8月22日，陌陌Q2財報依舊遠超預期——淨營收高達31.52億人民幣，淨利潤7.51億人民幣，分別同比增長58%、90%；月活1.08億，同比增長18%。
除了直播業務持續增長，這次陌陌的財報還透露了2個重要信息——
1、陌陌正在賺更多直播外的錢：非直播的付費收入增長、付費場景增多；
2、探探首次財報表現搶眼：付費用戶達310萬
Q2財報數據大好，在電話會議中，陌陌管理層更是直接了當地回應了：無懼抖音、增速可期。
“陌陌不是一間直播公司。”陌陌終於用財報數據驗證了這一定位。
陌陌Q2財報喜人
由於沽空機構及行業整體表現，8月22日陌陌第二季度財報發佈前，曾一度不被看好。
但這次，陌陌的財報數據依舊亮眼。先來看財報基本面——
1、營收及利潤：
陌陌第二季度淨營收高達31.52億人民幣，同比增長58%；淨利潤7.51億人民幣，同比增長90%；
2、月活：
截止2018年6月底，陌陌月活1.08億，同比增長18%，環比淨增470萬，再次創下了歷史新高；
3、營收構成：
直播服務增長依舊佔據了絕對性主導地位，2018年第二季度產生營收26.21億元人民幣，同比增長了58%。這主要得益於直播付費用戶的增長。另外，每季度付費用戶的平均收入也有所增長。
值得一提的是，第二季度陌陌增值業務營收也達到3.52億元人民幣之多，同比增長124%。增值業務中除了陌陌平臺內虛擬禮物服務收入的增長，還納入了探探6月份的會員服務收入。
4、付費用戶：
2018Q2陌陌直播付費用戶量達460萬，較去年的410萬同期增長12%。同時，平臺增值服務付費用戶數量達530萬，而探探6月會員用戶數已有310萬。
5、成本和支出：
陌陌第二季度在主播及虛擬禮物服務分成、《幻樂之城》的製作、基礎設施等層面有所增加，致使成本和支出同比增長50%，達到23.56億元人民幣。
6、Q3預期：
在今年過去兩個季度，陌陌的營收成績均遠遠超出了華爾街的預計。
對於第三季度，陌陌顯得也較為樂觀，預計其第三季度的淨營收在35.73億元人民幣至36.75億元人民幣之間，同比增長在51%至55%之間，環比增長13%到17%之間。
總的來說，小紅總結了三個亮點內容：
1、直播業務持續增長
2、非直播付費收入增長
3、探探表現搶眼：付費用戶達310萬
陌陌董事長兼CEO唐巖表示，Q2成為一個業績表現出色的季度，得益於公司不斷推動產品創新及內容建設。同時他表示很高興探探在二季度正式加入，為陌陌的社交生態及收入增長做出貢獻。
“整體業績還是很好的。”藍蓮花研究機構執行董事、知名投資分析師楊子瀟在接受小紅採訪時表示，“陌陌新推出的付費功能勢頭很猛，可以說，陌陌第三季度交出了一份比較滿意的答卷。”
“之前大家很擔心抖音開直播對陌陌的影響，”楊子瀟表示，“現在從財報看來，並不需要那麼多擔心，基本沒影響。”
亮點1：非直播的收入增多
“陌陌從來就不是一個直播公司。”唐巖反覆強調陌陌定位的場景還歷歷在目。如今，陌陌也總算用財報來印證這句話。
除了直播業務持續增長，陌陌Q2財報中，陌陌直播外的表現——增值業務營收和付費用戶數據是一大亮點。
這意味著，陌陌開始挖掘非直播付費場景，要賺更多直播外的錢！
先來看非直播業務之一、也就是陌陌增值業務的相關數據——
營收：2018年第二季度陌陌增值業務營收達到3.52億元人民幣（約5520萬美元），同比上一年的1.57億元人民幣（約2460萬美元）增長124%；
付費用戶：2018年第二季度，陌陌平臺增值服務付費用戶數為530萬（上一年同期為450萬）。
那麼，究竟陌陌的增值業務為何會上漲呢？
財報中解釋，陌陌增值業務包括會員訂閱服務以及虛擬禮物服務。陌陌增值業務營收的同比增長，主要由於陌陌平臺內虛擬禮物服務收入的增長，以及較小程度整合了探探6月份的會員服務收入。
而陌陌虛擬禮物服務營收的增長，主要是為提升陌陌用戶的社交體驗而引入了更多付費使用場景。
具體陌陌業務來看 ，比如，第二季度中，聊天室板塊新增的KTV功能，更多的是通過興趣圈和輕社交的方式拉近用戶距離，增加用戶粘性。
此外，陌陌的“一起玩遊戲”等社交互動業務也表現良好。也就是說，陌陌正在積極探索更多付費場景，而不僅僅侷限於直播變現。
（聊天室KTV功能）
有趣的是，直播進入陌陌之前，讓用戶為陌生人社交買單的模式總是難以走得通，而直播介入後，反而反哺了陌生人社交業務。
這其中的邏輯是，藉由直播引進更多流量、培養用戶付費習慣，然後再挖掘更多的付費場景，讓更多用戶參與；
而無論是直播還是非直播，都是以陌生人社交、互動為核心，從而一步步靠近陌陌的社交夢。
此前也有在北京的公會長告訴小紅，之所以選擇陌陌，也是在於陌陌的變現模式比較多、較均勻，“大小公會都有各自的適合玩法。”
“非直播的視頻付費，可能是陌陌接下來要重點發展的一個方向吧。”分析師楊子瀟也如是說道。這一點也在陌陌電話會議中得到驗證。
亮點2：注意！探探表現搶眼
自今年2月被陌陌收購以來，這是探探首次加入陌陌財報數據中。而第一次亮相的探探，也沒有讓人失望。
作為陌陌營收部分的增長點，探探呈現出了喜人的態勢。探探自今年1月開始正式推出會員服務以來，會員數量增長迅速——財報顯示，2018年6月，探探的付費用戶數310萬。
要知道，探探目前日活達到了800多萬，相比於去年底增長了100多萬。如是算來，探探上一個季度付費率已經達到10%左右，增速遠遠高於其他產品會員服務的水平。
“騰訊視頻是7400萬付費和6.3億的月活躍，也就是說探探一個季度就達到了騰訊視頻好幾年的高度。”對於探探的數據，楊子瀟也非常認可。
此外，探探的用戶留存率在過去一個季度也一直居高不下，達到50%以上。用戶的粘性和規模的增長直接帶動了其增值服務的推廣。
探探的數據，也側面說明了用戶對於提升男女匹配效率的需求十分強烈，探探的會員服務正在解決用戶的實際需求。
此外，探探的用戶相比於陌陌更為年輕，並且以女性用戶為主，這也和陌陌形成了天然的互補。
隨著探探商業化進程的深入，未來其付費業務或許繼續反哺陌陌，給它的增值業務帶來增長。
同時，楊子瀟也認為，第二季度探探的數據如此搶眼，也可能會給第三季的帶來壓力，月活的增長和變現潛力也還有空間。
“自從2月收購開始，探探的月活就一直在增長，收入持續上升，我們相信這個趨勢會繼續下去。”在電話會議中，探探創始人、CEO王宇如是回答道。
高管：無懼抖音、增速可期
除了公佈財報，陌陌高管也參加了分析師電話會議。
其中，分析師提到抖音是否會影響陌陌的問題，陌陌CEO唐巖似乎有點無奈。
“這個問題感覺每次都會被問到，此前也有問到快手、騰訊等問題，”唐巖說道，“但我覺得大家不用太擔心競爭的問題。”
他表示，陌陌運營、財務各項數據在年初以來趨勢非常好，陌陌業務增長好。而抖音和陌陌的定位顯然不同。
“我們認為抖音是一個短視頻的分發平臺，他的用戶畫像、核心需求和使用習慣跟陌陌相比非常不一樣”，唐巖解釋道，“比如說陌陌男性比例會偏高，核心訴求是建立關係、社交。”
至於擠壓用戶時間，他表示：“直播用戶的使用關係不是那麼碎片化，我們陌陌用戶畫像、使用情況更加適合直接打賞”。
這樣的底氣，當然也來自陌陌在直播業務上的表現依舊可觀。
陌陌COO王力介紹，陌陌整體用戶盤子的增長以及轉化效率的提升，如新版首頁附近的直播付費率就會比原來“附近的人”露出的付費轉化效率要高。
直播運營方面，無論是直播間加入新玩法、年度賽事採用師徒制，這些運營策略都陌陌在直播營收上表現持續搶眼。
例如，世界盃直播時間與直播業務相沖突，為應對世界盃的衝擊，陌陌製作推出《陌陌好彩頭》等世界盃大型直播綜藝，不僅將用戶損失最小化，在此期間，平臺營收方面也有了顯著。
直播內容方面，直播和短視頻的內容生態二季度持續進步。職業主播數量再次實現環比增長，6月短視頻滲透率達到70%。
藉由短視頻、陌陌社交屬性，越來越多的主播被陌陌輸出到主流渠道，發揮全網影響力。
今年7月，陌陌作為聯合制作方並獨家冠名的真人秀節目《幻樂之城》在湖南衛視開始播出。
《幻樂之城》是陌陌專業娛樂節目的首次嘗試，效果極佳。節目在大學學歷人群中口碑不錯，是同期網絡傳播量最高的節目，對於平臺的品牌形象有了一定的提升。
“長期來看，我們覺得直播作為一個新型娛樂互動形式，隨著內容的提升和娛樂消費升級的大趨勢，付費用戶和ARPU都還有增長空間。”唐巖如是說。
對於非直播業務，唐巖也十分看好。
他表示，不包含探探的VAS業務（增值業務），陌陌過去幾個季度的VAS增速一直都是高於平均增長速度。
“主要是因為我們開始嘗試挖掘虛擬禮物更多的付費場景，VAS和基於才藝表演的直播業務的付費場景是不一樣的，”他說道，“VAS的虛擬禮物，主要是和非直播場景的結合，相對來說ARPU比較低，但是付費人群更廣。”
唐巖也認為，隨著平臺在這方面探索的逐漸深入，VAS的增長速度仍然會高於平均，在總體營收的佔比也會逐步提升。
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