燈火闌珊206097229

中國十大頂級天使投資機構

一、真格基金

　　明星項目：聚美優品、蘭亭集勢、世紀佳緣、蜜芽、大姨嗎、小紅書

　　2011年成立至今的真格基金，4年時間投資近300家創業公司，其中出了諸如小紅書、找鋼網、蜜芽、美菜網、羅計物流、51Talk、億航、大姨嗎、nice、一起作業等一系列明星案例。作為著名天使和真格基金創始人，徐小平投資的聚美優品、蘭亭集勢、世紀佳緣都已經在美國上市，其中，於2013年登陸納斯達克的蘭亭集勢，讓他獲得100多倍賬面回報；而聚美優品更是帶來超過千倍的回報。

　　投資重賽手、輕賽道是真格基金的一貫做法，“魅力、經歷和學習力是我們挑選創業者的指標”，真格基金CEO方愛之在接受新芽採訪時表示。跨境電商“小紅書”CEO毛文超、中文語音識別手錶“出門問問”CEO李志飛……都是真格基金先看人再投的創業公司。

　　真格基金最傳奇的地方莫過於徐小平和王強兩位創始人的經歷和背景。他們與俞敏洪曾共同被稱作是新東方的“三駕馬車”。徐小平2006年開始投入天使投資行業，在業內以“感性”著稱；王強追隨徐小平共同成立真格基金，王強是“書迷”，喜歡看書、收藏書，可能正是因為文人喜靜，相比較於徐小平的高調投資，王強更願意做徐小平背後的“男人”，同時他擔任真格基金企業靈魂研究院院長，從哲學人文角度與創業者一同探討企業真正的使命與意義。

二、創新工場

　　明星項目：美圖、知乎、暴走漫畫、小魚在家、豌豆莢

　　今天層出不窮的“投資+孵化”模式在中國的鼻祖便是李開復於2009年創辦的創新工場。創新工場的基金來自全球頂尖的投資者，由美元基金和人民幣基金構成。成立至今，創新工場共管理著超過60億人民幣的基金總額。

　　今年9月份，創新工場在其成立6週年慶典之際曬出“成績單”——“200+個項目，總投資額接近4億美金，幫助項目公司在過去12個月裡融資達到6.6億美元，已經有12個項目成功退出。投資公司中估值過億美金的項目超過25個，最高估值的項目是美圖，2014年估值已經超過20億美金。”

　　創新工場的投資方向立足於信息產業最熱門的互聯網＋領域：移動互聯網，數字娛樂、互聯網汽車、O2O和共享經濟、在線教育、智能硬件、智能商務、雲計算、電子商務等等領域；知乎、美圖秀秀、人人美劇、豌豆莢、有妖氣等都接受過創新工場的投資。除了投資，“投後”也是創新工場的主打模塊。

　　2015年，對於創新工場而言，最大的收穫可能在於李開復的迴歸，李開復2014年因身患淋巴癌不得不離開創新工場，告別17個月後重歸。患病期間，李開復對於生死重新進行思考，網上流傳甚廣的“死亡學分”便出自於他。

　三、險峰華興

　　明星項目：聚美優品、美樂樂、美柚、找鋼網

　　險峰華興，K2VC，創始於2010年，由華興資本創始人包凡和陳科屹聯合創立，是專注於網絡科技、新媒體和無限領域的天使基金。作為系統化運作的機構天使，K2VC通過高效直接的決策、柔和長遠的投資條款以及持續有力的投後支持特別是招聘及市場服務，幫助創業者成長並帶領企業高速發展。K2VC目前已投資了聚美優品、美樂樂、找鋼網、分期樂、美柚、團車網、有緣網、辣媽幫、蜜芽寶貝、墨跡天氣等過百家創業企業。

　　陳科屹認為，VC經常都在比拼市場回報率，沒有太多人比拼究竟誰對創業者的服務做得更好。但實際上，錢只是投資的必要條件，只有服務才能構建差異化優勢，給優秀項目和創業團隊提供真正的支持。

　　四、聯想之星

　　明星項目：樂逗遊戲、住百家、思必馳、Face++

　　聯想之星是聯想控股旗下的早期投資機構，於2008年由柳傳志先生倡導成立，創立初衷是為促進中國的科技成果產業化而成立的早期創業孵化機構，2009年開始面向社會招生，2010年開始正式開始早期天使投資業務。

　　聯想之星聚焦TMT、醫療健康兩大方向，重點關注互聯網＋（互聯網改造傳統行業）、O2O、智能技術、互聯網醫療等領域。

　　8年來，聯想之星CEO特訓班共培養了700餘位中國成長型創業者，並形成了“聯想之星星友會”一個極具特色和活力的優秀創業者圈子。

　　聯想之星致力於成為“創業者身邊的“超級天使‘”，至今已投資了110餘家公司。其中樂逗遊戲（NASDAQ：DSKY）於2014年8月在納斯達克上市，3年10月收穫近100倍回報。2011年投資的Face＋＋，成為世界人臉識別和深度學習領域的領先企業，估值近20億美金。投資組合還包括：思必馳、15分、知果果、有壹手、雲丁、AbleCloud、住百家、作業盒子、初煉、樂駕等。

　　五、隆領投資

　　明星項目：欣欣旅遊、易名中國、冷笑話精選

　　成立於2012年底的隆領投資收穫頗佳，所投項目包括飛博共創、易名中國、欣欣旅遊、PBA等，這其中，包括飛博共創（就是冷笑話精選）、良晉電商、鑫點擊網絡已經掛牌新三板，美易在線（PBA）、明致鴻豐、易名中國等也即將登陸新三板。

　　隆領在10月份公佈其公開轉讓說明書，有媒體根據其掛牌新三板公開的轉讓說明書發現，"截至2015年8月31日，隆領投資累計投資項目共46 個，其中4 個項目實現完全退出，42個項目處於在投狀態（其中4 個項目實現部分退出）。"

　　創始人蔡文勝更有“站長教父”之名，他起步於個人站長、以草根閩商為特性，從"域名投資大王"走向創業者，後又轉型為天使投資人。移動端民生服務，互聯網+傳統產業，人工智能、機器人，是蔡文勝認準的三個方向。

　　除去這些賽道佈局，對於賽手，由於蔡文勝個人的成長經歷，他對“草根”創業有特殊感情，並且常常自黑高中沒畢業、不懂技術，“我更加看重用戶規模，我認為有用戶一定會有價值。我一直是這個觀點。從創始人來說，我不看重他的學歷，也不看重他有沒有大公司的經歷，我甚至更偏愛草根一點。”

　　六、洪泰基金

　　明星項目：蹤視通、大V店、人人湘

　　2014年，兩個男人的命運被捆綁在一起：俞敏洪與盛希泰，並且各自取名字最後一個字，組成一家名曰“洪泰”的天使機構。

　　聽起來就甚為霸氣和任性的賽道佈局，充斥著兩個大男人想要“顛覆”的“小九九”。除了賽道佈局，對於天使投資的思維方面，盛希泰也頗有心得，並將其歸納為“用PE的思維做天使”，因為PE離IPO更加接近，用PE思維能夠看得更加長遠。

　　洪泰基金從創新空間、智能硬件等孵化器到種子、天使、A輪、美元、新三板等多隻基金等系列產品佈局，同時與高校等各大機構合作，致力於打造中國創業投資領域的“洪泰幫”。到2015年底，洪泰基金管理基金規模將超過20億元。

　　遵從大麻煩＝大機會的投資邏輯，洪泰基金聚焦在新消費、新醫療、新金融等領域，截至2015年11月，已累計投資60餘個項目，其中在消費領域佈局尤重，投資了大v店、宜生到家、人人湘、小仙燉燕窩、易點租、107間、小黑裙等項目；在新健康領域，投資了e陪診、悅糖、宜生到家等項目；在新金融領域投資了優優寶和小牛分期；洪泰還在科技和教育領域有所佈局，如來自硅谷的蹤視通、專注k12教育的好家長等。

　　七、英諾天使

　　明星項目：PingWest、禮物說、夢想加

　　英諾天使創建於2013年，總部位於北京，主要投資領域有移動遊戲、移動教育、O2O、互聯網金融。創始人李竹，曾為悠視網創始人及董事長。投資項目有夢想加、洗衣邦、戀愛說、趣皮士、目的地旅行網、調果師、人人湘、約拍啦、心跳。

　　從數千萬元的啟動資金到而今的十幾億資金，從失敗到投資了遊族網絡(002174,股吧)、美團、悠易互通獲益，從憑直覺投資到自我生成投資原則。與最開始做投資時只看商業模式不同，李竹現在更看重的是團隊，靠譜、學習和自省能力、團隊和找人能力，是他最看重的三個因素。好項目三個標準則是：誰是用戶和剛性需求、獨特發現或細分領域第一、與其更好不如不同。

　　英諾天使基金內部還有個“不投軍規”，比如“有家室喜歡泡妞”、“沉迷德州撲克及高爾夫”、“無契約精神”等。在李竹看來，英諾天使基金是他的第三次創業，這次創業不僅僅投資，更重要的是搭建一個完善的天使投資生態圈。在過去兩年時間裡，李竹和團隊在不遺餘力的建立天使投資人圈，比如建立天使合投平臺、只對天使投資人開放的天使茶館。

　　八、阿米巴資本

　　明星項目：快的、挖財、蘑菇街

　　阿米巴資本成立於2011年，由李治國、王東暉以及趙鴻創辦。這三個創始人的背景都來自於行業：王東暉（原金山軟件執行董事兼CFO）、趙鴻（原阿里巴巴集團副總裁兼融資及財資管理部董事總經理）以及李治國。