1.資金的時間價值
資金時間價值=社會平均資金利潤率-通貨膨脹率
2.複利終值與複利現值
F=P ×(1+i)n 或 F=P ×(F/P，i，n)
P=F/(1+i)n 或 P=F ×(P/F，i，n)
3.年金終值與終值
普通年金終值：F=A×(F/A ,i, n)
普通年金現值：P=A×(P/A, i, n)
預付年金終值：F=A×[(F/A，i，n+1)-1]
預付年金現值：P=A×[(P/A，i，n-1)+1]
遞延年金終值：F=A×(F/A, i, n)(n代表A的個數，m代表遞延年限)
遞延年金現值：P=A×【(P/A, i, m+n)-(P/A, i, m)】
永續年金終值：無
永續年金現值：P=A/i
4.系統風險
單項資產：βa=ρam*ɑa/ɑm
資產組合：βp =∑ Wi×βi(i=1,2……n)
5.收益率
實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率
實際利率=名義利率/(1-補償性餘額比例)
6.無風險收益率
無風險收益率=純利率+通貨膨脹補償率
7.必要收益率
必要收益率=無風險收益率+風險收益率
R=Rf+β*(Rm-Rf)
Rf：無風險收益率
Rm：市場組合收益率、股票價格指數平均收益率、所有股票平均收益率
(Rm-Rf)：市場平均風險報酬、市場風險溢價
8.資金需要量
資金需要量=(基期資金平均佔用額-不合理資金佔用額)×(1±預測期銷售增減率)×(1±預測期資金週轉速度變動率)
資金需要量與預期銷售成正比，與預期資金週轉速度成反比。
9.資本成本
個別：資本成本=年佔資費用/(籌資總額-籌資費用)=年佔資費用/[籌資總額 x(1-籌資費用率)]
10.現金淨流量
現金淨流量(NCF)=現金流入量-現金流出量
11.營業現金淨流量
營業現金淨流量 =年營業收入-年付現成本-所得稅
營業現金淨流量 =年營業收入-(年總成本-年非付現成本)-所得稅=稅後淨利潤+折舊(非付現成本)
12.淨現值
淨現值(NPV)=未來現金淨流量現值-原始投資額現值
決策原則：
淨現值為正數：方案可行，實際報酬率>預期最低投資報酬率
淨現值為負數：方案不可行，實際報酬率
淨現值為零：方案可行，實際報酬率=預期最低投資報酬率
13.年金淨流量
年金淨流量=現金流量總現值/年金現值係數=現金流量總終值/年金終值係數
年金淨流量=淨現值/年金現值係數
14.現值指數(PVI)
現值指數(PVI)=未來現金淨流量現值/原始投資額現值
決策原則：若現值指數大於 1，方案可行。對於獨立投資方案而言,現值指數越大，方案越好。
15.靜態投資回收期計算公式
(1)未來每年現金淨流量相等，(即年金)
靜態投資回收期=原始投資額/每年現金淨流量
(2)每年現金淨流量不相等時：根據累計現金流最來確定回收期
設M是收回原始投資的前一年
靜態回收期=M+第M年的尚未回收額/第M+1年的現金淨流量
16.動態投資回收期
(1)在每年現金淨流入量相等時：
利用年金現值係數表，利用插值法計算。
(P/A，i，n)=原始投資額現值/每年現金淨流量
(2)每年現金淨流量不相等時根據累計現金流量現值來確定回收期。
在這種情況下，應把每年的現金淨流量逐一貼現並加總，根據累計現金流量現值來確定回收期。
17.債券估價
債券價值=未來各期利息收入的現值合計(年金現值)+未來到期本金或售價的現值(複利現值)
決策：購買價格
18.股票估價
(1)零增長股利股票價值：P=D/RS
(2) 固定增長股利股票價值：P=D0(1+g)/(RS-g)=D1/(RS-g)
D0：最近，剛剛，已經支付的最近一期
D1：預計將來第一期，(還未支付的最近一期)
RS：資本成本率、必要報酬率、市場利率
g：增長率
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