昨晚提的數據回測，下週姐再說。
已經算完了，但有更重要的事，今晚拎出來講它：
最近有個數據：M2（廣義貨幣）餘額同比增長8.8%，釋放了很多信號，也暗藏了機會。
姐拎出其中一條，嘮嘮對你買房和投資的影響。
嗯，你的賺錢路子要調整了。
一、
剛入冬，央媽就給了臉色。
這幾天，央媽公佈M2數據，堵了投機者（野蠻人）的路子，M2同比增長才8.8%，增速再創歷史最低。
先科普關鍵詞：
M2，是廣義貨幣，可以把它看做市場上所有的錢，包括有形的鈔票和無形的各種可變現現金的錢，比如定期存款、股票、基金、期貨等對應的錢。
M1，是狹義的貨幣，是指短期內可支配的錢，就是能立馬掏出來的錢。比如你口袋裡的鈔票、活期存款、支付寶餘額。
這倆，可支配不同階段的錢，是國家對社會做短期、中期和長期經濟規劃的助手。
M2增長越快，貨幣政策越寬鬆，是央媽在放水，印的錢更多，你的錢在快速貶值，通脹越厲害。央媽會告訴你什麼叫花錢如流水。
眼下，M2增速跌到統計來的最低值，意味著央媽在收緊水龍頭，印錢速度放慢了，你的錢相對來說更值錢了。
當然，不理財的話，你的錢還是在貶值。辛苦一年，還是給銀行打工了。
迴歸正題，年初到現在，央媽喊著去槓桿，到現在的行動，打擊面最大的，是炒房的這批人。
房價，短期看貨幣政策，中期看土地供應，長期看人口結構。
房價短期暴漲，可以甩鍋貨幣寬鬆。
很多炒房的人加槓桿，動輒20張信用卡連環套，撬動千萬的房子，空手套白狼，拿著高槓杆的錢去炒房。
比如姐的群裡，就有人羨慕自己的朋友，說16年的時候，對方工資才7000塊，靠著幾張信用卡，套出首付，撬動眼下700多萬的房子。
人的通病，追漲殺跌，股市、樓市都一個德行，這幾年，吃瓜群眾看房價漲了，後面也看漲，之前寬鬆的貨幣政策推波助瀾（2010年到2016年，國內M2的增速一直在10%以上）。
這些都是房價暴漲的幫手。
可最近半年，一切都變了，M2增長速度多次創新低，基本10％以下，炒房的，要停下來思考人生：
房產投資快過氣了，剛需也會受牽連，因為房貸利率會上漲，而且有的房貸都批不下來了。
二、
而且，這事還影響了債市。
時隔三年，10年期國債利率再次突破4%，這是件大事，要小心了。
實體經濟的融資（借錢）需求依然旺盛（需求端），但央媽又減慢貨幣發行量增速（供給端），嗷嗷待哺的一群孩子沒有等到央媽便宜的錢，只能花更大代價借錢。
所以，10年期國債利率持續上漲，會大概率發生。
簡單說，國債利率，代表市場無風險資金成本，國債利率大幅上升，社會上各方大佬、小咖們借錢成本也會上升。
所以，對銀行來說，一方面，是資金成本在上升，M2回落歷史最低點8.8%，市場上錢的流動變慢了、銀行間拆解利率也在上升；
另一方面，國債利率超過4%，高等級債券收益率突破5%，房貸業務的替代品來了。
銀行也是開門做生意（放貸），房貸5％左右的利率，這生意就很雞肋。
銀行想：
我拉點存款不容易，就少放點房貸，多買債券，畢竟房貸幾十年才回款，國債變現容易，還有國家背書。
而且，我也快揭不開鍋了，央媽不給錢批額度，幹嘛借錢給你買房。
所以，銀行不願做房貸業務，成本轉嫁給消費者（買房的），房貸利率要進一步上升，放款審核會越來越嚴。
下午姐翻了數據，9月份，全國35個城市533家銀行中，有36家分行因手裡的錢不夠，暫停了房貸業務。
據權威統計數據顯示，2017年10月，全國首套房貸款利率同比去年上浮了19.37%，而且，這一切只是開始。
這回，不僅是炒房的，剛需也要被一刀切。
未來丈母孃問你何時買房時，求你心理陰影面積。
三、
對於我們，貨幣政策不樂觀，借貸成本增加，寒冬要來，怎麼辦？
姐給總結了幾條路子：
第一個，減負債，降槓桿。
明年大概率會加息（這個下次單獨聊下），借錢的成本會更高，M2增速的下滑，錢的流動速度會減慢，想借錢更不容易。
所以，善待願意借給你錢的朋友...
第二個，遠離泡沫，比如大多三四線城市的房子。
現在還有人問我一些小地方的房子能不能買，投資的話，姐還是那句話：不看好。
周小川明確提到一些城市房產價格有泡沫。
拿比典型的燕郊來說，燕郊二手房均價從今年4月份頂點29645元/㎡一路跌，10月跌到23354元/㎡，跌幅超6000元。
在姐看，還得跌。
相反，上市公司就很聰明，三季報披露：有1238家上市公司在三季度拋售了投資性房產。
嗯，買房投資越來越難，入口資金成本高，出口被堵死（限售），賺錢機會很少了。
第三個，固收類就成為很好的投資選擇，比如網紅P2P。
因為M2增速持續走低，錢的供應放慢了，流動的速度下降，借錢的成本自然不會低，P2P的降息潮這陣子先暫停。
當然，投網貸要選平臺，平臺底層資產要優質，比如個人小額短期借貸，有抵押的車貸、房貸等。
這一塊，姐在月初看了幾家北京的平臺，近期還要去四川、廣州看看，檔期好滿...
總之，先把好質量關，再推薦平臺。
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