FX168財經報社(香港)訊 超級周壓軸大戲如期揭開帷幕：美國勞工部(DOL)週五(10月5日)公佈的數據顯示，美國9月非農就業人數增加13.4萬人，刷新2017年10月以來新低，不過9月失業率大幅降至3.7%，創下1969年12月以來最低水平，此外美國9月平均每小時薪資月率增長0.3%，符合預期。數據公佈之後，金融市場走勢波動加劇：美元指數在急漲急跌之間自由穿梭，現貨黃金也走出心電圖。
數據顯示，美國9月非農就業人數增加13.4萬人，市場預期增加18.5萬人，前值增加20.1萬人；美國9月份失業率為3.7%，預期為3.8%，前值為3.9%。美國勞工部還將8月非農就業人數修正為增加27萬人。
(圖片來源：Zerohedge、FX168財經網)
有分析指出，9月非農就業人口僅增加13.4萬人，創一年新低，主要因為零售與休閒服務業就業人員減少。美國勞工部曾表示，9月中旬颶風佛羅倫斯可能對部分行業的僱傭產生影響，但影響程度難以估量。薪資方面呈現穩定增長，表明通脹壓力溫和，可以消除有關經濟過熱的憂慮情緒並支撐美聯儲繼續保持在漸進加息的軌道上。
據華爾街日報，美國8月非農新增就業人口修正為27萬人，7月修正為16.5萬人，如此算來，2018年1-9月，非農新增就業人口月均值為21.1萬人，遠超過2017年的均值18.2萬人；最近的就業人口增長趨勢與經濟學家預期相反，可能是因為就業市場收緊。
道富環球撰文稱，9月非農大幅下降是因為颶風的影響，如果看一下基本的修正數據，你會發現修正數據非常強勁，而且趨勢依然很好，可以說，9月的非農報告仍舊非常亮眼。
美國9月失業率大幅降至3.7%，創出1969年12月以來最低水平。值得注意的是，FOMC將2018年底的失業率目標定在3.7%。
(圖片來源：Zerohedge、FX168財經網)
據華爾街日報，美國失業率降至1969年以來的最低水平，暗示著就業市場極度收緊，季調後非農就業人口新增13.4萬人，為一年來最小增幅，這可能意味著僱主在填補就業崗位方面開始面臨難題。美國勞工部表示，部分行業可能受到颶風的影響，但具體影響尚且無法量化。
美聯儲觀察記者Steve Matthews稱，失業率將引起美聯儲的注意。3.7%的失業率明顯超出了美聯儲4.5%的預期，與充分就業狀況相符。
美聯儲估計，第四季度失業率將降至3.7%(我們現在就在那裡)，然後在2019年降至3.5%，並在2020年保持在那裡；雖然平均時薪沒有顯示出多少工資或通脹壓力，但失業率數據肯定會讓美聯儲走上逐步加息的道路。
金融博客Zerohedge點評稱，美國8月份非農就業人口的修正值錄得27萬，超出前值5.9萬，同時7月份非農就業人口修正值也高於初始值，彌補了市場對9月非農就業人口的失望情緒。此外，失業率也進一步下滑，高於預期，錄得49年低位的3.7%。
最矚目的薪資：美國9月平均每小時薪資月率增長0.3%，預期增長0.3%，前值修正為增長0.3%；美國9月平均每小時薪資年率增長2.8%，預期增長2.8%，前值增長2.9%。
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美國勞工部稱，過去三個月，平均新增非農就業人數為19萬，9月專業和商業服務、醫療保健、運輸和倉儲就業人數錄得增加。
與此同時公佈的另一項數據顯示，美國9月貿易赤字為532億美元，升至6個月新高，預期535億美元，前值501億美元。
分項數據顯示，美國-中國8月貿易赤字為385.7億美元，7月為368.3億美元。
美國貿易赤字創六個月高，由於大豆交付下降導致出口進一步下滑，而且進口創紀錄新高，暗示貿易可能使第三季度的經濟增長承壓。貿易赤字擴大6.4%至532億美元，連續第三個月擴大。美國總統特朗普政府表示縮小貿易赤字將使經濟走上可持續增長路徑上，但這一說法已經被許多經濟學家忽視，因為美國面臨低生產率與人口增長率低的問題。
針對今日非農報告，荷蘭國際銀行撰文指出，儘管受到颶風“佛羅倫薩”的影響，但美國就業市場仍然炙手可熱。9月非農就業人口不及預期，但前值大幅向上修正，使得年內均值遠超去年。受益於大規模的財政刺激，美國就業市場獲得動能。總體來看，美國經濟增速強勁、失業率刷新歷史低位、薪資壓力不斷上升，儘管美聯儲刪除“貨幣政策立場保持寬鬆”措辭，但離“限制性”仍有一段距離，因此預計其將在12月加息25個基點，且明年將加息三次。
華爾街日報點評稱，目前尚未看到投資者在非農報告後有重新估量2019年美聯儲加息路徑的跡象，因9月非農報告並未同以往一樣，呈現出一邊倒的弱勢或者強勢，而是呈較為喜憂參半的複雜格局。市場的預期目前是美聯儲從現在開始到2019年6月末加息3次的概率為40%，較週四只提高了0.5%，較上週提高了11%。
法巴銀行美國利率策略師指出，9月非農報告好壞不一，市場走勢將取決於資金流。由於最近的經濟數據可謂“炙手可熱”，九月非農就業人數的下滑並不會阻礙美國國債的進一步下行。時薪0.3%的環比增幅，並未給通脹風險帶來影響，但考慮到經濟強勢，可以認為市場或會擔心美聯儲可能落後於形勢。自數據公佈以來，收益率曲線繼續趨陡。
據外媒報道，特朗普對今日的失業率3.7%表示十分滿意。
美國國家經濟顧問庫德洛在數據出爐之後表示，失業率可以進一步下行。在薪資走高之際，人們正逐漸加入勞動力大軍。美元走勢健康即意味著經濟健康，青睞於穩定強勁的美元。
美聯儲官員威廉姆斯之後也評論，稱預計就業增速將繼續保持強勁，經濟動能將繼續向好。他表示，在今天的數據中，看到薪資增速上揚的積極跡象。失業率處於極低水平不會令其擔憂。希望保持經濟強勁，通脹在2%附近。此外他也指出，如果通脹小幅超標，不會讓其困擾，但不希望經濟擴張受到阻撓。
數據出爐之後，美元指數走勢震盪：美元先是短線急跌至95.64，隨後自低位急劇反彈於30點至95.96，之後又轉而下跌至95.51，隨後自低位小幅反彈。
(美元5分鐘走勢圖，來源：FX168財經網)
財經網站Forexlive分析指出，鑑於ADP報告和ISM製造業數據的強勁表現，本次非農新增就業人數數據黯然失色，不過前值大幅上修和失業率創48年低位帶來一定的緩衝作用，美元指數也受到一定支撐。
其還指出，9月非農薪資增速環比錄得0.3%符合預期，不過前值卻從0.4%下修至0.3%，乍看之下貌似個壞消息，但仔細分析發現，三個月薪資增速均值目前已升至去年的高位，而去年薪資能達到高位還是因為有颶風的推動作用；由於市場希望看到通脹和薪資上漲的確鑿證據，所以目前美元沒有得到很好的支撐，不過，一旦薪資上漲，鑑於這是不可避免的，仍將利好美元。
現貨黃金短線也跌宕起伏，最高觸及1205.78美元/盎司，最低1201.01美元/盎司。
(現貨黃金5分鐘走勢圖，來源：FX168財經網)
數據發佈之初，10年期美債收益率跳水，從3.1949%跌至3.1854%，下跌近1個基點。但15分鐘內迅速探底回升，跳漲4.5個基點至3.2309%，創2011年5月以來最高，打破了此前一日剛創下的七年新高紀錄3.2305%。
(圖片來源：Zerohedge、FX168財經網)
此外，在非農之後，恐慌指標VIX突然暴跌。美股開盤基本持平，但隨後震盪下跌，截至發稿，道指下跌逾200點，跌幅超過0.7%，刷新日低至26430點下方；標普500指數跌0.6%；納指下跌100點，跌幅超1.2%。
(圖片來源：Zerohedge、FX168財經網)
華爾街日報指出，美國9月份非農就業人口大幅低於預期，美債價格急跌至越戰時期以來最低位。投資者多將非農就業的大幅下滑歸咎於上個月對美國卡羅萊納州造成廣泛影響的颶風弗洛倫撒。此外，下滑至3.7%的失業率加劇了市場對企業能否找到合適員工的擔憂。非農數據公佈後，美國十年期國債收益率從3.202上揚至7年高位的3.216%。
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