保的公司，恐怕也沒那麼多錢拿出來墊付呀！
又比方說，有些平臺的第三方擔保公司，不具備擔保資質，然後是註冊資本也有限，給大平臺做擔保，你能相信它們嗎？更別說一些平臺跟擔保公司之間有關聯擔保之嫌。
4. 總結
最後總結一下：在公司屬性上，融資性擔保公司，比非融資性擔保公司靠譜一些；在擔保方式上，連帶責任保證比一般保證要強。
說到底，第三方擔保只是安全保障方面的一個方面。你的本金安不安全，最後還是得看平臺靠不靠譜，得看平臺自身的運營能力、業務模式以及風控能力。
畢竟，不管是融資性擔保公司，還是非融資性擔保公司，償付能力都是有限的，更何況有些擔保公司實際上不具備任何償付能力。
對吧？
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