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期貨交易中，有持倉保證金和風險保證金一說。持倉保證金就是賬戶持有倉位所佔據的保證金，風險保證金就是除去持倉保證金外剩餘的資金。比如這個20萬的資金，建了10萬的倉位，那麼在沒有漲跌之前，他的風險就是50%。10萬的資金佔據了倉位，另外10萬則是風險保證金。 那麼10萬建倉，賬戶達到哪一種程度會讓追加保證金呢？我就以PTA905合約為例，價位6850點，
保證金7%，大概每手資金2400元上下。
10萬元，按照2400元一手，能開42手（保證金約100800元，為方便計算取42手），其風險度大概是50%，如果在這個位置開了空單，那麼行情每上漲100點，該賬戶將虧損2.1萬元。這樣算下來，大概虧損477點，也即是一個漲停之後，再上漲66點，賬面就會出現風險度超過100%的情況，可用資金為零或者負數。這個時候等同於把這個10萬的風險保證金給虧沒了，而不是總體賬戶虧沒了。如果當天交易收盤之後，賬面可用資金為負，結算之後仍然為負的話，就會收到期貨公司電話和隨後的短信通知，讓你在下一個交易日開市之前補上保證金，補的資金要能把賬戶的風險度降低到100%以下。如果當天交易完畢之後，可用資金仍然是正數，但由於結算價格原因，導致賬戶可用資金為負，這種情況仍然是要追加資金的。當然持倉盈虧不會變化，開市之後，它就會恢復正常。
如果這42手的倉位沒有平掉，繼續拿著，行情一直上走的話，風險度超過了100%，賬戶在不追加保證金的情況下，就會被期貨公司給強制減倉。因為賬戶剩餘的資金，已經不足以維持42手的倉位。這時候期貨公司會強行平掉一部分倉位，直到賬戶風險度低於100%為止。如果你很不幸，行情一直在上漲，在不追加保證金的前提下，期貨公司會繼續減倉。一直到這個賬戶最終開不了倉位，很多人就是這麼一點點被割死的。
當然，除了這種情況外，還有一種情況是在波動比較距離，持倉空單過重的情況下。尤其是全倉空單，如果出現了有漲停風險的情況下。期貨公司在虧損50%的時候提示追加保證金，但如果來不及通知情況下，會直接繞過客戶直接強制平倉的。一般強制平倉的風控線是30%，也就是說如果10萬的資金，全倉10萬元，在出現極端情況，直接漲停了，空單在很短的時間遭遇了漲停，那麼期貨公司會在賬戶不足30%的時候，直接以漲停價掛單平倉。這個時候如果平的位置剛好是在漲停上，那麼剩餘資金就遠不足30%了。
王春祿談交易
20萬保證金，開倉佔用10萬，剩餘10萬可用資金，虧損超過10 萬時，提示追加保證金，一般期貨公司會在交易所保證金比例上加1到2個點，當可用資金超過10 萬部分大於這個1到到兩個點的時候就會強平。
