8月22日，陌陌Q2财报依旧远超预期——净营收高达31.52亿人民币，净利润7.51亿人民币，分别同比增长58%、90%；月活1.08亿，同比增长18%。
除了直播业务持续增长，这次陌陌的财报还透露了2个重要信息——
1、陌陌正在赚更多直播外的钱：非直播的付费收入增长、付费场景增多；
2、探探首次财报表现抢眼：付费用户达310万
Q2财报数据大好，在电话会议中，陌陌管理层更是直接了当地回应了：无惧抖音、增速可期。
“陌陌不是一间直播公司。”陌陌终于用财报数据验证了这一定位。
陌陌Q2财报喜人
由于沽空机构及行业整体表现，8月22日陌陌第二季度财报发布前，曾一度不被看好。
但这次，陌陌的财报数据依旧亮眼。先来看财报基本面——
1、营收及利润：
陌陌第二季度净营收高达31.52亿人民币，同比增长58%；净利润7.51亿人民币，同比增长90%；
2、月活：
截止2018年6月底，陌陌月活1.08亿，同比增长18%，环比净增470万，再次创下了历史新高；
3、营收构成：
直播服务增长依旧占据了绝对性主导地位，2018年第二季度产生营收26.21亿元人民币，同比增长了58%。这主要得益于直播付费用户的增长。另外，每季度付费用户的平均收入也有所增长。
值得一提的是，第二季度陌陌增值业务营收也达到3.52亿元人民币之多，同比增长124%。增值业务中除了陌陌平台内虚拟礼物服务收入的增长，还纳入了探探6月份的会员服务收入。
4、付费用户：
2018Q2陌陌直播付费用户量达460万，较去年的410万同期增长12%。同时，平台增值服务付费用户数量达530万，而探探6月会员用户数已有310万。
5、成本和支出：
陌陌第二季度在主播及虚拟礼物服务分成、《幻乐之城》的制作、基础设施等层面有所增加，致使成本和支出同比增长50%，达到23.56亿元人民币。
6、Q3预期：
在今年过去两个季度，陌陌的营收成绩均远远超出了华尔街的预计。
对于第三季度，陌陌显得也较为乐观，预计其第三季度的净营收在35.73亿元人民币至36.75亿元人民币之间，同比增长在51%至55%之间，环比增长13%到17%之间。
总的来说，小红总结了三个亮点内容：
1、直播业务持续增长
2、非直播付费收入增长
3、探探表现抢眼：付费用户达310万
陌陌董事长兼CEO唐岩表示，Q2成为一个业绩表现出色的季度，得益于公司不断推动产品创新及内容建设。同时他表示很高兴探探在二季度正式加入，为陌陌的社交生态及收入增长做出贡献。
“整体业绩还是很好的。”蓝莲花研究机构执行董事、知名投资分析师杨子潇在接受小红采访时表示，“陌陌新推出的付费功能势头很猛，可以说，陌陌第三季度交出了一份比较满意的答卷。”
“之前大家很担心抖音开直播对陌陌的影响，”杨子潇表示，“现在从财报看来，并不需要那么多担心，基本没影响。”
亮点1：非直播的收入增多
“陌陌从来就不是一个直播公司。”唐岩反复强调陌陌定位的场景还历历在目。如今，陌陌也总算用财报来印证这句话。
除了直播业务持续增长，陌陌Q2财报中，陌陌直播外的表现——增值业务营收和付费用户数据是一大亮点。
这意味着，陌陌开始挖掘非直播付费场景，要赚更多直播外的钱！
先来看非直播业务之一、也就是陌陌增值业务的相关数据——
营收：2018年第二季度陌陌增值业务营收达到3.52亿元人民币（约5520万美元），同比上一年的1.57亿元人民币（约2460万美元）增长124%；
付费用户：2018年第二季度，陌陌平台增值服务付费用户数为530万（上一年同期为450万）。
那么，究竟陌陌的增值业务为何会上涨呢？
财报中解释，陌陌增值业务包括会员订阅服务以及虚拟礼物服务。陌陌增值业务营收的同比增长，主要由于陌陌平台内虚拟礼物服务收入的增长，以及较小程度整合了探探6月份的会员服务收入。
而陌陌虚拟礼物服务营收的增长，主要是为提升陌陌用户的社交体验而引入了更多付费使用场景。
具体陌陌业务来看 ，比如，第二季度中，聊天室板块新增的KTV功能，更多的是通过兴趣圈和轻社交的方式拉近用户距离，增加用户粘性。
此外，陌陌的“一起玩游戏”等社交互动业务也表现良好。也就是说，陌陌正在积极探索更多付费场景，而不仅仅局限于直播变现。
（聊天室KTV功能）
有趣的是，直播进入陌陌之前，让用户为陌生人社交买单的模式总是难以走得通，而直播介入后，反而反哺了陌生人社交业务。
这其中的逻辑是，藉由直播引进更多流量、培养用户付费习惯，然后再挖掘更多的付费场景，让更多用户参与；
而无论是直播还是非直播，都是以陌生人社交、互动为核心，从而一步步靠近陌陌的社交梦。
此前也有在北京的公会长告诉小红，之所以选择陌陌，也是在于陌陌的变现模式比较多、较均匀，“大小公会都有各自的适合玩法。”
“非直播的视频付费，可能是陌陌接下来要重点发展的一个方向吧。”分析师杨子潇也如是说道。这一点也在陌陌电话会议中得到验证。
亮点2：注意！探探表现抢眼
自今年2月被陌陌收购以来，这是探探首次加入陌陌财报数据中。而第一次亮相的探探，也没有让人失望。
作为陌陌营收部分的增长点，探探呈现出了喜人的态势。探探自今年1月开始正式推出会员服务以来，会员数量增长迅速——财报显示，2018年6月，探探的付费用户数310万。
要知道，探探目前日活达到了800多万，相比于去年底增长了100多万。如是算来，探探上一个季度付费率已经达到10%左右，增速远远高于其他产品会员服务的水平。
“腾讯视频是7400万付费和6.3亿的月活跃，也就是说探探一个季度就达到了腾讯视频好几年的高度。”对于探探的数据，杨子潇也非常认可。
此外，探探的用户留存率在过去一个季度也一直居高不下，达到50%以上。用户的粘性和规模的增长直接带动了其增值服务的推广。
探探的数据，也侧面说明了用户对于提升男女匹配效率的需求十分强烈，探探的会员服务正在解决用户的实际需求。
此外，探探的用户相比于陌陌更为年轻，并且以女性用户为主，这也和陌陌形成了天然的互补。
随着探探商业化进程的深入，未来其付费业务或许继续反哺陌陌，给它的增值业务带来增长。
同时，杨子潇也认为，第二季度探探的数据如此抢眼，也可能会给第三季的带来压力，月活的增长和变现潜力也还有空间。
“自从2月收购开始，探探的月活就一直在增长，收入持续上升，我们相信这个趋势会继续下去。”在电话会议中，探探创始人、CEO王宇如是回答道。
高管：无惧抖音、增速可期
除了公布财报，陌陌高管也参加了分析师电话会议。
其中，分析师提到抖音是否会影响陌陌的问题，陌陌CEO唐岩似乎有点无奈。
“这个问题感觉每次都会被问到，此前也有问到快手、腾讯等问题，”唐岩说道，“但我觉得大家不用太担心竞争的问题。”
他表示，陌陌运营、财务各项数据在年初以来趋势非常好，陌陌业务增长好。而抖音和陌陌的定位显然不同。
“我们认为抖音是一个短视频的分发平台，他的用户画像、核心需求和使用习惯跟陌陌相比非常不一样”，唐岩解释道，“比如说陌陌男性比例会偏高，核心诉求是建立关系、社交。”
至于挤压用户时间，他表示：“直播用户的使用关系不是那么碎片化，我们陌陌用户画像、使用情况更加适合直接打赏”。
这样的底气，当然也来自陌陌在直播业务上的表现依旧可观。
陌陌COO王力介绍，陌陌整体用户盘子的增长以及转化效率的提升，如新版首页附近的直播付费率就会比原来“附近的人”露出的付费转化效率要高。
直播运营方面，无论是直播间加入新玩法、年度赛事采用师徒制，这些运营策略都陌陌在直播营收上表现持续抢眼。
例如，世界杯直播时间与直播业务相冲突，为应对世界杯的冲击，陌陌制作推出《陌陌好彩头》等世界杯大型直播综艺，不仅将用户损失最小化，在此期间，平台营收方面也有了显著。
直播内容方面，直播和短视频的内容生态二季度持续进步。职业主播数量再次实现环比增长，6月短视频渗透率达到70%。
藉由短视频、陌陌社交属性，越来越多的主播被陌陌输出到主流渠道，发挥全网影响力。
今年7月，陌陌作为联合制作方并独家冠名的真人秀节目《幻乐之城》在湖南卫视开始播出。
《幻乐之城》是陌陌专业娱乐节目的首次尝试，效果极佳。节目在大学学历人群中口碑不错，是同期网络传播量最高的节目，对于平台的品牌形象有了一定的提升。
“长期来看，我们觉得直播作为一个新型娱乐互动形式，随着内容的提升和娱乐消费升级的大趋势，付费用户和ARPU都还有增长空间。”唐岩如是说。
对于非直播业务，唐岩也十分看好。
他表示，不包含探探的VAS业务（增值业务），陌陌过去几个季度的VAS增速一直都是高于平均增长速度。
“主要是因为我们开始尝试挖掘虚拟礼物更多的付费场景，VAS和基于才艺表演的直播业务的付费场景是不一样的，”他说道，“VAS的虚拟礼物，主要是和非直播场景的结合，相对来说ARPU比较低，但是付费人群更广。”
唐岩也认为，随着平台在这方面探索的逐渐深入，VAS的增长速度仍然会高于平均，在总体营收的占比也会逐步提升。
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