股市中的護身符——MACD
在幾年的股市搏殺中,至今仍能保持私毫無損,很大程度上得益於MACD指標在實戰中的運作。本人在操作上屬於穩健型的投資者。因此特別注重中長線的投資分析。本人始終認為,在股市投資中,把投資風險降低的同時,就是變相的提高投資收益。
在股市投資中,MACD指標作為一種技術分析的手段,得到了廣大投資人士的認知。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界,卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具,有兩大功能。首先是發現股市的投資機會,其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中,MACD指標在保護投資者利益方面,遠超過它發現投資機會的功效,MACD指標作為中長線分析的手段,它所產生的交叉信號,對短線買賣比較滯後。MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線,屬於大勢趨勢類指標,它由長期均線MACD,短期的 線DIF,紅色能量柱(多頭),綠色能量柱(空頭)、O軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短 期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍,而作為制定相應的交易策略使用,效果較好。具體使用方法如下。
1.當DIF,MACD兩數值位於O軸上方時,說明大勢處於多頭市場,投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產生交叉,並不代表是一種買入信號,而此時的大盤走勢,已是一個短期高點,應當採用高拋低吸的策略。一般情況下,在交叉信號產生後的第二天或第三天,會有一個回調低點,此刻可以再行買入,達到攤低成本的目的,若DIF由上向下交叉MACDM時,說明該波段上升行情已經結束。通常行情會在交叉信號產生後,有波象樣的反彈, 以確認短期頂點的形成,此時投資者可以藉機平倉出局。
在之後的調整中,利用隨機指標(D KJ)、強弱指標(KSI)再伺機介入,推低操作成本 。若DIF第二次由下向上與MACD交叉,預示 著將產生一波力度較大的上升行情,在交叉信號產生後,投資者應當一路持股,直到DIF再 次由上向下交叉MACD時,再將所有的股票全部清倉,就可以扛著錢袋回家休息了。由於股市 行情的變化多端,MACD指標常會與K線走勢圖,呈背離的走勢,通常稱為熊背離。即K線走勢 圖連續創出第二或第三個近期的高點,MACD指標並不配合出現相應的高點,卻出現相反的走 勢,頂點在逐波降低。此種現象應引起投資者的警覺。因為它預示著今後有大跌行情產生, 所以投資者宜採用清倉離場的策略,使自己的股票避免被套,資金避免受到損失。
2.7天DIF、MACD兩數值位於O軸的下方時,說明目前的大勢屬於空頭市場,投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時,會產生一個調整低點,一般情況下,在此之後有一波反彈行情產生,這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中,目前還沒有建立做空機制。因此股市一旦布入空頭市場,投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時,使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時,會產生一個近期的高點,投資者應當果斷平倉。這種信號的產生,一般以反彈的性質居多。
在空頭市場中,每次反彈都應視作出貨的最佳時機。尤其需要引起注意的是,若DIF第二次由上向下交叉MACD時,預示著今後會有一波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生後,臺決清倉出局。通 常產生的這段下跌,屬於波浪理論中的C浪下跌,是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下 跌,才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經過C浪以後,偶爾也會發生MACD指標與 K線走勢科圖產生背離的現象,通常稱為牛背離。即K線走勢圖出現第二或第三個近期低點, MACD指標並沒有相應的低點產生,卻出現一底高過一底的相反走勢。這種現象的產生。預示 著行情在今後會發生反轉走勢,投資者應當積極介入,因為目前的市場根本沒有風險。
3.當MACD指標作為單獨系統使用時,短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時, 可看作大勢可能布入空頭市場,預示著大勢將走弱,應當引起投資者的警覺。在空頭市場中 ,投資者承受的風險高於收益。若MACD由上向下跌空O軸時,確認大勢進入空頭市場。投資 者應採用離場觀望的策略,以迴避市場風險,使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向 上穿越O軸時,可看作大勢可能布入多頭市場。預示著大勢將走強,操作上應部分資金參與 。若MACD由下向上穿越O軸時,確認大勢進入多頭市場。投資者可以大擔持股,積極介入。 在多頭市場中,獲得的收益高於承擔的風險。
4.在MACD指標中,紅色能量柱和綠爭能量柱,分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們 對市場的反應,要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中,能量釋入的過程,是一個 循序漸近的過程,通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求,“陽盛則衰。陰盛則強”。在 使用能量柱時,利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升,加之 紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產生連片時 ,所爆發的行情將更加迅猛。反之,在空頭市場中,這種現象也成立。在熟悉了這種操作手 法後,對投資者逃頂和抄底將大有益處。
5.在使用MACD指標過程中,有兩點需要注意,第一,MACD指標對於研判短期頂部和底部,並 不一定可信,只有結合中期乖離率和靜態錢龍中的ADR指標,才可以判定。第二,利用周線 中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。
總之,在使用MACD指標時,必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場,還是空頭市場 。根據不同的市場屬性,採取不同的操作策略,以迴避風險,保障利潤的目的。
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MACD基礎分析
1、應用範圍
其一,MACD是一個指標,遵循本文論點一,是輔助工具,並非決策依據。
其二,這個指標主要應用於指數的研判。
其三,這個指標屬於中期指標。
2、圖解MACD的三個區域
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MACD指標可以分為三個區域:0軸,0上區域,0下區域,一般情況下,中期的上升趨勢指標表現為0上區域,中期下降趨勢則表現為0下區域,可以用此指標印證趨勢的運行狀況。
3、圖解MACD的技術參數
A、參數,一般默認(12、26、9),可以依據經驗和個人習慣進行調整,代表週期。
B、DIF和DEA,分別代表慢速移動線和快速移動線。
MACD形態操作策略
1、MACD調頭向下,又稱指數平滑異同平均線調頭向下,其特徵是:向上移動的DIFF線開始調頭向下移動,並且向下穿過DEA線時產生了“死亡交叉”。MACD調頭向下可以發生在正值區域,即在0軸上方運行。出現MACD調整向下,通常表示震盪回調開始,為了迴避風險,投資者還是退出觀望為好,特別是月MACD調頭向下,如圖所示:
2、MACD與價格底背離,又稱指數平滑異同平均線與價格底背離,其特徵是:價格逐波下跌,但MACD指標線不是同步下降,而是逐波走高。MACD與價格底背離的圖形如圖8所示。從技術上來講,MACD與價格底背離預示著價格一輪跌勢己完成,短期內很可能見底,特別是價格己有大幅下跌後,如果時MACD再出現黃金交叉,則見底回升的可能性更大。投資者這時要做好準備進場,也可以利用少量資金先進場。
MACD指標之金叉與死叉
金叉
金叉也稱黃金交叉,是由短期均線向上穿越長期均線形成的一種買入形態;出現這種形態一般預示股票短期買入信號出現。但要注意的是,不是任何金叉都是買入信號,在使用金叉的時候必須要與量能和股價所處的位置相結合起來。當股價處於近期低位或大幅回調見底後,量能在出現金叉的同時也在逐步放大,此時介入操作才能有效的降低風險,提高成功率。
案例解析:樂金健康(300247)
上圖是樂金健康的走勢圖。該股股價經歷大幅度回調後處於同期低位,同時MACD指標短期均線(DIF)在零軸線以下上穿長期均線(DEA)形成金叉,發出買入信號,在此後幾天該股量能持續放大,顯示有資金進入,此時是非常好的介入時機。隨後該股進入上漲通道,股價大漲。
死叉
死叉也稱死亡交叉,是由短期均線向下穿越長期均線形成的賣出形態。與金叉一樣,在使用死叉時也必須要與當前股價所處位置以及量能結合起來。當股價處於近期高位或短期內經歷大幅上漲,量能在逐步放大的同時突然再次放大,若此時出現死叉,則是比較好的賣出機會。
案例解析:金洲管道(002443)
上圖金洲管道一段行情的走勢圖。該股前期經歷了大幅度上漲,股價達到近期的高位,有一定的回調需求。隨後該股在高位出現了一根大陰線,量能在當天也出現了異常放大的現象,同時MACD指標零軸線以上死叉出現,這給出了比較明顯的賣出信號。此後該股股價迅速回調,幾乎到達前期低位,如果錯過出貨的機會,極有可能被深套。
MACD紅綠柱選股技巧
1、均線多頭排列或準多頭排列。我的均線設置是5 10 30 60 120 250。接近多頭排列。我相信沒人不知道均線多頭排列的標準吧,簡單的說就是均線從上向下依次是從小到大,比如5 10 30 60 120 250,不一定要嚴格按照我說的均線設置。
2、MACD只差一個交易日就金叉,意味著MACD開口不能太大。
3、看下一個交易日開盤價或最低價是否接近前一個交易日收盤價。這一點很重要。
4、看第二天的5日均線能否有支撐。
5、順便補充一點:這一招買入後股價基本不會再盤整(因為在此之前MACD一直處於盤整狀態,我們此時介入的是臨界點),也就意味著買入後基本會漲。這一點是我最喜歡的,因為買入後不會等它調整!
看 MACD圖,當股價越來越高時,反而紅柱的堆越來越小,證明產生了頂部背離現象,此時應該及時賣出;當股價越來越低時,反而綠柱的堆越來越小,證明產生了 底背離,應該買進。買點在綠堆小時,一根比一根短買進,也就是說縮腳時買進。當紅堆小時,紅柱一根比一根短時,叫縮頭賣出。
其中主要包括兩種情況:
一、柱狀線抽腳
MACD柱狀線在0軸下方,在股價下跌過程中,柱狀線往往是發散向下,當下跌動能的綠柱達到最大,開始出現第二天柱子短於前一天之時,就是“抽腳”現象,說明市場下跌動力減弱。如下圖:
抽腳操作一般分為兩種情況,一種是股價在多頭市場中的抽腳,一種是空頭市場。多頭市場由於其確定性強,抽腳更值得關注,同樣成功率也較高,如上圖。在多頭市場中抽腳可以作為買點,也可作為補倉機會,是風險小回報高的買入機會!而在空頭市場中,抽腳只能說明止跌,大家都知道,止跌和上漲完全是兩個概念,止跌如果量能配合不好,不排除二次下探需求。
二、柱狀線縮頭
MACD柱狀線在0軸之上,紅柱在上漲趨勢中將會在0軸上方不斷髮散向上,當紅柱達到最長時,之後的柱狀線會依次縮短,這樣就發生了紅柱的“縮頭”,說明市場短期上漲動力減弱,是一個短線波段的減倉信號。
以紅柱縮頭作為買賣點也分為兩種情況:
一是在多頭市場中,多頭市場如果縮頭髮生在放量上漲的過程中,市場無明顯下調跡象,則要持股,後市出現破位再考慮減倉,而如果發生在縮量上漲的過程中,要注意減倉控制風險。
同樣要注意的是:市場由紅柱轉為綠柱發散時,要注意清倉觀望,出現綠柱時不一定需要量能配合。
對比上圖2個賣點,我們可以看出,在紅柱縮短時的賣點對於收益保證是遠大於紅綠柱轉換時的收益的,所以我們在對比買賣點的安全性之時,也要考慮收益空間,在實際操作中,要注意紅柱縮短時量能以及均線配合的變化。
MACD指標5種背離分析:
如何辨別垃圾股:
普遍使用的垃圾股定義是:由標準普爾公司評為BBB或更低級別的高風險高收益證券。垃圾股票大都是不知名、財政虛弱或缺乏償還力的公司發行的股票。
標準普爾,是美國著名的老牌金融投資服務公司,該公司建立的S&P指數和股票評級是非常重要的投資參考。被S&P評為BBB或更低級別的股票,是垃圾股。
S&P的評級基本依據是:(一)公司的營利和利潤比率,通常做最近連續三年的分析;(二)公司的信用水平,通常作最近連續五年的財務分析。不知名、財政虛弱或缺乏償還力的公司大都沒有較高的利潤比率和信用水平,因而他們的股票被評為垃圾股的機會比較多。新上市的公司歷史不長,因而,S&P就不輕易為他們的股票作任何評級。
納斯達克對垃圾股的定義是是:由財政金融力量薄弱的公司發行的高風險證券,利率高,違約(不履行債務)的比例也高。“垃圾股”是投機、高風險、高利率公司及其股票的俗語,違約比例比高質量股票高出許多,多為財政金融力量薄弱的公司所發行。
垃圾股的特點是高風險和高收益。鑑於高風險和高收益的特徵,做垃圾股投資一般需要兩個基本條件:(一)有足夠的甚至是雄厚的資金儲蓄,換句話說,就是能丟錢:如果投資對象破產、股票變成廢紙,投資者能承擔血本無歸的賠本後果。(二)作為個人投資者要年輕,換句話說,就是能丟時間,這次投資失敗了,以後還有足夠的時間賺錢挽回損失。希望以上內容能幫助投資者判斷走勢!
MACD指標由三部分組成,波動較快的DIFF線、波動較慢的DEA線和MACD柱線,並且這三個指標線都圍繞0軸波動。
DIFF線由EMA線衍生,本質是兩條不同週期的EMA線之差,一般默認參數為12、26,即DIFF=EMA12-EMA26。指標選擇12、26參數是因為早期股市一週開市6天,一個月30天-休市4天=26天,兩週開市時間為12天。參數實際為週期為兩週的EMA減去週期為一個月EMA,而這個計算方法一直被延續下來。兩個EMA參數差值越大,DIFF線波動越大,同時穿越0軸的次數就越少。DEA的參數為9,是投資者經過實踐得出的經驗,該參數越大,DEA相對DIFF線就越平緩,金叉死叉的精確度會增加,但滯後性越大。
MACD基礎分析
1、應用範圍
其一,MACD是一個指標,遵循本文論點一,是輔助工具,並非決策依據。
其二,這個指標主要應用於指數的研判。
其三,這個指標屬於中期指標。
2、圖解MACD的三個區域
MACD指標可以分為三個區域:0軸,0上區域,0下區域,一般情況下,中期的上升趨勢指標表現為0上區域,中期下降趨勢則表現為0下區域,可以用此指標印證趨勢的運行狀況。
3、圖解MACD的技術參數
A、參數,一般默認(12、26、9),可以依據經驗和個人習慣進行調整,代表週期。
B、DIF和DEA,分別代表慢速移動線和快速移動線。
MACD形態操作策略
1、MACD調頭向下,又稱指數平滑異同平均線調頭向下,其特徵是:向上移動的DIFF線開始調頭向下移動,並且向下穿過DEA線時產生了“死亡交叉”。MACD調頭向下可以發生在正值區域,即在0軸上方運行。出現MACD調整向下,通常表示震盪回調開始,為了迴避風險,投資者還是退出觀望為好,特別是月MACD調頭向下,如圖所示:
2、MACD與價格底背離,又稱指數平滑異同平均線與價格底背離,其特徵是:價格逐波下跌,但MACD指標線不是同步下降,而是逐波走高。MACD與價格底背離的圖形如圖8所示。從技術上來講,MACD與價格底背離預示著價格一輪跌勢己完成,短期內很可能見底,特別是價格己有大幅下跌後,如果時MACD再出現黃金交叉,則見底回升的可能性更大。投資者這時要做好準備進場,也可以利用少量資金先進場。
MACD指標之金叉與死叉
金叉
金叉也稱黃金交叉,是由短期均線向上穿越長期均線形成的一種買入形態;出現這種形態一般預示股票短期買入信號出現。但要注意的是,不是任何金叉都是買入信號,在使用金叉的時候必須要與量能和股價所處的位置相結合起來。當股價處於近期低位或大幅回調見底後,量能在出現金叉的同時也在逐步放大,此時介入操作才能有效的降低風險,提高成功率。
案例解析:樂金健康(300247)
上圖是樂金健康的走勢圖。該股股價經歷大幅度回調後處於同期低位,同時MACD指標短期均線(DIF)在零軸線以下上穿長期均線(DEA)形成金叉,發出買入信號,在此後幾天該股量能持續放大,顯示有資金進入,此時是非常好的介入時機。隨後該股進入上漲通道,股價大漲。
死叉
死叉也稱死亡交叉,是由短期均線向下穿越長期均線形成的賣出形態。與金叉一樣,在使用死叉時也必須要與當前股價所處位置以及量能結合起來。當股價處於近期高位或短期內經歷大幅上漲,量能在逐步放大的同時突然再次放大,若此時出現死叉,則是比較好的賣出機會。
案例解析:金洲管道(002443)
上圖金洲管道一段行情的走勢圖。該股前期經歷了大幅度上漲,股價達到近期的高位,有一定的回調需求。隨後該股在高位出現了一根大陰線,量能在當天也出現了異常放大的現象,同時MACD指標零軸線以上死叉出現,這給出了比較明顯的賣出信號。此後該股股價迅速回調,幾乎到達前期低位,如果錯過出貨的機會,極有可能被深套。
MACD背離模型介紹
那麼在這部分內容裡,MACD的底背離定位週期之後,實際上我們得到的是一個級別精確的MACD水下二次金叉,對於水下二次金叉,相比大家聽的看的都比較都,所以這個方法,也經常被主力機構利用,所以對於底背離,最好是選擇疊加底背離,即水下三次金叉,這樣勝率會較高。
今天要重點介紹的是:MACD水下加油,為了便於把圖形解釋清楚,我先截幾個圖:
上證指數15年牛市之前操盤線形態
上證指數15年牛市之前MACD形態
上面我引用了上證指數的月線圖,其實個股的月線、周線、日線,甚至更小的級別都是適用的。
我們從上圖中,看到兩個信息:
1、指數或股價反彈到操盤線,經常會在操盤線位置形成阻力,然後開始回落震盪;
2、第一次反彈到操盤線附近時,是MACD開始在水下金叉翻紅,然後回落之時,MACD並沒有再次翻綠,而是紅柱不斷的縮小,縮小到一定程度,突然放量起漲,紅柱開始放大,這個放大的起始位置,就是比較好的抄底位置。
均線和MACD的形態要領
這裡面需要注意一些要領:
1、第一步反彈,要到達1號位,30日線和40日線附近,也就是操盤線的附近,操盤線和30-40均線是比較接近的;
2、然後股價開始回踩,到達2號位,2號位可以有新低,也可以沒有新低;
3、股價開始回升,站上15日線,即3號位;
4、這一步很關鍵,股價在1號位-2號位-3號位的變化過程中,MACD指標一直維持紅柱,紅柱的變化是不斷縮小,然後開始放大,但不能有藍柱產生;
5、3號位是買入位置,那麼反彈的目標位至少是60日線。
現在大家手上還沒有這個能夠顯示紅色三角形的MACD抄底信號指標,這個後面我會想辦法分享出來的。而且這個指標也自帶選股代碼,可以選出剛剛出現紅色三角的股票。另外,這個指標,把紅色三角反向映射到零上去之後,就變成了逃頂信號,但是逃頂信號,我經常長期觀察,只適用於指數。
在沒有這個指標的情況下,就可以觀察系統自帶MACD的形態,也是一樣的,只要按照上面的技術要領即可。
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