盡職調查對於想從事投行、券商、PE/VC的同學來說，是剛進入行業的新人必做的基礎工作。
在業內，投資行業有時被稱為“盡調業”，尤其是人少錢多的PE/VC，無論是實習生還是剛入職的新人，都需要你一進來就能夠上手盡調。
對於以審計為主要業務的四大、八大等會計師事務所來說盡調也是不可忽略的活動。
盡調這項技能，是上述行業員工所需的基本功，而掌握這項技能也更容易接觸到公司核心業務。
而且很多同學都會在簡歷上寫盡調（Due Diligence），但是當面試官問到細節的時候卻不知道該如何回答...
為了讓大家打有準備的仗，在面試官面前對答如流，下面小編給大家整理了關於盡調的許多問題。
盡職調查是什麼？
盡職調查也被稱作“審慎調查”。指在收購過程中收購者對目標公司的資產和負債情況、經營和財務情況、法律關係以及目標企業所面臨的機會與潛在的風險進行的一系列調查。
也是企業收購兼併程序中最重要的環節之一，也是收購運作過程中重要的風險防範工具。
調查過程中通常利用管理、財務、稅務方面的專業經驗、資源來評價購併的優劣，可支持管理層的決策。
調查不僅侷限於審查歷史的財務狀況，也合理地預期未來，發生於風險投資和企業公開上市前期工作中。
盡職調查的目的是使買方儘可能地發現目標企業更多的情況。
從買方的角度來說，盡職調查也就是風險管理。
盡職調查的種類
盡職調查主要分為法律盡職調查、財務盡職調查和業務盡職調查三部分。
【法律盡職調查】
一般是指專業律師接受委託，對指定的有業務關係的企業的規模、資產負債、信用狀況、社會評價、出資人情況等進行調查並出具專業報告書的一項法律服務。
法律盡調主要調查範圍：境內公司的法定主體情況、公司的財產和財產權狀況、公司近期生產經營情況。
法律盡調主要調查內容：
- 公司基本信息
- 財務信息
- 資產
- 知識產權和設備
- 重大合同
- 員工
- 保險
- 訴訟
【財務盡職調查】
財務盡職調查主要是調查標的企業的過去財務業績情況，目的是評估企業存在的財務風險及投資價值。
財務盡職調查的主要調查內容：
- 企業相關的財務報告
- 企業的現金流、盈利及資產事項
- 企業現行會計政策等
- 對企業未來價值的預測等
【業務盡職調查】
整個盡職調查工作的核心是業務盡職調查，財務、法律等方面的盡調都是圍繞業務盡調展開的。
業務盡調主要調查內容：
- 企業概括
- 市場概括（市場規模、行業發展趨勢、競爭分析）
- 商業及盈利模式
- 關鍵數據指標（收入、成本及費用、用戶數據）
- 未來預測
盡調與審計的區別
在講述區別之前，先來看看它們有什麼相似之處。
共同點
都會對客戶應用基本的審計程序：客戶風險評估、內控評價程序和實質性測試程序。
區別
【目的不同】
財務審計是為了客觀反映標的企業的財務狀況，不做過多的價值判斷。
財務盡調是基於過去的歷史數據對企業未來做出預期，進而確定企業未來的價值，並以此作為投資決策的重要依據之一。
【側重點不同】
審計側重於調查財務報表的準確性，而盡職調查則側重於對客戶商業模式的分析。
比如，盡職調查會分析客戶分佈、競爭對手、供應鏈，會測算客戶複製商業模式的成本、資本需求量、盈利前景等等。
【可靠性】
審計報告必須出具是否“真實與公允”的意見，可靠性應比盡職調查高。
強調報告內容僅基本上是根據口頭查詢獲得，並未進行任何審計或驗證，因此內容的可靠性不及審計。
【出發點不同】
審計程序的選擇比較傳統，基本上按照標準審計流程執行程序。
而盡職調查中一般是作偽證，假設客戶有不良動機，因此在審計程序的選擇上相對靈活，會用很多方式去調查客戶報表等數據的真實性，包括與普通企業員工聊天等其他相關的第三方證據。
【報告內容不同】
審計報告格式統一，重點闡述清楚報表的準確性和公允性。需要進行各種審核工作，包括系統測試、審查驗證、寄詢證函、存貨盤點、詢問和分析等。
而盡職調查中，需要對客戶進行大量的分析，包括客戶的收入、供應鏈、人力資源、法律稅務合規、資本需求等等，需要進行趨勢分析、因素分析等等。
【資料獲取難易程度】
審計是企業自身委託會計師進行的活動，相對來說獲取資料比較容易。
而企業人員一般對盡調人員抱有“敵意”，企業自身都想揚長避短而不配合基於幫助和配合調查，大量資料會因為“商業秘密”拒絕透露，因而盡調的資料獲取較難。
怎樣才能寫好一份盡調報告？
授人以魚不如授人以漁，掌握寫盡調報告的操作流程和基本框架，對大家來說更為重要。
盡職調查的操作流程：
- 制定調查計劃
- 調查及收集資料
- 起草盡職調查報告與風險控制報告
- 進行內部複核
- 設計投資方案
盡職調查的基本框架及要點：
被面試官pick的盡調套路
儘管大部分人簡歷上都會寫做過盡調，但並不是每一個人都能get到盡調的核心價值。
建議：寫清楚所從事的行業、公司，獲得了XX收穫。
有些同學可能在實習過程中只接觸到了一些輔助性的工作，但完全可以擴展你的工作成果。
例如：參與分析報告撰寫，包括行業分析，財務分析等。
面試官來判斷你是否是不在打醬油，其實就在於細節。
例如（細節處）：
- 參與的項目的行業分析
- 項目行業週期
- 政策背景是什麼
- 成果
注：收穫等都可以跟帶你做項目的人討論。
如果面試官問到項目一些非常專業和核心的數據，答不上來也沒關係。
建議回答：
抱歉，我還沒有到達那個高度和位置，這也是自己欠缺的，正在努力學習。而這份實習經歷激發了我對行業、崗位的濃厚興趣，也在積極努力參與團隊並得到認可。
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