文｜陽光黔貸小職員
任何新生事物的成長過程都不可能是始終平直的，總會遇到這樣那樣的挫折和荊棘，這點在互聯網金融行業尤其是P2P網貸體現的尤為明顯。作為互聯網金融的典型代表——P2P網貸最早現於英國2005年，藉助於互聯網技術的新型借貸模式更便捷、投資回報率可觀，因此在全球範圍內快速複製。2007年中國首家P2P網絡借貸平臺在上海成立，經過11年左右的發展和延伸，P2P網貸在推動經濟社會發展，豐富人民理財內容形式等方面的作用已經不可忽視。
隨著互聯網技術在中國的進一步傳播與應用，再加上國家對互聯網金融行業在監管方面相對寬鬆，P2P網貸以其輕資產的平臺模式，巨大的市場前景引起了眾多投資者和資本的追捧，行業也由此迎來了井噴式無序生長期。這種生長方式好壞都極明顯，一方面，百花齊放，誕生了一批發展迅猛，規模龐大的獨角獸企業，整個行業的成交體量快速提升，在世界範圍內都產生巨大影響和波動。另一方面，有人的地方就有江湖，惡性競爭，無序發展，亂象橫生，整個行業的發展被拖進了短暫休克的寒冬時期。
在此情勢下，P2P網貸不得不盡力反思尋求有效方法來化解這場聲勢浩大的“成長的煩惱”。
今年年初的時候，H2Ventures和畢馬威列了2017年的金融科技百強報告，前三強都是中國的公司，前十強中國有五強，單純看這樣一個名單似乎給我們一個印象，中國確實比其它國家都要做得好，或者做得更加有聲有色。事實上，中國的互聯網金融確實有做得很好的地方，比如說第三方支付、網絡貸款等等，其實都是有很強的普惠特性，但要說比其它國家做得更好，卻未必。
比如以美國為例，互金研究員考察回來指出，我們和美聯儲舊金山分行搞了大半天的交流，看完了之後的感覺就是，美國金融科技公司規模不是很大，但是技術很先進，業務模式很規範。我覺得這一點是我們遠遠不可比。看上去這些公司規模太小了，根本不能和我們的獨角獸去，但是每一家公司都很好。我們最後的結論是這些公司有實實在在、很多值得我們學習的地方。
暴雷事件中不乏交易體量龐大的平臺公司就完全證明了這一事實。問題到底出在什麼地方？2007年第一家平臺上線，當時基本上就沒有人管，後來我們試圖去了解，為什麼沒有人管？有的人說，它看起來就是民間借貸，民間借貸我們是不管的。有的說是，也不知道怎麼管，我們是機構監管，誰發牌照誰監管，誰也沒發牌照，誰不知道管或者該不該管。
2014年互聯網金融寫入政府工作報告是一個創新，一大群的平臺就進來了。有一些是有資質，有很多是沒有資質，有的是抱著幹一番事業，有的是抱著混水摸點魚。這樣一來就真的魚龍混雜了，有好的平臺也有不好的平臺，但是沒有人甄別它，沒有人反對它。
到2015年開始一些問題出現了。這些問題的出現，從根本上來看，還是由整個行業的快速催熟造成的。因為是做借貸，不管是信息中介還是信用中介，要有信用甄別的機制，但說到底，我們信用文化不健全，催收條件不成熟，也因此風險機制一定程度上也不完善，這個時候即使監管出席，發佈了一些管理政策，但監管的滲透裡也仍然需要時間。
那麼以此來看，這個行業要健康發展起來，三個方面可能都需要的。
第一，數字技術要繼續進一步的突破，幫助我們解決金融過去解決不了的問題。
第二，必不可少的是我們要培養髮展信用文化，想象任何人都可以在信用體系外頭做一套新的金融交易其實是很難。民間借貸是有風控的手段，你不要看著它沒有在正規體系裡頭，但是它是熟人文化，相互之間瞭解才能做交易，它是有風控的辦法。中國有現金貸，美國也有現金貸，但美國現金貸多少也有信息查驗和風控的手段，這是必不可少，不管你用什麼樣的方式。
第三，我們的監管框架可能是需要改善，這裡頭因素很多，比如說機構監管顯然不合適。應該說是什麼樣的交易什麼樣的機構要監管，不能推卸責任。但是也涉及到怎麼監管的問題？我們過去的傳統的監管辦法是六個月、三年，金融機構監管部門報一個報表，如果對於數字金融機構要監管它的風險，這樣的辦法可能是不適宜的。尤其是我們怎麼面對創新的問題。
而我們過去經常說中國的創新、中國改革的一條經驗是摸著石頭過河，不知道行不行，先走再說。但是金融創新不能摸著石頭過河，必須要用新的辦法，美國也好、英國也好、新加坡也好、泰國也好都在探索監管沙箱的辦法，看它是不是有技術創新，看它是不是對實體經濟有改進，對現行監管框架有衝突，有衝突就放在監管沙箱裡頭。
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