幸福藍海（300528）
影視院線助力公司業績持續增長
公司發佈2018 年半年報，報告期內實現營業收入9.6 億元，同比增長31.72%；歸屬於母公司股東的淨利潤0.86 億元，同比上升31.96%；扣非後淨利潤0.78 億元，同比增長18.55%；基本每股收益0.23 元。第二季度單季度實現營業收入4.69 億元，同比上升23.24%；歸屬於母公司股東的淨利潤0.41 億元，同比下降4.39%；扣非後淨利潤0.41 億元；基本每股收益0.11 元。
公司在目前階段持續擴大院線規模，優化影院業務的營收結構，同時公司影視劇內容生產能力在收購笛女傳媒後得到進一步增強，對公司影視劇板塊業績有所增厚，預測公司2018-2019 年EPS 分別為0.48 元、0.57元，對應PE 分別為20X、17X，首次覆蓋給予“推薦”的投資評級。
風險提示：
電影市場增速不及預期，影院擴張進程不及預期，行業監管政策風險。
中航沈飛（600760）
公司是我國唯一的戰鬥機總裝上市公司，未來將持續受益於空軍和海軍航空裝備建設，同時在軍品定價機制改革和股權激勵推進下，公司發展有望進入加速期。
風險提示
國防預算增長不及預期；航空產品交付節奏慢於預期；軍品定價機制改革低於預期。
法蘭泰克（603966）
擬收購VOITHCRANE 邁入高端起重機陣營
暫不考慮Voithcrane 的並表因素，我們預測公司2018-2020 年營業收入分別為7.83 億元、9.51 億元、11.56 億元；淨利潤分別為0.85 億元、1.10 億元、1.39 億元；EPS 分別為0.40 元、0.52 元、0.66 元；對應2019 年市盈率為17 倍，維持 “增持-A” 評級。
風險提示：宏觀經濟週期波動風險；原材料價格波動影響盈利能力；下游行業市場低迷造成需求下降風險；收購Voithcrane 未順利達成等。
徐工機械（00425）
半年度業績高增長，資產質量持續優化
半年度業績高增長，財務指標穩中向好：公司2018 年H1 實現營業總收入239.44 億元，同比增長65.81%；其中，實現海外收入37.04 億元，同比增長68.73%；歸屬於母公司所有者淨利潤11.04 億元，同比增長100.62%，符合市場預期。公司存貨與年初基本持平，三項費用合計同比增長36.22%，其中，財務費用同比下降71.98%；研發投入同比增長47.57%；EBITDA 利息保障倍數同比增長74.00%，達到13.05；公司經營基本面基礎指標夯實向好。
風險提示：貿易戰持續升級影響海外銷售，基建地產投資下滑，原材料價格波動。
金逸影視（002905）
院線競爭優勢逐步明顯
公司目前積極拓展直營院線，隨著新建院線的成熟，業績或將回升，此外，公司探索新業務模式，推動電影衍生業務，未來或將獲得差異化競爭優勢，預測公司2018-2019 年EPS 分別為0.81 元、0.95 元，對應PE別為17X、15X，首次覆蓋給予“推薦”的投資評級。
風險提示：電影市場增速不及預期，行業競爭加劇，院線拓展進度不及預期。
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