九卦｜網貸，不是「雷」的平台，而是「碎」的人心財經頭條網

文 /李林鴻（金融科技從業人員，現就職于山東城商行聯盟。）本文僅代表作者個人觀點，與所在單位無關。本文是九卦金融圈原創發佈，轉載請註明來源。

從2013年餘額寶誕生，標誌著互聯網金融元年的開啟，到2018年6月，P2P網貸平臺雷聲不斷，互聯網金融進入全面規範整頓時期。短短五年時間，互聯網金融便改變了世人對投資的認知，開拓了草根百姓理財的新路徑，也促使傳統商業銀行不斷謀變，探索更多普惠金融新產品、新模式，可以說，互聯網金融讓金融從高高的神壇，走進尋常百姓家。

但是在互聯網金融高歌猛進的過程中，也存在著泥沙俱下的情況，各類互聯網金融平臺層出不窮，令人眼花繚亂，但發展質量良莠不齊，甚至有些屬於借新還舊的“龐氏騙局”，這種老壺裝新酒的套路經過層層包裝，真假難辨。

各種有關互聯網金融的廣告充斥影視熒屏，高利息低風險的宣傳語，精準擊中了人們渴望短平快獲利的心理，引誘著本已焦慮急躁的人心，以至於一段時間，人人都在談論互聯網金融，人人都在玩轉互聯網金融，好像不懂點互聯網金融，就如當年桃源中人“不知有漢，無論魏晉”，但是又有多少人真正懂互聯網金融呢？

在對互聯網金融的認知上，起初就存在著“雷區”，只是沒有人去真正的碰觸。隨著監管政策的收緊，守法合規的平臺逐步脫穎而出，偽裝者的真實面紗也在被時間摘掉，比如四大高返天王接連爆雷，伴隨平臺的爆雷，不少投資者也面臨血本無歸的境地，網貸不是“雷”的平臺，而是“碎”的人心，“碎”的一個個原本幸福的家庭。

在6月接連不斷的“雷聲”中，我們能切實感受到投資者焦灼的情緒。其實與互聯網金融突飛猛進發展相比，我們的投資者教育明顯滯後，從部分違規平臺爆雷，引發了相當範圍內投資者的恐慌情緒，而這種恐慌情緒又通過各類通訊工具，以更快的速度向更廣的範圍蔓延，從而誘發了新的擠兌潮，引發新的平臺爆雷，進入惡性循環。其實爆雷的不是平臺，而是信心，倒下的也不是平臺，而是人心。

此外，長久以來人們認知中的“剛性兌付理念”，也在爆雷聲中化作一地雞毛。不論是P2P網貸平臺還是商業銀行理財，過去在投資者看來，都是低風險或者無風險投資，投資者認為到期可以收回本金和利息，在他們認知中，並未想過本利全部損失的情況，“高風險高收益”的投資原則並未成為投資的首要考慮因素。儘管從泛亞、e租寶等“龐氏騙局”曝光以來，已經有無數的投資者為自己這種盲從盲信、幻想剛性兌付的不理性行為沉痛買單，但6月以來網貸平臺的雷潮，再次讓眾多投資者陷入傾家蕩產、血本無歸的深淵。

儘管銀保監會郭主席苦口婆心的提醒公眾：投資需謹慎！甚至明確指出：理財產品收益率超過6%就要打問號，超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準備。但是這種認知，這種投資理念、投資者教育，依然是通過付出昂貴的教育成本來推進。

從人性的角度來看，理性人都是逐利的，而且在當前生活壓力不斷加大、成本快速上升的情況下，面對上有老人需要贍養、下有孩子需要教育的夾心層，用六個錢包買房的房奴、車奴們辛辛苦苦攢下的幾個錢，甚至都達不到購買銀行理財的門檻，而他們又不具備炒股的專業知識，與其去存銀行存款，利率甚至追不上CPI，或者去股市做一茬茬的韭菜，又或者去幣圈做任人玩弄的傻瓜，倒不如投資個網貸，一方面起存金額很低，1000元甚至1元起投，利率還高於銀行存款，另一方面，網貸平臺很多宣稱有國資背景，而且不少網貸平臺的廣告，不僅邀請明星大腕代言，更有甚者把廣告都打到了中央電視臺，這對投資小白來講，加持了平臺信譽，不擔心平臺跑路，儘管這種套路從泛亞到e租寶，已經耳熟能詳，但

在投資渠道匱乏、投資信息不對稱、投資者教育不足的情況下，互聯網金融平臺依然是屢試不爽，投資者依然是趨之若鶩。

從互聯網金融平臺爆雷，引發的投資者血本無歸的慘痛教訓，足為深刻。歸根結底，爆雷的不是平臺，而是信心，倒下的也不是平臺，而是人心，破碎的不是平臺公司，而是一個個原本幸福的家庭。

互聯網金融不能一棍子打死，在棒打的同時，也要思考如何更好的改善和教育。我們在思考如何有序推進互聯網金融綜合整治的過程中，也需要從源頭上尋找解決方案，一方面要從“人”的角度，改變認知，持續加大投資者教育力度，降低通過現實教育的沉痛成本，著力打破剛性兌付的理念，讓投資者為自己的投資行為買單，慎重做出投資選擇；另一方面，也要從“路”上做文章，開正道，堵邪道，拓展正向投資渠道，完善商業銀行理財及股票交易市場、期貨交易市場等投資渠道，完善互聯網金融平臺渠道，去偽存真，讓資金真正服務於實體經濟。