為什麼說牛市是絕大多數股民的陷阱？
牛市是什麼？
股神巴菲特說：眾人恐懼我瘋狂，眾人瘋狂我恐懼。
牛市就是估值過高的市場，牛市就是一場擊鼓傳花的遊戲。
由於投資大眾在牛市過度看好經濟的發展和上市公司的盈利前景，蜂擁買入股票，往往會使股票市場的股票估值虛高，市場充滿估值泡沫。這時投資大師巴菲特就會心懷警惕，因為這時很難找到估值合理的股票，甚至他會拋售一些估值虛高的股票。
衡量估值是否合理最常用的指標就是市盈率。以我國A股市場的深成指為例，每逢市場在牛市階段其平均市盈率就會在到40倍以上，甚至市盈率達到60倍以上。而這樣高的市盈率顯然是絕大多數上市公司的業績很難長久支撐得住的。40倍以上的市盈率對於市場而言顯然是個泡沫，所以40倍以上的市場平均市盈率就成了牛市同時也是市場中長期頭部的一個特徵。
絕大多數股民都是在牛市時才進場投資，而在熊市時則極少有人入市。
在世界著名的投資書籍《道氏理論》中就把牛市描寫成市場人聲鼎沸、交易熱鬧非凡，投資者大量入市。
我國的股民更如此，絕大多數股民炒股都是從一輪轟轟烈烈的牛市開始的。巨大的賺錢效應是吸此人們開戶炒股的神器。看下圖2007年與2015年兩大牛市股民急劇進入股市炒股
我家有個親屬就是這樣。第一次是在牛市時買股票，結果半個月後股市就暴跌了。過幾年2007年又一輪牛市來了，他又買基金，二個月後股市暴跌，他的基金嚴重被套。第三次2015年大牛市他又要買股票。。。。這次被我堅決制止了。我知道他簡直就是市場反向指標——太應驗了！
像他這樣的股民太多了，絕大多數的股民都喜歡在牛市進場買股票。我身邊的熟人十個有九個都是牛市進場買股票最後虧損的。
甲之蜜糖，乙之砒霜。
當絕大多數股民熱烈進場炒股時，上市公司的眾多高管和一些的機構就開始拋售了。
下圖是重要股東減持圖，可看到在牛市時重要股東的減持意願最強烈。為什麼大股東會在牛市減持？
因為他們心裡最清楚本公司股票的估值高低。
在大股東瘋狂拋售價格虛高的股票時，而中小散戶卻在不斷進場買入，當股價越來越高缺少新的後入資金接盤時，股價就暴跌了，牛市就結束了。
對這樣一個擊鼓傳花的遊戲，為什麼絕大多數股民不能做到及早撤出？
1 不懂得什麼叫估值
很多股民買入股票時的股價就是高估值的股票，但他們卻想長線持有做價值投資。
市盈率就是判斷股票估值高低的一個指標，但大多數股民並不懂得應用。
2015年在牛市頂部時我的一個朋友買入東方財富後，一週獲利20%後堅決不賣。我問她原因，她的回答居然是要做長線投資！然後就扔下股票旅遊去了。回來後才發現股票天天跌板。。。。
東方財富的業績在當時高速增長是因為當時是牛市，它的基金銷售才會非常火爆才大幅提升了業績。說到底這樣的業績是不可持續性的。當時的市盈率已是40多倍，證券業這種週期性行業股票這麼高的市盈率顯然是高估的。
2 總心存僥倖，以為自己不會接最後一棒
不少股民是知道自己手中的股票價格虛高的，但是他們認為自己不會那麼倒黴就被套住的。所以他們明知山有虎，偏向虎山行。結果他們最終沒能跑得了，被市場死死的套住了。
其實這種普通人很多，他們並不僅僅是股票市場心存僥倖，在工作中他們也是這樣。
舉個例子：
我有個同事總是上班遲到，連續半年了也沒出什麼大事。他以為永遠能這樣下去，結果後來有一次被總公司領導下來檢查發現了，又是通報又是罰款。他又是被家中長輩數落（家中長輩也是總公司的，受了影響）。從此他再也不敢遲到了。。。。
而像我這樣的人從來沒有被處罰過。原因很簡單，我從來不心存僥倖，我每天都按時上班。
散戶跟莊時，最理想的情況是在莊家建倉完成準備拉昇時再跟蹤介入。因為莊家建倉需要較長時間，如果發現莊家建倉就跟進，散戶就要作好打持久戰的準備，若能省略這段時間的操作，一方面可提高散戶的資金利用率，另一方面也可省去很多的心理煎熬。下面筆者要給大家介紹主力建倉的手法：
主力建倉的手法
1、拉高建倉
操作要點：當短期漲幅達到一定幅度時，很多持股者會擔心失去這一段的利潤而紛紛賣出，莊家則趁機火力買入，繼續建倉。莊家建倉完畢後，股價走勢往往會展開第一波較強勢的上漲，投資者把握莊家建倉的節奏買入股票，則可以提前搭上莊家拉昇的“順風車”。
形態上稱為v型反轉，有利好出現，板塊利好或個股利好沒時間建倉，主力比散戶永遠都是先知先覺
其實，跟莊並沒有想象中的那麼難，只要散戶們抓住莊家建倉跡象，堅持跟蹤，在拉昇時及時介入。就一定會有不菲的收穫，而在此需要散戶們做的就是怎樣識別莊家建倉行為，只要掌握這些技巧，跟對莊就不成問題。
2、推高建倉法
拉高建倉是一種利用散戶慣性思維逆向操作的一種典範。由於市場人士大多會認為主力為了降低成本會採取打壓股價進行建倉或主力建倉往往在低位的習慣性思維而採取的逆反手段，把股價推升至相對高位建倉的一種方法。
3、牛長熊短建倉
主力吸籌一般是有計劃地控制在一個價格區域內，當股價經過一段慢牛走高之後，主力通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來，這段快速打壓通常稱為快熊，以便重新以較低的價格繼續建倉，如此反覆，在K線圖上就形成了一波或幾波牛長熊短的N形K線形態。
莊家吸籌，簡單來說，洗盤動作可以出現在莊家任何一個區域內，基本目的無非是為了清理市場多餘的浮動籌碼，抬高市場整體持倉成本。而吸籌就是當個股處於調整階段，莊家資金潛伏在裡面，不讓散戶看到，再引導股價向某方向運行，以達到低買高賣的目的。
4、跌停法建倉
跌停板建倉也是莊家常用的一種手段，莊家跌停建倉多是利用利空消息，股價直接跌停。而少數小盈利的散戶看大勢已去，再不出逃到手的鴨子即將飛走，於是紛紛拋出股票，莊家利用其跌停價快速建倉。
5、橫盤式建倉：
莊家建倉是有目的、有計劃的行為，其介入某隻股票後，會在某一個價格高點掛上大量賣單，給股價上行帶來很大的壓力。同時，莊家也會在某一個價格低點掛上大量買單，使股價在一個箱體內做小幅震盪整理。
一些散戶由於經不住股價長時間橫盤震盪整理的考驗，不得不拋出手中的籌碼，而莊家就會趁機吸人，逐步完成建倉工作。橫盤震盪方式建倉，莊家一般都是在股價下跌之後，在底部潛伏下來，慢慢地吃進籌碼，不會讓股價有太大幅度的上漲．同時也不會讓股價過度下跌。因此，在莊家建倉階段，股價會在一個比較小的區間內來回震盪。
跟莊技巧實戰圖解：
1、妙用2日均線和10均線跟莊買賣。操作其實很簡單,大家先把多餘的均線去掉,設定好2日線和10日線。如果2日均線上穿10日均線,我們可以大膽買入,相反,2日均線下穿10日均線,則可以果斷賣出。
2、黃金三角。股價兩頭往中間靠攏,形成一個夾角,這個就是我所說的“黃金三角”。當股價是在黃金三角之內或者是在三角邊緣線處,此時若是成交量放量,資金流進,那麼股價將突破黃金三角邊緣線的上邊,開始加速上升。黃金三角形態越扁,說明後市上漲的爆發性越強。
3、“一陰吞三陽”。均線多頭排列,在走勢上連拉中小陽線,其後突遭空頭襲擊,一根長陰一口吞吃掉前面的三根陽線,在收大陰線的當天就是較佳的低吸點,其後市仍將頑強上行。
4、空中加油。還有莊家屬於典型的死多頭,或者說莊家資金量比較大,做多決心超過別人的想象,拉出一波行情之後強勢橫盤,繼續吸籌洗盤。為下一波拉昇做準備。
注意：當我們看到股價拉出第一個波段之後,處於高位橫盤,這個時候一定確保主力是增倉的,反之主力是“築頂”,那麼追進去就可能被套山崗。做這樣的股票一定要在大環境向好的情況下做。
跟莊需要注意的地方：
對於好容易才跟上的莊股，大多數股民當然想一跟到底了。但你需要明自的是，任何人都沒有本事可跟莊到底，而且也沒必要跟莊到底。如果能掙到20%甚至更高一些就可以收手了!太貪反而易套。在實踐中沒有人能從低點跟莊。高點出莊.如果你能在1/3處跟進，在80%一90%處走人，就是勝利，甚至在50%處撤退都是勝利。因為散戶投資者既然無法在最高點出局。那麼在次高點走人，見好就收，避開高處不勝寒的環境就是最好的選擇。
“身懷六甲”形態
很多人會講會賣的才是師傅，其實我覺得賣點確實比較重要，就算你前面賺的再多如果你沒有賣出來那麼錢就永遠都不是你的，如果你賣早了會少賺，如果賣遲了也會少賺而且還會傷及本金，這就涉及到逃頂的一些技巧了，今天飛揚看盤就給大家分享一種逃頂技巧“身懷六甲”，如果高位遇見了規避為主。
“身懷六甲”定義：前一根K線的實體較長，後一根K線的實體相對來說要短一些。兩者之間的排列位置比較奇特，後一根K線的最高價與最低價，均未超過前一根K線的最高價與最低價。看上去就好像是長K線懷中的胎兒。
“身懷六甲”技術形態特徵：
1、身懷六甲由兩根大小不等的K線組成，可以是一陰一陽，兩陽或兩陰；
2、第一根K線實體要能完全包容第二根K線實體，第二根可以是小陽線，小陰線或十星線；
3、身懷六甲可出現在股價走勢的不同部位；由一根較長的k線和一根較短的K線組合而成。
4、較短的一根K線實體被較長的一根K線實體部分完全包容；後面一根K線可以是小陽線，小陰線或十字線。
5、如果身懷六甲中較短的K線是一根十字線，則被稱為十字胎。
“身懷六甲”使用三大技巧：
1、成交量。該K線形態最理想的量能變化是前一個交易日成交量有效放大，而後一個交易日成交量又迅速萎縮，並且如果行情繼續調整，則量能也隨之減少，這表示後市行情出現反轉的可能性較大。
2、股價或指數。出現該K線形態後，走勢上一般會有一個短期整理的過程，使得原來大幅震盪的走勢逐漸平穩，然後再尋求突破方向，投資者如果在方向確認後介入比較穩妥；
3、市場的環境。“身懷六甲”K線形態如果是出現在極度低迷的弱市中時，往往更容易形成強烈的反轉行情。
“身懷六甲”注意事項：它是一種警告或者提示信號，也可以說是一種準市場逆轉信號。在上漲趨勢中，身懷六甲形態暗示價格或指數向上推高的力量已經減弱，多頭行情已經接近尾聲，接下來可能是下跌行情。在下降趨勢中，身懷六甲形態暗示價格或指數下跌勢頭已經趨緩，很可能風度回升，或繼續下跌空間已經不大，市場正積蓄力量，等待機會向上突破或反轉。
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