文｜阳光黔贷小职员
任何新生事物的成长过程都不可能是始终平直的，总会遇到这样那样的挫折和荆棘，这点在互联网金融行业尤其是P2P网贷体现的尤为明显。作为互联网金融的典型代表——P2P网贷最早现于英国2005年，借助于互联网技术的新型借贷模式更便捷、投资回报率可观，因此在全球范围内快速复制。2007年中国首家P2P网络借贷平台在上海成立，经过11年左右的发展和延伸，P2P网贷在推动经济社会发展，丰富人民理财内容形式等方面的作用已经不可忽视。
随着互联网技术在中国的进一步传播与应用，再加上国家对互联网金融行业在监管方面相对宽松，P2P网贷以其轻资产的平台模式，巨大的市场前景引起了众多投资者和资本的追捧，行业也由此迎来了井喷式无序生长期。这种生长方式好坏都极明显，一方面，百花齐放，诞生了一批发展迅猛，规模庞大的独角兽企业，整个行业的成交体量快速提升，在世界范围内都产生巨大影响和波动。另一方面，有人的地方就有江湖，恶性竞争，无序发展，乱象横生，整个行业的发展被拖进了短暂休克的寒冬时期。
在此情势下，P2P网贷不得不尽力反思寻求有效方法来化解这场声势浩大的“成长的烦恼”。
今年年初的时候，H2Ventures和毕马威列了2017年的金融科技百强报告，前三强都是中国的公司，前十强中国有五强，单纯看这样一个名单似乎给我们一个印象，中国确实比其它国家都要做得好，或者做得更加有声有色。事实上，中国的互联网金融确实有做得很好的地方，比如说第三方支付、网络贷款等等，其实都是有很强的普惠特性，但要说比其它国家做得更好，却未必。
比如以美国为例，互金研究员考察回来指出，我们和美联储旧金山分行搞了大半天的交流，看完了之后的感觉就是，美国金融科技公司规模不是很大，但是技术很先进，业务模式很规范。我觉得这一点是我们远远不可比。看上去这些公司规模太小了，根本不能和我们的独角兽去，但是每一家公司都很好。我们最后的结论是这些公司有实实在在、很多值得我们学习的地方。
暴雷事件中不乏交易体量庞大的平台公司就完全证明了这一事实。问题到底出在什么地方？2007年第一家平台上线，当时基本上就没有人管，后来我们试图去了解，为什么没有人管？有的人说，它看起来就是民间借贷，民间借贷我们是不管的。有的说是，也不知道怎么管，我们是机构监管，谁发牌照谁监管，谁也没发牌照，谁不知道管或者该不该管。
2014年互联网金融写入政府工作报告是一个创新，一大群的平台就进来了。有一些是有资质，有很多是没有资质，有的是抱着干一番事业，有的是抱着混水摸点鱼。这样一来就真的鱼龙混杂了，有好的平台也有不好的平台，但是没有人甄别它，没有人反对它。
到2015年开始一些问题出现了。这些问题的出现，从根本上来看，还是由整个行业的快速催熟造成的。因为是做借贷，不管是信息中介还是信用中介，要有信用甄别的机制，但说到底，我们信用文化不健全，催收条件不成熟，也因此风险机制一定程度上也不完善，这个时候即使监管出席，发布了一些管理政策，但监管的渗透里也仍然需要时间。
那么以此来看，这个行业要健康发展起来，三个方面可能都需要的。
第一，数字技术要继续进一步的突破，帮助我们解决金融过去解决不了的问题。
第二，必不可少的是我们要培养发展信用文化，想象任何人都可以在信用体系外头做一套新的金融交易其实是很难。民间借贷是有风控的手段，你不要看着它没有在正规体系里头，但是它是熟人文化，相互之间了解才能做交易，它是有风控的办法。中国有现金贷，美国也有现金贷，但美国现金贷多少也有信息查验和风控的手段，这是必不可少，不管你用什么样的方式。
第三，我们的监管框架可能是需要改善，这里头因素很多，比如说机构监管显然不合适。应该说是什么样的交易什么样的机构要监管，不能推卸责任。但是也涉及到怎么监管的问题？我们过去的传统的监管办法是六个月、三年，金融机构监管部门报一个报表，如果对于数字金融机构要监管它的风险，这样的办法可能是不适宜的。尤其是我们怎么面对创新的问题。
而我们过去经常说中国的创新、中国改革的一条经验是摸着石头过河，不知道行不行，先走再说。但是金融创新不能摸着石头过河，必须要用新的办法，美国也好、英国也好、新加坡也好、泰国也好都在探索监管沙箱的办法，看它是不是有技术创新，看它是不是对实体经济有改进，对现行监管框架有冲突，有冲突就放在监管沙箱里头。
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