巧婦難為無米之炊，銀行如果沒有存款增加來源，拿什麼放貸，拿什麼支持實體經濟？又如何化解融資難與貴？這是一個問題。
4月的金融數據顯示，存款增長依然偏弱，4月新增存款5352億元，較3月下滑，但同比維持多增。從存款結構看，當月新增的存款主要來自企業部門，增加5456億元，同比明顯多增，顯示企業的短期流動性增強。然而，居民部門的存款增長形勢嚴峻。4月居民存款大降1.32萬億元，為歷史單月最大降幅。
銀行放貸資金主要依靠居民儲蓄存款，居民儲蓄存款增加越多，銀行獲得低成本資金越多，用於放貸的資金也就越多，實體經濟獲得貸款也就越容易，存款增加越來越少，銀行資金來源越來越少，而貸款需求越來越多，銀行就會待價而沽，誰的貸款更安全。誰出的貸款率更高，我就把貸款給誰，獲得最大收益，那些沒有抵押物，財務制度不健全不透明的中小企業要麼靠邊站，別來貸款，要麼就承受苛刻條件，上浮貸款利率。
居民的錢去了哪裡，都不到銀行存款了，流到股市可能性不大，因為股市成交低迷，資金不太可能大量進來，更多的是流向貨幣基金、理財產品，馬雲的一句“銀行不改變，我們就改變銀行”更是將互金理財掀起了一個新的高潮，大家都已經不太願意把錢存在銀行了，更多的是流向房地產市場，現在房地產貸款難度增加，銀行放貸時間越來越長，不少居民只能通過民間借貸購置房產，這都是地產上漲預期的結果，雖然一線城市房價出現滯漲甚至下跌，但三四線城市房價開始上漲，而且力度頗大，一些居民生怕房價上漲過快，不得不下手購買房產。炒房、剛需購房、投資購房三方合力，快速推漲某些地方的房價。
從信貸投放看，市場信貸需求依然旺盛，其中新增貸款1.18萬億元，社融增長1.56萬億元，信貸增加遠超居民存款增加，銀行陷入了兩難，貸款需求旺盛，可銀行因為存款增加減少，無錢可貸，因此銀行為了吸收存款也是蠻拼的，最實用的一招就是提高存款利率，尤其是提高大額存款利率，拉存款大戰白熱化，中小銀行在存款利率上更為激進一點，據財經網，工行、農行、中行、建行等幾家大行20萬起投的一年期大額存單的利率多為2.1%，即在央行基準利率1.5%基礎上上浮40%；30萬起投的利率則多為2.175%，即上浮幅度為45%。股份行及城商行等中小銀行的上浮幅度則更高，比如20萬起投的一年期大額存單利率，浦發銀行上浮42%，中信銀行上浮47%，上海銀行上浮52%，長沙銀行上浮55%。
這是發生在央行降準100個基點以後的存款大戰，可見降準沒有改變銀行資金短缺現象，說明降準釋放的資金沒有進入到存款，而是大概率流到其他領域，銀行面臨一個最棘手的問題就是負債端繼續惡化，會影響到資產端的擴張，銀行不是雷鋒，也需要利益最大化，只能提高貸款利率，轉嫁成本，從而抬高實體經濟融資成本，最直觀的就是銀行已經大幅上浮住房抵押貸款10-20%，據華爾街見聞調查顯示，所有的信貸官均認為一季度貸款利率將較2017年4季度繼續上行。其中63%的信貸官認為利率將在去年4季度基礎上上浮0%-10%。這可能只是優質貸款而言，對於大部分貸款上浮幅度會更加的高，但沒有具體數據，高到多少是一個謎。
隨著 中美貿易摩擦，依靠出口拉動經濟的模式越來越難，5月8日，海關總署最新數據顯示，按人民幣計價，4月出口同比增長3.7%，預期增長4.0%，前值降9.8%；進口同比增長11.6%，預期增長10.4%，前值增5.9%；4月貿易帳1828億，收窄27%，預期1891.5億，前值-297.8億。可見以人民幣計價的出口是遜於預期的。
單純依靠降負減輕實體經濟在融資成本上漲下，恐怕是事倍功半，難以起到很好的效果，降低的稅負都被盛高的融資成本吞噬了，降低融資成本與行政降負共同推進，才能啟動事半功倍的效果。
遏制資金空轉套利，是降低銀行負債端成本的一個方式，可資金通過互聯網或者信託渠道最終流向的是地產行業，所以打擊地產投機炒作更是一個不可或缺的方式，大量資金在地產投機領域空轉，會導致大量資金沉積於鋼筋水泥之中，成為資金的黑洞，央行釋放最多的資金也沒有用，只會進一步推高地產泡沫，嚴重影響實體經濟的融資，擠壓實體經濟發展。
央行通過變更合意貸款規模指導也好，再度通過降準釋放資金也好，只要地產泡沫繼續膨脹成為資金蓄水池，降低實體經濟融資成本可能都是較為困難的。
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