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無論你是長期囤積黃金(我們推薦長期)，還是進行短期投機(我們不鼓勵普通投資者這麼做)，你都希望低買高賣。隨著貴金屬交易價格接近18個月最低，並接近許多礦商的“全部”生產成本，價格不太可能比這低得多。
我們已經有段時間沒有寫文談及貴金屬了。過去一年，它們大部分時間都處於一個較寬的區間波動，缺乏明顯的趨勢，因此不值一提。但是隨著過去一個月的下跌，黃金白銀似乎已經到了一個值得異常關注的時間和價格節點。
今天要談談貴金屬，基於下述兩個原因：
1.貴金屬再定價上漲的可能性正在增加；
2.從技術上講，黃金和白銀過度超賣
技術面和基本面都已經發出信號，是時候考慮加倉貴金屬了。
一個關於黃金白銀的真實故事
很少有人真正熟悉黃金和白銀作為資產的類別，更別說擁有金銀了(穿戴的珠寶除外)。一個好朋友搬家，找人幫忙把一些金銀從老家運到新家。這些大部分是白銀，價值幾千盎司。
那麼多的白銀真的好重啊！
於是我們便氣喘吁吁，小心翼翼地把它們從一個銀行保險庫拖進他的車裡，然後再從車裡拖出去，放進他新銀行的保險庫裡。儘管我們儘可能使自己獨立，但兩個人汗流浹背搬運的東西，卻讓銀行員工難以忽視。
這兩家銀行的經理自然都知道發生了什麼，因為事情顯而易見。出於好奇，兩個人都問我們：“那是真銀子嗎？”
我朋友直接遞給他們一根100盎司的銀條，這樣他們就能親自看看。他們隨即討論了擁有實物金銀的好處。
原來，經理之前都沒有親手拿過銀條。我對此頗為震驚。儘管他們知道，金庫裡的保險箱很可能儲存了一些金銀，但他們既沒有擁有過金銀，也沒有接觸過金銀。金銀似乎與他們的世界毫不相關。
後來我向另一個朋友講起這個故事，他跟我一樣震驚：“天哪，如果銀行家們對白銀和黃金不熟悉，那還有誰熟悉呢？”這個問題問得好，我同意他的看法。
然後他突然問我：“那麼，100盎司的銀條-它值多少錢？150美元嗎？”
他很聰明，數學很好。但是像包括那些銀行經理在內的其他人一樣，他也沒有任何貴重金屬。因此他對貴金屬的瞭解十分有限，有限到低估了90%以上的白銀價值。
這讓我想起了馬克·戴斯(MarkDice)的視頻，視頻表明，談及黃金的價值，普通人一無所知，多麼可悲啊。在這一次，街上的行人拒絕了免費的金幣，選擇了斯尼克酒吧：
簡言之，至少在西方，黃金和白銀都是被低估的資產。正如格蘭特·威廉斯在他的精闢概要中所言，當談到公眾和機構對待貴金屬的態度時，“沒人在乎”。
這是過去七年來貴金屬市場價格一直低迷的一個重要因素。這也是為什麼過去數年來，黃金由西方向東方的呈現單邊轉移的原因。
是時候留心了
但是，越來越多的跡象表明，現在是時候重新關注金銀了。
從技術上看，兩個月以來，金銀都處於長期下跌趨勢。它們現在處於超賣狀態。
RSI和MACD指標都表明，近期的跌勢處於嚴重超賣之中。
這兩種金屬現在都向下突破了Bollinger帶(這是極端超賣的跡象)。下圖為黃金：
儘管下破布林通道下軌可能意味著基本面已經出現變化，從而導致大幅的定價下修，但似乎沒有足夠的證據來證明這點。美元確實在這段時間裡一直升值，但有充分的理由認為，美元和黃金/白銀並不總是相互反向交易。目前的條件實際上變得更加有利於貴金屬市場。
從技術上講，目前的跌勢到了末期，而且當價格降至18個月最低就會開始回升。事實上，我們今天可能會看到這樣的開始。
從基本面因素來看，全球事件讓持有黃金和白銀更加合理化-從資產泡沫(可能破裂)到姍姍來遲的市場波動、去美元化加速、全球經濟增長放緩、亞洲和歐洲信貸市場風險增加-其他不確定因素也在不斷浮出水面。
最近，我們採訪了羅納德·斯托爾費勒，採訪中涉及到全面的積極動機。我們總結了他的年度報告並給出深刻見解。這份報告長達230頁，名為“我們信任黃金”。如果你還沒聽完這份報告，那接下來就花49分鐘來聽聽吧，鏈接如下：
https://ingoldwetrust.report/?lang=en
斯托爾費雷列出諸多理由來支持他的結論，即黃金現在“非常便宜”，我們可以用大量的宏觀數據點來預測。今年晚些時候，市場動盪和經濟衰退，以及進一步加息的不確定性都可能導致貴金屬價格上漲。
無論你是長期囤積黃金(我們推薦長期)，還是進行短期投機(我們不鼓勵普通投資者這麼做)，你都希望低買高賣。隨著貴金屬交易價格接近18個月最低，並接近許多礦商的“全部”生產成本，價格不太可能比這低得多。
應該怎麼做
因此，在價格保持在目前低點的情況下，我們建議考慮以下幾點：
l 建立核心頭寸，如果您沒有。許多讀者已經有了核心頭寸，如果突然發生危機，對“避風港”類資產的需求會猛增。但如果你還沒造好你的，也別慌。可是不要拖延太久才採取行動。
l 建立一個持續的採購計劃。構建核心金屬地位的最簡便的方式，就是建立一個自動購買計劃。每月購買符合您預算的一定數量的黃金，你可以設置每月購置100美元的黃金。
l 試試礦產。貴金屬礦業公司的股票價格對黃金和白銀的現貨價格要比實際金屬本身敏感得多。在牛市期間，回報驚人，但在熊市中可能一夜虧空。事實上，過去七年金礦股的表現都不佳。但是，基於上述原因，糟糕的狀況有所好轉。對於擁有投機資本的投資者來說，現在是考慮增加對礦商敞口的適當時機。
要知道，現在還沒人在乎貴金屬。這也導致了預計只有1%到3%的美國家庭擁有貴金屬(珠寶除外)。
因此，即使你只有幾盎司金銀，也依舊超過了97%-99%的人-當世界普遍開始關注重金屬的時候，它會對你的前景產生巨大影響。
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