技術分析方式中會大量的使技術指標，我也曾為大家介紹過如MACD、KDJ、CCI等常用指標，技術指標使用上大同小異。我也曾告訴大家，指標是沒有預測性的，相信指標源於市場合力，信的人多就會與預測結果相同，所以我們要儘量瞭解每一種指標，今天向大家介紹變動率指標（ROC）。
變動率指標（ROC）
變動率指標(ROC)是一種特點鮮明的能量類指標,由查拉爾·阿佩爾(Gerald Apple)和福雷德·海期爾(Fred Hitschler)共同提出,它通過將當天的價格與一定天數之前的某一天價格進行比較,從而得出價格可知的變動速度大小,進而得出價格變動的動力大小,是一種中短期技術分析指標。ROC指標即可用於分析較為極端的價格走勢,也可用於分析較為平淡的常態情況。
ROC指標的設計原理
變動率指標(ROC),顧名思義,它體現出了價格的變動速率,其設計原理較為簡單,就是通過價格的變動率情況來分析多空雙方力量的變化情況,進而預測價格的後期走勢。為了便於分析,還引入了ROC指標線的移動平均值曲線ROCMA，計算公式如下：
1、AX=今日收盤價-N日前收盤價
2、BX=N日前收盤價
3、ROC=AX/BX
4、MAROC=ROC的M日移動平均線
5、常規參數設置，N為12天，M為6天
在實盤操作中,ROC指標既可以幫助我們有效地識別出趨勢的運行狀態,又可以幫助我們進行短線的高拋低吸操作。
ROC指標判斷趨勢運行狀態
既然是用於判斷趨勢，那麼就會出現上升、下降和橫盤三種情況，其實通過公式我們不難理解指標如何反應出這三種情況。
上升趨勢是一個價格穩步走高的運行過程,當日的收盤價在絕大多數情況下都會高於12個交易日之前的收盤價。根據ROC的計算公式,可以知道,ROC指標線應運行於零軸上方,這就是ROC指標線對於上升趨勢的直觀反映。
下降趨勢是一個價格逐步走低的運行過程,當日的收盤價在絕大多數情況下都會低於12個交易日之前的收盤價。根據ROC的計算公式,可以知道,ROC指標線應運行於零軸下方,這正是ROC指標線對於下跌趨勢的直觀反映。
橫盤趨勢是一個價格窄幅波動的運行過程，當日的收盤價和12個交易日之前的收盤價沒有太大變化，這裡判斷是否橫盤大家一定要注意，不能僅以當日ROC指標數值判斷，還要綜合前期ROC指標的運行情況，看是否在零軸附近窄幅波動。
ROC指標識別趨勢反轉
僅會通過ROC指標判斷趨勢情況意義不大，趨勢通過K線也能夠判斷，我們應該學習時通過指標瞭解趨勢的反轉，這才能有助於我們把握機會。
ROC指標也可以在上升趨勢或下跌趨勢即將反轉時,發出明確的信號,這種信號就體現在ROC指標線與零軸之間的位置關係變化上。當股市或個股經歷了持續的上漲走勢後,若ROC指標線開始由前期穩健的運行於零軸上方,轉而變化向下跌破零軸且在較長時間內運行於零軸下方或者是纏繞著零軸運行時,則意味著升勢見頂,隨後就應進行逢高拋售的賣出操作。
當股市或個股經歷了持續的下跌走勢後,若ROC指標線開始由前期持續的運行於零軸下方,轉而變化向上突破零軸且在較長時間內站穩於零軸上方,則都意味著跌勢見頂,隨後應進行逢低買入的操作。
除了利用ROC指標線與零軸之間位置關係的變化來判斷頂部區與底部區外,還可以利用ROC指標線的底背離形態與頂背離形態。ROC指標內在的市場含義是價格的漲跌速率,上升趨勢是一個前半段漲速逐步加快、後半段漲速逐步放緩的過程,下跌趨勢則是一個前半段跌速逐步加快、後半段跌速逐漸放緩的過程。對應於價格走勢的這種特徵,ROC指標線在趨於頂部區時會出現頂背離形態（即雖然同期的價格走勢仍在震盪著上漲且創出新高,但是同期的ROC指標線卻逐步走低）,ROC指標線在趨於底部區時會出現底背離形態（即雖然同期的價格走勢仍在震盪著下跌且創出新低,但是同期的ROC指標線卻逐步走高）。
ROC應用法則
1.在趨勢明顯的市場中，當ROC由上往下跌破0時，為賣出時機;當ROC由下往上穿破0時，為買進時機。
2.在趨勢不明顯的平衡震盪行情中，當ROC由上往下跌破MAROC時，為賣出時機;而當ROC由下往上穿破MAROC時，為買進時機。
3.當股價創新低點，而ROC未配合下降，意味下跌動力減弱，此背離現象，應逢低承接;當股價創新高點，而ROC未配合上升，意味上漲動力減弱，此背離現象，應慎防股價反轉而下。
4.若股價與ROC在低水平同步上升，顯示短期趨向正常或短期會有股價反彈現象;若股價與ROC在高水平同步下降，顯示短期趨向正常或短期會有股價回落現象。
5.ROC波動於"常態範圍"內，上升至第一條超買線時，應賣出股票;下降至第一條超賣線時，應買進股票。
6.ROC向上突破第一條超買線後，指標繼續朝第二條超買線漲升的可能性很大，指標碰觸第二條超買線時，漲勢多半將結束。
7.ROC向下跌破第一條超賣線後，指標繼續朝第二條超賣線下跌的可能性很大，指標碰觸第二條超賣線時，跌勢多半將停止。
8.ROC向上穿越第三條超買線時，屬於瘋狂性多頭行情，應儘量不輕易賣出持股。
9.ROC向下穿越第三條超賣線時，屬於崩潰性空頭行情，應剋制不輕易買進股票。
10.當ROC指標穿越第三條超買超賣線時，將股票交給SAR指標管理，成果相當令人滿意。
小馬有話說
技術指標的侷限性是老生常談的問題，由於ROC指標取值區間較短，因此只能反映短期趨勢，但根據隨機漫步理論，短期的走勢是無法被預測的，因此單純使用這一個指標無異於自掘墳墓。
技術指標的準確性不在於指標設計原理，而在於指標使用者的寡眾，因此在使用技術指標時一定要配合常用指標一起使用，並且尋求多指標共振。
個人雖然研究技術指標，但還是以價值為核心，技術指標只是為自己找一點技術支撐，如果以技術分析為核心的投資者，應該更深入的去研究這些指標，並且形成自己的技術模型。
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