幸福蓝海（300528）
影视院线助力公司业绩持续增长
公司发布2018 年半年报，报告期内实现营业收入9.6 亿元，同比增长31.72%；归属于母公司股东的净利润0.86 亿元，同比上升31.96%；扣非后净利润0.78 亿元，同比增长18.55%；基本每股收益0.23 元。第二季度单季度实现营业收入4.69 亿元，同比上升23.24%；归属于母公司股东的净利润0.41 亿元，同比下降4.39%；扣非后净利润0.41 亿元；基本每股收益0.11 元。
公司在目前阶段持续扩大院线规模，优化影院业务的营收结构，同时公司影视剧内容生产能力在收购笛女传媒后得到进一步增强，对公司影视剧板块业绩有所增厚，预测公司2018-2019 年EPS 分别为0.48 元、0.57元，对应PE 分别为20X、17X，首次覆盖给予“推荐”的投资评级。
风险提示：
电影市场增速不及预期，影院扩张进程不及预期，行业监管政策风险。
中航沈飞（600760）
公司是我国唯一的战斗机总装上市公司，未来将持续受益于空军和海军航空装备建设，同时在军品定价机制改革和股权激励推进下，公司发展有望进入加速期。
风险提示
国防预算增长不及预期；航空产品交付节奏慢于预期；军品定价机制改革低于预期。
法兰泰克（603966）
拟收购VOITHCRANE 迈入高端起重机阵营
暂不考虑Voithcrane 的并表因素，我们预测公司2018-2020 年营业收入分别为7.83 亿元、9.51 亿元、11.56 亿元；净利润分别为0.85 亿元、1.10 亿元、1.39 亿元；EPS 分别为0.40 元、0.52 元、0.66 元；对应2019 年市盈率为17 倍，维持 “增持-A” 评级。
风险提示：宏观经济周期波动风险；原材料价格波动影响盈利能力；下游行业市场低迷造成需求下降风险；收购Voithcrane 未顺利达成等。
徐工机械（00425）
半年度业绩高增长，资产质量持续优化
半年度业绩高增长，财务指标稳中向好：公司2018 年H1 实现营业总收入239.44 亿元，同比增长65.81%；其中，实现海外收入37.04 亿元，同比增长68.73%；归属于母公司所有者净利润11.04 亿元，同比增长100.62%，符合市场预期。公司存货与年初基本持平，三项费用合计同比增长36.22%，其中，财务费用同比下降71.98%；研发投入同比增长47.57%；EBITDA 利息保障倍数同比增长74.00%，达到13.05；公司经营基本面基础指标夯实向好。
风险提示：贸易战持续升级影响海外销售，基建地产投资下滑，原材料价格波动。
金逸影视（002905）
院线竞争优势逐步明显
公司目前积极拓展直营院线，随着新建院线的成熟，业绩或将回升，此外，公司探索新业务模式，推动电影衍生业务，未来或将获得差异化竞争优势，预测公司2018-2019 年EPS 分别为0.81 元、0.95 元，对应PE别为17X、15X，首次覆盖给予“推荐”的投资评级。
风险提示：电影市场增速不及预期，行业竞争加剧，院线拓展进度不及预期。
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