未來哪些企業可以圍繞物流園區，圍繞快消品行業佈局，把握這些貨源，哪些企業會衝出自己的陣營，會湧現在投資人的面前。
來源/物流指聞
10月12日，漢森供應鏈聯盟在廣州舉辦第五屆中國城市配送發展峰會，來自京東物流，駒馬集團、雲集微店、唯品會、盒馬、跨越速運、羅賓遜等企業的參會嘉賓展開思維碰撞。
髮網副總裁陳嬋、傳棧供應鏈創始人兼CEO祖洪奎、遠洋資本高級投資總監王瑞、熊貓新能源CEO劉忻、福田奧鈴瓊粵大區負責人張平、京東物流華南分公司物流開放部總經理李文環、家有購物物流總監趙曉何、廣州益海嘉裡物流總經理郭文化、淮傑集團物流總監貴鵬遠、CANDY集團金羚電器物流總監李德林、漢森供應鏈集團董事長黃剛、漢森商學院執行院長陳鶴天等嘉賓從本質、模式、資本、案例、變遷、機遇、趨勢等各個角度對城市配送做出分析解讀。
遠洋資本高級投資總監王瑞以《遠洋資本城配領域的思考與佈局》為主題做分享。
從需求端看：下游需求場景受新零售驅動逐漸豐富，這也是為什麼王瑞認為“最後一公里”相關的領域是最具技術含量、最具挑戰、擁有巨大發展/想象空間的領域。此外，計劃性需求一直以來為城配領域輸出穩定的貨源；但隨著下游新零售的帶動，王瑞認為“非計劃性需求”將持續為城配領域提供增量。
從供給端看，物流園區是城配最大的貨物來源地，王瑞認為未來重度供應鏈體系的核心載體就是物流園區。
在王瑞看來，卡車行業存在巨大的效率整合空間，卡車租賃或成主要方式，以美國為例：美國車廠60%的卡車都銷售給了租賃公司，全美400多家卡車租賃公司。卡車租賃成為其物流市場投放車輛的主要方式，標準化，有利於形成規模優勢，司機權益有保障。
不僅如此，王瑞還提出卡車租賃與乘用車租賃在運營模式上有很大的共性，神州模式值得國內卡車業內公司效仿。
以下為其演講實錄：
剛剛陳鶴天也講了很多行業上的事情，我相信今天下午黃剛老師也會跟大家分享。我對行業上少講一些，我更多講一些資本是怎麼看這個行業，或者是如何選擇投資的標的。
一、資本為何追捧城配物流
1.市場規模大
這兩年城配物流行業非常的受資本的追捧，其實原因有這麼幾點，第一點，就是整個城配，不管是城配的貨運還是即時的配送，本身的市場規模非常大，上萬億的市場規模，同時增速非常高，我們知道像目前做的最成熟的快遞行業，整個行業的規模其實是4000到5000億的規模，就是這樣的細分行業卻湧現出了三通一達，包括順豐在內的上市公司，相信在城配物流這個大的細分行業之內，也一樣會湧現出五到十家行業的獨角獸，包括這樣的上市公司，因此這個是投資方看好行業的一個原因。
近期我們發現整個中國的商業的模式變化的非常快，不斷的在迭代，剛剛也說了，從電商1.0、2.0到3.0，到現在的新零售，每隔幾年有一個大的變化，這種變化會衍生出新的商業交付的模式，也就是我們新的物流商業模式出現，因此也就會有一批一批物流企業適應新的商業場景，這也是我們目前在觀察，在看有哪些新的物流企業來符合新的物流的場景。
2.接近消費者
為什麼剛剛說城配這個行業是我們整個投資人非常關注的一個行業，因為相當於幹線來講，它更接近於消費者。目前我們最新的商業模式其實是新零售，我們之前人找貨，現在是貨找人，現在不管是什麼樣的商業模式都會在不同的場景下去給你自己的消費用戶畫像，根據消費用戶的畫像改變整個供應鏈的體系，現在是圖象往上的傳導，因此越接近於消費者，越顯著的感受到商流的渠道的變化：
第一，整個傳統的零售被線上的巨頭整合，BAT通過原先的傳統零售增加了自己在線下流量的渠道；第二我們看到生鮮新零售，盒馬鮮生這兩年發生非常快，對我們的低溫供應鏈提出了新的要求；第三個社交電商，拼多多、雲集、小紅書都是我們新經濟的代表，這些社交電商也在蓬勃發展；第四就是小米零售業態這樣的企業，他們從線上走向線下，從單品到全科技品類，所以需求逐漸在豐富。
二、哪些企業會衝出自己的陣營？
之前大家更多都是2B端，這個是計劃性的配送，現在的蜂鳥、閃送都是即時性的，未來即時性是很大的比例，並且為城配提供了很大的增量。城配物流貨源主要是來源地一個是來源於物流園區，另外一個是來源於快消品的行列，這兩個佔到整個城配行業的80%，未來哪些企業可以圍繞物流園區，圍繞快消品行業佈局，把握這些貨源，哪些企業會衝出自己的陣營，會湧現在投資人的面前。
同時因為現在基本上都是由技術進行渠道，因此好的物流公司不是一家物流公司，可能是一家技術公司，大家可以看到技術在一家物流公司中的重要程度，包括我們投資的髮網，包括駒馬，其實都是技術型的公司。
最早大家怎麼找到活呢？無非是熟人介紹，或者是信息源，後來發現有一些網站上把信息貼出來，現在我們通過手機APP端也可以進行對於貨源的匹配，因此我們認為未來的信息化的趨勢是互聯網平臺+同城貨運的發展趨勢。未來就是兩種企業，一種互聯網平臺，一種是自己本身有運力，利用互聯網的平臺把信息技術附加，或者是乘以互聯網，而不是互聯網+，互聯網更多是輔助和提升的功能。
三、為什麼城配還沒有獨角獸出現
1.痛點在哪裡
我們看到在幹線行業湧現出了滿幫，滿幫把自己比作中國幹線中的滴滴。為什麼現在城配物流行業還沒有這樣的獨角獸的出現，還是有原因的，跟我們整個物流的場景也是有關係的，我們這個時候要分析不同的物流場景它的痛點在哪裡。
我們作為一個投資者都會分析一個行業的痛點在哪裡，能不能解決這些關鍵的痛點。對於幹線物流痛點非常的明顯，我去的時候有，但是回來的時候還有沒有貨，我的收入能不能最大化，這個是我們幹線裡面最大的一個痛點，滿幫就是抓住了這個痛點，它做了信息的匹配，同時現在又開始佈局實體的車隊完善它的標準服務，對於城配物流好像不存在這個痛點，因為拉人和拉貨不一樣的，拉一個人就是一標準化的產品，貨就不一樣，貨是標品還是非標品，是易損還是非易損這個都不一樣。
2.向神州模式學習
我個人認為神州的模式非常好。它的模式是以租車為基礎，將業務延伸到網絡的約車，神州現在的體系已經做了一個閉環的打造，實現了這樣的多點聯閉，它可以降低採購的成本，滿足租車客戶需求外可以長租神州專車，開拓專車場景的分時收入。車輛運營10年之後，神州二手車出售賺取差價。然後是金融的服務，可以提供全面的金融服務，像神州這樣的人車生態圈，我們認為非常適合城配的貨車運輸的場景。
四、資本如何選城配行業的投資標的
說到這裡我再和大家多說一些我們對於城配行業是怎麼看的，是怎麼選擇城配行業的一些投資的標的，我們要分析這個行業有那些痛點。
城配行業有那些痛點，我們分兩個部分，第一部分是司機。司機非常簡單，有沒有貨，能不能賺錢，如果能滿足司機的這個訴求，司機一定是跟你強綁定的關係，一定會給你提供較好的服務，這就是司機的痛點。
對於我們大的客戶端，比如說商超、順豐、京東，他們的痛點第一是價格，京東或者順豐，如果以自營車服務每個車每月可能成本在23000-27000左右，這個裡面有一個人性的考慮，因為車是公司的，司機是招聘的，也就是說司機和車沒有什麼關係，就是公司發給他的生產工具，這個時候有什麼問題呢？我們並不是說司機的人群怎麼樣，我們客觀說一個事實，這個群體一定是會想到怎麼賺錢，不是自己的工具就不會這麼珍惜，可能對車的保養和使用都不是這麼的愛惜。再說配送，原先可能是最優化的，但是他可能不是這樣走，所以京東和順豐的成本會比較高。為什麼他們會選擇外包服務給第三方，成本是最大的考慮。
第二能不能提供標準化的服務。什麼是標準化的服務？就是根據我的需求，不管是多峰、多谷按照我的要求提供服務，而且每一家的標準都不一樣。如果我是一個純的網絡平臺公司，一個司機我在平臺上我可能一個月接幾單，因為不是強綁定的關係，有好貨就做，沒有好貨就不做，這樣的話怎麼服務大B客戶呢？是服務不了的。
第三個痛點是什麼？是風險。我們中國城配車輛有1500萬，大部分汽車只會上交強險，這個是存在的一個問題，對於大B客戶來說，我的貨怎麼保證安全，因此如何保障貨品的安全，能夠讓司機接受買全險，買貨物險，包括大B客戶的貨物風險也是一大訴求。
第四個痛點就是如何解決發票的問題。
因此哪些企業可以解決這些痛點，哪些企業就會脫穎而出。
同時我們在投資的時候經常會對比中國和美國、中國和日本、中國和歐洲之間的差距，現在中國是歐美90年代物流的水平，歐美國家的現狀就是我們未來發展的方向，因此我們可以看到，中國有1500萬的城配，都是通過4S店銷售給客戶的，個人客戶比較少，歐美國家是相反的，是以融資租賃為主。因此我認為，未來中國城配卡車市場也會以卡車租賃，並且銷售給租賃為主，或者是公司為主，而不是以個人為主。
目前城配貨運主要是幾種模式，一個是專業同城物流的服務商，我們投資的駒馬物流；還有一種企業的自營，企業的自營更多是逐漸轉向外包；第三種是車貨的平臺，雲鳥這樣的企業，每一種模式有自己的優勢，當然有自己的劣勢。我們看到整個同城的賽道是非常大的，我對比了一下快遞，快遞是4000億，城配上萬億的市場，這個是非常好解釋了資本為什麼關注這個細分行業的原因，目前前景非常大，目前看不到天花板。
五、遠洋資本的物流生態圈
下面我和大家介紹一下我所在的公司——遠洋資本。遠洋資本成立於2013年2月，是遠洋集團旗下專注於從事另類資產投資管理的全資子公司。遠洋資本的資產管理業務可大致概括為五大板塊：不動產投資、股權投資、債權投資、資產管理、海外投資。我所負責的物流投資業務即屬於遠洋資本的股權投資板塊。
和很多私募股權投資基金不一樣的，我們並不是一個單純意義上的財務投資者，而是立足於“實業＋金融”雙輪驅動模式的產業投資人。
大家通過我之前的介紹可以看到，我們的投資都是輕重結合的模式，在PE端我們會選擇有助於實現經濟結構調整和產業結構升級的標的，充分發揮遠洋自身的地產基因和豐富業態優勢，在投資後與企業共同提升賦能在土地上的價值，同時以重資產支持我們被投企業的發展。
遠洋資本現在在冷鏈、冷庫上也有非常清晰的佈局。我們投資了中國低溫供應鏈B2B行業的龍頭企業。在冷庫行業我們與髮網也有非常好的合作。我們希望通過在物流地產的佈局可以為髮網在倉儲上佈局提供一定的助力，同時髮網這個優秀的信息系統也可以嫁接到我們整個物流體系的平臺上，對我們物流地產的倉儲客戶進行服務。
我們不僅希望這些企業與遠洋產生協同，也希望這些企業之間產生協同。就像駒馬可以利用全國的運輸網絡提供網絡的毛細血管一樣，我們希望在大的生態圈之內產生協同的項目，進而大幅提升遠洋資本在物流地產的閉環投資效應，打造物流的閉環。
到最後也非常感謝黃老師，在這個平臺上認識了很多的企業家，剛剛我跟劉總也溝通了一下。這不僅是行業的分享，也是資源的嫁接，再次感謝黃老師。
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